摘要：文章從公司治理結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)監(jiān)管、法律法規(guī)體系等方面闡述當(dāng)前會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀的成因，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息；披露；監(jiān)管；上市公司
一、會(huì)計(jì)信息披露主要存在的問題
（一）信息披露不真實(shí)
會(huì)計(jì)信息能否滿足使用者的需要，在我國(guó)現(xiàn)階段，取決于會(huì)計(jì)信息是否“真實(shí)”。信息披露不真實(shí)首先表現(xiàn)在資產(chǎn)的賬面價(jià)值和實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，從上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表上可以看出，列入上市公司資產(chǎn)類項(xiàng)目的待攤費(fèi)用等較直觀的資產(chǎn)部分，在許多公司中占有較大的數(shù)額，成為了必須用未來盈利消化的包袱。還有固定資產(chǎn)中到底有多少與現(xiàn)實(shí)公允價(jià)值背離較遠(yuǎn)，有多少已不能給企業(yè)帶來可預(yù)見的經(jīng)濟(jì)效益但仍反映在報(bào)表上等等，只有上市公司自己清楚。其次表現(xiàn)在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，一些上市公司為了達(dá)到影響股票價(jià)格以及上市公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的目的，往往人為操縱會(huì)計(jì)報(bào)表，披露不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，故意夸大自己的資產(chǎn)規(guī)模、盈利狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力等。
（二）信息披露的不充分、不完整
公司披露的會(huì)計(jì)信息應(yīng)全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等情況，幾乎所有資本市場(chǎng)都將充分性作為信息披露的首要條件。首先表現(xiàn)在不披露關(guān)聯(lián)方交易的價(jià)格以及關(guān)聯(lián)交易占同類交易金額的比例，使投資者分不清關(guān)聯(lián)交易到底是有利還是不利，也無法確定關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。這種信息的模糊披露方式，使信息使用者產(chǎn)生不信任感，也為上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表提供了可能。其次表現(xiàn)在對(duì)資金投向和利潤(rùn)構(gòu)成披露不充分，一些上市公司非主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和投資收益占利潤(rùn)總額的比重越來越大，其中一些公司主要依靠股票、期貨、房地產(chǎn)交易等投機(jī)性強(qiáng)的交易來獲利。而對(duì)這些交易上市公司在披露時(shí)往往一筆帶過，總稱為“對(duì)外投資收益”。
二、會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀成因分析
（一）公司的治理結(jié)構(gòu)不完善
健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)為信息披露的充分性、客觀性以及真實(shí)性提供了制度保障。按照我國(guó)公司法規(guī)定，規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該有股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層組成，他們之間形成權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理者的制衡機(jī)制。從表面上看，我國(guó)“二元制”的公司治理結(jié)構(gòu)好像不存在監(jiān)督缺位，事實(shí)上，正是由于我國(guó)特殊的公司治理結(jié)構(gòu)本身的缺陷，致使我國(guó)上市公司披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量低下。首先表現(xiàn)在股權(quán)高度集中，在大多數(shù)上市公司中，占股權(quán)絕大多數(shù)的是不流通的國(guó)家股和法人股。其次是監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不力，按規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)該有股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，而在我國(guó)股東大會(huì)中大股東缺位，中小股東很難進(jìn)入監(jiān)事會(huì)。所以股東大會(huì)的選舉結(jié)果必然是公司的管理層控制監(jiān)事會(huì)，難以對(duì)經(jīng)營(yíng)者的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督。
（二）注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)行業(yè)不規(guī)范
目前我國(guó)的獨(dú)立審計(jì)市場(chǎng)并不是一個(gè)很完善的市場(chǎng)，首先表現(xiàn)在行政干預(yù)影響審計(jì)的質(zhì)量，有不少地方政府要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師按照他們的意愿出具審計(jì)意見，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師在發(fā)表審計(jì)意見時(shí)不能獨(dú)立、客觀、公正。再者按照《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)、驗(yàn)資報(bào)告不受任何人的干預(yù)，但是目前我國(guó)審計(jì)報(bào)告的主要使用者是政府各級(jí)單位，他們可以通過拒收審計(jì)報(bào)告的方式向注冊(cè)會(huì)計(jì)師施加壓力。其次是會(huì)計(jì)師事務(wù)所“有限責(zé)任”形式不合理，有限責(zé)任的形式使會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，只顧眼前的利益。有限責(zé)任成為了會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的借口。會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司合謀，出具不公允的審計(jì)報(bào)告。
（三）市場(chǎng)監(jiān)督和政府監(jiān)管力度不夠
證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)上市公司出具虛假會(huì)計(jì)信息處罰力度甚弱。使得上市公司的違規(guī)成本很低廉，失信者難以受到應(yīng)有的懲罰，即使受到懲罰，其所付出的代價(jià)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于因失信而得到的利益。這種失信的成本和收益的不對(duì)稱使得失信從可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)。
三、規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露的政策建議
（一）進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)
完善公司治理結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)在于明確劃分股東、董事會(huì)、經(jīng)理人員各自的權(quán)利、職責(zé)，形成三者之間的制衡關(guān)系。調(diào)整上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，降低國(guó)有股比例。提高董事會(huì)的獨(dú)立性，增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的比例。同時(shí)也要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理人員的監(jiān)督，監(jiān)事的報(bào)酬和其他福利應(yīng)該有股東大會(huì)決定，而不是由他的監(jiān)督對(duì)象董事會(huì)和經(jīng)理人員決定。這樣可以進(jìn)一步保證監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。
（二）加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的規(guī)范
中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)該大力提倡會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的聯(lián)合，同時(shí)也要加強(qiáng)提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的技術(shù)水平和職業(yè)道德水平。注冊(cè)會(huì)計(jì)師要不斷接受后續(xù)教育，后續(xù)教育應(yīng)該加強(qiáng)計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力以及外語方面的培訓(xùn)。
（三）加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管
首先，建立一套包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、市場(chǎng)交易組組織部門、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及投資者保護(hù)在內(nèi)證券監(jiān)督管理體系，這樣從組織體系上確保信息公開披露的嚴(yán)格執(zhí)行。其次，證監(jiān)會(huì)和證券交易所應(yīng)該增強(qiáng)主動(dòng)監(jiān)管意識(shí)，并制定一套切實(shí)可行的監(jiān)督檢查辦法。證監(jiān)會(huì)除加強(qiáng)審批控制外，還要加強(qiáng)跟蹤監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、從嚴(yán)處理會(huì)計(jì)信息披露中的違法違規(guī)行為。同時(shí)加強(qiáng)與各行業(yè)主管部門之間的協(xié)調(diào)配合，對(duì)違規(guī)單位、違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行曝光，以戒后者，從而有效維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保證證券市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)作。
參考文獻(xiàn)：
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2、李玲.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究[J].市場(chǎng)周刊,2007(1).
3、孟陽光.我國(guó)上市公司信息披露的質(zhì)量與價(jià)值相關(guān)性研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué),2007.
（作者單位：河南大學(xué)工商管理學(xué)院）
