【摘要】本文分析了我國企業(yè)會計準則所體現(xiàn)出的資產(chǎn)負債觀、全面收益觀及公允價值觀的新理念，闡述了新理念對證券市場會計監(jiān)管的影響，并提出了應對挑戰(zhàn)的建議。
一、企業(yè)會計準則體現(xiàn)的新理念
新準則總體上體現(xiàn)了資產(chǎn)負債觀、全面收益觀和公允價值計量觀?，F(xiàn)分述如下。
（一）資產(chǎn)負債觀理念在新準則中的具體體現(xiàn)
會計上對收益的確定、會計要素的定義及資產(chǎn)負債表和利潤表重要性的認識一直存在資產(chǎn)負債觀和收入費用觀兩種不同的觀念。
資產(chǎn)負債觀指在制定規(guī)范某類交易或事項的準則時,首先規(guī)范由此類交易或事項產(chǎn)生的有關資產(chǎn)和負債的確認、計量，然后根據(jù)所定義的資產(chǎn)和負債的變化來確認收益，資產(chǎn)負債表重于收益表。而收入費用觀剛好相反，該觀念認為會計工作的重心應首先確認、計量收入、費用要素，資產(chǎn)和負債要素的確認和計量依附于收入、費用要素的確認和計量，收益表重于資產(chǎn)負債表。
20世紀80年代以后，美國財務會計準則委員會和國際會計準則委員會等紛紛采用資產(chǎn)負債表觀。我國在這次會計改革中，新準則的制定基本上采用了資產(chǎn)負債觀。比如新《企業(yè)會計準則第18號—所得稅》第4條規(guī)定，企業(yè)在取得資產(chǎn)、負債時，應當確定其計稅基礎，資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎存在差異的，應當確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債的確認正是資產(chǎn)負債觀的體現(xiàn)。又比如在《企業(yè)會計準則第30號—財務報表列報》中明確規(guī)定取消利潤分配表而增設所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表，這也正是資產(chǎn)負債觀理念的具體表現(xiàn)。此外，在其他的具體準則（如存貨）中都不同程度地體現(xiàn)了資產(chǎn)負債觀理念的運用。資產(chǎn)負債觀理念的確立要求企業(yè)管理層更加關注企業(yè)未來的發(fā)展；更加關注企業(yè)面臨的機會和風險；更加關注企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和營運效率；更加強調(diào)資產(chǎn)負債表對財務狀況的真實公允的反映；更強調(diào)企業(yè)的盈利模式和資產(chǎn)營運效率，而不僅是經(jīng)營結(jié)果。因此，企業(yè)所提供的信息更能滿足相關決策者的需要,更具有相關性；同時，資產(chǎn)負債觀理念的確立有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在資產(chǎn)負債觀下對收益的確定，不需要考慮實現(xiàn)問題，只要企業(yè)的凈資產(chǎn)增加了，就應當作為收益確認 (不包括新增投資或向投資者分配利潤)，即收益=期末凈資產(chǎn)-期初凈資產(chǎn)-本期所有者新增投資-本期向所有者分配=（期末資產(chǎn)-期末負債）-（期初資產(chǎn)-期初負債）-本期所有者新增投資-本期向所有者分配
?。ǘ┤媸找嬗^理念在新準則中的具體體現(xiàn)
關于“全面收益”(Comprehensive Income)的概念，美國財務會計準則委員會（FASB）發(fā)布的《論財務會計的概念》第五輯中給出了一個規(guī)范性的解釋：某一個體在報告期內(nèi)，除與業(yè)主之間的交易外，由于一切原因所導致的權(quán)益增減的程度和途徑。這一收益概念實現(xiàn)了會計收益觀念的兩大轉(zhuǎn)變：一是財務呈報目標從“受托責任觀”到“決策有用觀”的重大轉(zhuǎn)變；二是收益計量從“收入費用觀”向“資產(chǎn)負債觀”發(fā)展的重大轉(zhuǎn)變。全面收益觀下將全面收益分成兩個模塊：全面收益=凈收益+其他全面收益。其中凈收益仍由收益表提供，仍然只反映已確認及已實現(xiàn)的收入(利得)和費用(損失)；其他全面收益則涵蓋那些已確認但未實現(xiàn)，平時不計入收益表而在資產(chǎn)負債表部分表述的項目，例如外幣折算項目上的未實現(xiàn)利得或損失、最低退休金負債調(diào)整、在特定債券或權(quán)益證券上投資的未實現(xiàn)利得或損失等。全面收益的內(nèi)涵突破了收益表的局限，強調(diào)以資產(chǎn)、負債的確認和計量為基礎，把全部已確認但未實現(xiàn)的利得或損失納入財務報表中；突破了傳統(tǒng)會計收益的實現(xiàn)原則，引入了公允價值，使公允價值作為計量屬性的使用成為一種必然的趨勢。新準則中體現(xiàn)出了全面收益理念，一方面將金融工具、部分符合條件的投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)的持有收益直接計入利潤或增加資本公積；另一方面在財務報表體系中增加了所有者權(quán)益變動表的內(nèi)容，通過兩個資產(chǎn)負債表日之間的主體權(quán)益變動，反映了當期主體凈資產(chǎn)的增加或減少，代表了當期主體活動形成的總收益和總費用。這樣，全面收益較好地將“當期經(jīng)營業(yè)績觀”和“損益滿計觀”結(jié)合起來，比凈收益更能幫助使用者預測企業(yè)“所有”未來現(xiàn)金流量，增進了財務報表關于企業(yè)財務業(yè)績信息的完整性和有用性，并提升了會計信息的質(zhì)量，有助于促使企業(yè)改善資產(chǎn)負債管理，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)，避免眼前利益和收益超前分配，提高決策水平，著眼于企業(yè)長期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展。
（三）公允價值觀理念在新準則中的具體體現(xiàn)
《企業(yè)會計準則——基本準則》中對公允價值的定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~?！蔽覈鴮蕛r值的定義與IASB對公允價值的定義大體一致。公允價值最大的特點是來自于公平交易的市場，參與市場交易雙方充分考慮了市場信息后所達成的共識，這種共識后的市場交易價格即為公允價值。
公允價值與風險管理緊密相關。公允價值實際就是資產(chǎn)風險的量化。在新準則中充分體現(xiàn)了公允價值理念，并由此成為此次準則修改中的一大亮點?？紤]到中國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，總體上說，新會計準則體系對公允價值的運用是比較謹慎的，此次準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。引入公允價值計量屬性，不再強調(diào)以歷史成本為基礎的計量屬性，使新會計準則更著眼于企業(yè)未來的發(fā)展，關注會計信息的相關性。
二、新理念對證券市場會計監(jiān)管的影響
會計信息是證券市場會計監(jiān)管的基礎，新準則體系所體現(xiàn)出的上述新理念必然導致部分會計信息的內(nèi)涵與外延的變化，從而對會計監(jiān)管產(chǎn)生一定的影響。
?。ㄒ唬┬吕砟钕碌馁Y產(chǎn)、利潤和凈資產(chǎn)
首先，在新的準則體系中，盡管對于資產(chǎn)要素的界定沒有發(fā)生本質(zhì)的變化，但由于公允價值理念的運用，必然導致資產(chǎn)價值量的確定基礎發(fā)生變化，金融工具、部分投資性房地產(chǎn)以及以債務重組、非貨幣性資產(chǎn)交換方式取得的資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表中將反映其公允價值，資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的分類及計量基礎亦發(fā)生了較大變化；其次，公允價值計量模式的引入，必將導致利潤表中利潤的內(nèi)涵發(fā)生變化，企業(yè)的利潤不僅包括企業(yè)自身營運業(yè)績的體現(xiàn)，還包括企業(yè)以外的環(huán)境變化對利潤的影響，出現(xiàn)了較多的已確認但未實現(xiàn)的損益，即公允價值與賬面價值的差額直接計入當期損益部分，從《企業(yè)會計準則第30號——財務報表列報》中可以看出，企業(yè)對外報送的利潤表中以營業(yè)收入（包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入）取代了原主營業(yè)務收入項目，取消了主營業(yè)務利潤項目；營業(yè)利潤的構(gòu)成中，增加了公允價值變動損益的內(nèi)容，并將原制度中影響利潤總額的部分減值損失（固定資產(chǎn)減值損失、無形資產(chǎn)減值損失、在建工程減值損失）和企業(yè)對外投資的投資收益作為影響營業(yè)利潤的內(nèi)容。與此相適應的是，“利潤總額”和“凈利潤”項目相對于原制度來講其內(nèi)涵得以擴大，特別是部分資產(chǎn)的持有損益以“公允價值變動損益”的形式體現(xiàn)為利潤表“凈利潤”項目的內(nèi)容；再次，新準則在利潤表中將“資產(chǎn)減值損失”、“非流動資產(chǎn)處置損益”、 “公允價值變動損益”項目單列，清晰地反映出資產(chǎn)持有損失、資產(chǎn)處置損益等非經(jīng)常項目損益及部分資產(chǎn)的公允價值變動損益對企業(yè)利潤的影響，有助于財務報表更加準確地反映企業(yè)的真實業(yè)績；除此以外，新合并會計報表準則所依據(jù)的理論已經(jīng)由原來的側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)化為側(cè)重實體理論，并更多地強調(diào)“實質(zhì)重于形式”原則的運用，子公司少數(shù)股東權(quán)益包含在合并后的股東權(quán)益中，子公司少數(shù)股東損益包含在合并后的凈利潤中，也將增加凈利潤的構(gòu)成內(nèi)容；最后，由于在新準則下資產(chǎn)計量基礎及凈利潤內(nèi)涵與外延的變化，凈資產(chǎn)的內(nèi)容必將發(fā)生較大的變化。從新準則增加的所有者權(quán)益變動表可以看出，包括可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額在內(nèi)的直接計入所有者權(quán)益的利得和損失及公允價值變動損益等成為凈資產(chǎn)的一部分，真實全面地反映企業(yè)的全面收益，增進了財務報表關于企業(yè)財務業(yè)績信息的完整性和有用性。
（二）新理念與財務指標
監(jiān)管機構(gòu)對上市公司證券發(fā)行、重大資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易行為以及信息披露規(guī)定了若干財務指標要求，涉及主營業(yè)務收入、凈利潤和凈資產(chǎn)等。如在證券發(fā)行時，要求Ipo發(fā)行人最近3 個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤的計算以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)；上市公司增發(fā)新股，最近3 個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%；再如對于重大資產(chǎn)重組的界定標準為購買、出售、置換入的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并報表總資產(chǎn)的比例達50%以上，購買、出售、置換入的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)的比例達50%以上，購買、出售、置換入的資產(chǎn)在最近一個會計年度所產(chǎn)生的主營業(yè)務收入占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并報表主營業(yè)務收入的比例達50%以上。在新準則下，建立在資產(chǎn)總額、主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、營業(yè)利潤、凈利潤和凈資產(chǎn)等基礎上的若干財務指標的內(nèi)涵則發(fā)生相應變化。
上述指標內(nèi)涵的變化一方面影響到該財務指標的信息含量，建立在公允價值和全面收益基礎上的諸多證券監(jiān)管指標更具有相關性和可比性；另一方面影響了執(zhí)行新準則前后各指標的可比性。
?。ㄈ┬吕砟钆c企業(yè)利潤操縱風險
新會計準則的頒布勢必會對資本市場的信息披露產(chǎn)生深遠影響，資產(chǎn)負債觀、全面收益觀及公允價值觀在新準則中的體現(xiàn)，對于增強會計信息的相關性，更準確地反映企業(yè)的價值起到了促進作用，從而證券市場的監(jiān)管也將更加合理規(guī)范。但應該看到，公允價值理念的應用從一定程度上會增加企業(yè)操縱價值或利潤的風險，對整個證券市場的穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響，給證券市場的監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)。公允價值的變動計入當期損益，改變了通常的收益觀。根據(jù)《企業(yè)會計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的計量，在符合條件的情況下（投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計）可以采用公允價值計量，投資性房地產(chǎn)公允價值與原賬面價值的差額計入當期損益。再如，交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動將會產(chǎn)生利得或損失，這將改變現(xiàn)在會計實務中短期投資只確認減值損失不確認升值收益的情況。以東風汽車2006年中期報告數(shù)據(jù)為例，按照原會計制度，短期股票投資在期末以成本與市價孰低計價，盡管東風汽車的股票投資從總體上看有可觀收益，但公司只是確認了800余萬元的投資收益。2005年年末提取跌價準備后，資產(chǎn)負債表上仍保留了700余萬元跌價準備，如按《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定，以該項投資的公允價值計量，市價與購入價之間的差額作為公允價值變動直接進入當期損益，則公司中期應該確認收益2400余萬元，在新準則下由于公允價值的變動將為企業(yè)多帶來1600余萬元的收益。（附表）
由此可見，公允價值理念的應用給證券市場的監(jiān)管帶來了極大的挑戰(zhàn)。一方面由于我國市場經(jīng)濟還不完善、不發(fā)達，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不夠成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以獲得，盡管從理論上講在不存在相關資產(chǎn)的活躍市場時，可以運用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但我國現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的信息都相對匱乏，公允價值在某種程度或情況下缺乏判斷的可靠依據(jù)；另一方面由于會計準則具有明顯的經(jīng)濟后果，不同的準則將生成不同的會計信息，從而影響不同主體的利益。不排除企業(yè)通過操縱會計報表日的股價等手段來調(diào)節(jié)利潤的可能性。因此，公允價值理念的應用客觀上也為企業(yè)在現(xiàn)階段企業(yè)利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤提供了可能。如何保證公允價值確定的合理性，避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具，是一個十分現(xiàn)實的問題。
三、幾點建議
（一）確保新舊會計準則過渡期證券市場財務會計信息披露的質(zhì)量
會計信息披露是會計監(jiān)管的基礎。一方面，應明確過渡期的各項監(jiān)管政策，既保證平穩(wěn)過渡，又要兼顧財務會計信息本身的可比性；另一方面，從財務會計信息披露工作的實踐出發(fā)，對重要的財務會計信息披露行為進行進一步規(guī)范，特別是應加強對公允價值有關信息的披露，公司應充分披露確定公允價值的方法、相關估值假設以及主要參數(shù)的選取原則。
（二）對監(jiān)管指標進行評估和界定
證券市場的監(jiān)管需要一整套的指標體系,指標體系的設計是否合理，不僅關系到能否對企業(yè)進行有效的監(jiān)管，還會對企業(yè)的經(jīng)營策略產(chǎn)生影響，因此要就新準則對財務指標產(chǎn)生的影響及影響程度進行評估，必要時對指標不變但內(nèi)涵改變或指標名稱及內(nèi)容均需調(diào)整的財務指標進行重新界定。同時，鑒于新準則下資產(chǎn)總額、凈利潤和凈資產(chǎn)等內(nèi)容的變化，需要就發(fā)行新股、重大資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易行為以及信息披露規(guī)定中涉及的若干財務指標的量化標準作出必要的調(diào)整，以不斷完善新準則下證券市場監(jiān)管指標，滿足監(jiān)管的需要。為了防止企業(yè)為保牌與配股等動機而利用公允價值創(chuàng)造利潤，在證券市場監(jiān)管機構(gòu)制訂相關指標考核時，應考慮將未實現(xiàn)的損益與已實現(xiàn)收益分別考核。
?。ㄈ┙⒔∪袌鲂畔?shù)據(jù)庫，創(chuàng)造有利于公允價值全面推廣的外部環(huán)境
為了便于企業(yè)獲取公允價值和現(xiàn)金流量的相關信息，各行業(yè)應著手建立行業(yè)市場信息數(shù)據(jù)庫。通過建立容量大、時效性強的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價時選取適當?shù)膮?shù)，從而為公允價值的應用提供必要條件。
