企業(yè)并購(gòu)包括企業(yè)兼并與企業(yè)收購(gòu)兩種組合方式，企業(yè)并購(gòu)是一個(gè)世界性的熱門話題，全球每年的并購(gòu)案例數(shù)以萬(wàn)計(jì)，大大影響和改變了國(guó)際經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的格局。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)也已進(jìn)入到高峰期。企業(yè)并購(gòu)的目的首選獲取控股權(quán)，而并購(gòu)后取得“１＋１＞２”的效果是所有并購(gòu)者的追求。但是，不同并購(gòu)交易的涉稅影響對(duì)并購(gòu)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)關(guān)系重大，不容忽視。并購(gòu)交易從會(huì)計(jì)角度分析，可歸納為三種：貨幣性交易、非貨幣性交易、債務(wù)重組。本文分別對(duì)三種并購(gòu)交易的涉稅影響作一剖析。
一、以貨幣性交易并購(gòu)的涉稅影響
貨幣性交易包括以貨幣性資產(chǎn)還有少量的非貨幣性資產(chǎn)作為交換手段，但是，交易中以補(bǔ)價(jià)形式存在的大量貨幣性資產(chǎn)占換出資產(chǎn)公允價(jià)值的比例在25%以上，該類交易視同貨幣性交易。該種并購(gòu)交易中，用貨幣性資產(chǎn)直接投資目標(biāo)公司或與目標(biāo)公司進(jìn)行股權(quán)置換獲得控股權(quán)，涉稅影響小，一般只有印花稅等。大量的貨幣性資產(chǎn)（比例在25%以上）直接投資目標(biāo)公司或與目標(biāo)公司大股東進(jìn)行股權(quán)置換取得控股權(quán)涉稅影響較大，是本文討論的重點(diǎn)。
第一種方式：并購(gòu)者用非貨幣性資產(chǎn)（比例在25％以下）和大量的貨幣性資產(chǎn)（比例在25%以上）直接投資目標(biāo)公司，取得控股權(quán)。新的資金進(jìn)入目標(biāo)公司，原有大股東仍是目標(biāo)公司的持股股東，但失去了控制權(quán)。
該交易涉稅影響較大：１．在流轉(zhuǎn)稅方面，以固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等對(duì)外投資，不必繳納營(yíng)業(yè)稅及土地增值稅；２．如果投出資產(chǎn)中含有房產(chǎn)的則需要繳納房產(chǎn)稅。３．在所得稅方面，需要繳納資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅。以部分非貨幣性資產(chǎn)投資時(shí)，應(yīng)在投資交易發(fā)生時(shí)，將其分解為兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；一是按公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)；二是投資。其中按公允價(jià)值銷售非貨幣性資產(chǎn)的，以資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額作為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，按33%的稅率繳納資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得稅；上述轉(zhuǎn)讓所得較大一次交納有困難的，經(jīng)批準(zhǔn)可在投資交易發(fā)生當(dāng)期及以后不超過(guò)5個(gè)納稅年度內(nèi)平均攤轉(zhuǎn)到各年度的應(yīng)納稅所得中。
