摘要：雖然在2009年，全球經(jīng)濟已有了普遍回升的跡象，但金融危機遠還未結(jié)束，由此而形成的各種資產(chǎn)減值將會成為事實。我國最新的會計準則對資產(chǎn)減值準備的處理已有明確的規(guī)定，所以會計信息使用者要進行正確的決策，就需要充分關(guān)注資產(chǎn)減值的相關(guān)信息，并著重分析在金融危機影響下的上市公司重大資產(chǎn)減值及其對企業(yè)當期和未來損益的影響，清晰、全面地梳理出解讀財務(wù)報表的思路。
關(guān)鍵詞：金融危機；資產(chǎn)減值會計處理
由美國次貸危機引發(fā)的金融危機給全球經(jīng)濟帶來的巨大沖擊，其涉及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強度之大均超出了所有人的預(yù)料，并在產(chǎn)品出口、財政收入、商品價格、消費市場、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面給中國經(jīng)濟也帶來了較大影響。從2008年四季度以來，我國工業(yè)生產(chǎn)、出口、財政收入、ＣＰＩ和ＰＰＩ等經(jīng)濟指標的顯著下滑表明，經(jīng)濟下行壓力進一步顯現(xiàn)，進而使經(jīng)濟下降通道基本成形。以金融海嘯作為轉(zhuǎn)折點，全球性資產(chǎn)開始進入了一個貶值的趨勢。這場百年一遇的危機發(fā)展變化及其可能產(chǎn)生的影響，正引起全球關(guān)注和憂慮。
而正是在此之前，我國上證指數(shù)于2007年10月16日創(chuàng)下6124點的歷史最高記錄。這意味著，短短兩年之間我國股市陡然暴漲了500％，隨后又于2008年10月28日最低下探至1664.93點，創(chuàng)下本輪熊市以來的最低點，最大跌幅達72.81％。深證成指從6485.51點，下跌到11215.11點，跌幅達63.36％。2008年滬深股市總市值減少了20萬億，幾乎九成的個股慘遭腰斬……這樣以來，企業(yè)普遍曾存在的高估資產(chǎn)價值的現(xiàn)象就不得不被重視起來，并需在其會計信息公報中做出必要的調(diào)整，于是資產(chǎn)減值的會計處理就尤其受到了重視。
一、資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定
資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。新會計準則規(guī)定，資產(chǎn)減值范圍主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及除特別規(guī)定外的其他資產(chǎn)減值的處理。其他資產(chǎn)減值主要是存貨的減值，采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)的減值、消耗性生物資產(chǎn)的減值、建造合同形成的資產(chǎn)的減值、遞延所得稅資產(chǎn)的減值、融資租賃中出租人未擔保余值的減值、金融資產(chǎn)的減值、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值等。
資產(chǎn)減值損失的會計處理：第一，企業(yè)根據(jù)資產(chǎn)減值等準則確定資產(chǎn)發(fā)生的減值，按應(yīng)減記的金額，借記本科目，貸記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“長期股權(quán)投資減值準備”、“持有至到期投資減值準備”、“固定資產(chǎn)減值準備”、“在建工程——減值準備”、“工程物資——減值準備”、“生產(chǎn)性生物資產(chǎn)——減值準備”、“無形資產(chǎn)減值準備”、“商譽——減值準備”、“貸款損失準備”、“抵債資產(chǎn)——跌價準備”、“損余物資——跌價準備”等科目。第二，企業(yè)計提壞賬準備、存貨跌價準備、持有至到期投資減值準備、貸款損失準備等后，相關(guān)資產(chǎn)的價值又得恢復(fù)的，應(yīng)在原已計提的減值準備金額內(nèi)，按恢復(fù)增加的金額，借記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“持有至到期投資減值準備”、“貸款損失準備”、“抵債資產(chǎn)——跌價準備”、“損余物資——跌價準備”等科目，貸記本科目。第三，期末時應(yīng)將科目余額轉(zhuǎn)入“本年利潤”科目，結(jié)轉(zhuǎn)后本科目無余額。
二、金融企業(yè)的資產(chǎn)減值
對于金融企業(yè)來說，其往往并不是很看重資產(chǎn)的盈利能力，而更看重的是其資產(chǎn)本身的質(zhì)量。如美國次貸危機一來，美國最大的銀行花旗集團和最大證券公司的美林，都在2007年第四季度創(chuàng)下了98億美元的巨虧，成為有史以來最大的季度虧損；緊接著，歐洲最大銀行瑞銀更是超過花旗集團，在2007年第四季度虧損達到了114億美元，成為瑞銀有史以來的首次年度虧損。這絕不是因為它們的盈利能力突然出了問題，就瑞銀集團而言，在2007年10月還預(yù)計其本年度可以保持年度盈利，那為什么到了年底突然出現(xiàn)巨虧呢?其根本原因還是主要在于資產(chǎn)的質(zhì)量出了問題。再看中資的金融機構(gòu)，據(jù)《第一財經(jīng)日報》引述消息稱，中行2007年第四季計提的減值撥備約人民幣20億，而若采用更保守的次貸撥備率，中行則意味著需再撥備人民幣100億元，甚至于200億元，那將會是重大的資產(chǎn)減值，直接沖減當期損益，并會大幅度侵蝕2007年的利潤；而根據(jù)相關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)字表明，在2008年前三個季度，我國國有上市銀行業(yè)績增長幅環(huán)比普遍出現(xiàn)下降。但是由于我國金融業(yè)近幾年來經(jīng)過持續(xù)的改革，銀行的公司治理和風(fēng)險控制水平都有的大幅度的提高，加之我國銀行業(yè)的國際化程度依然不高，存在的一些防火墻等機制有效地隔離了這次金融危機造成的部分風(fēng)險。但由于國內(nèi)很多企業(yè)在金融危機期間面臨困難，國內(nèi)銀行業(yè)不得不為可能大幅上升的不良貸款增加撥備，這對銀行的利潤率構(gòu)成了打擊。因此，在此期間，當我們閱讀金融機構(gòu)的財務(wù)報表時，應(yīng)尤其注意不良貸款比率和撥備覆蓋率。另外，中國金融機構(gòu)在資本動作中，一直采用保守的資金低杠桿運行方式，這使得中國金融機構(gòu)與中國投資者，即便有股權(quán)投資損失，但這些損失大部分看得見摸得著，還沒有陷入不可預(yù)見的高杠桿、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的無底深淵，在這種前提下所計提的資產(chǎn)減值，具有較大的可信依據(jù)，也使得財務(wù)信息的使用者心中有數(shù)。
三、房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)減值
2008年三季度報告數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)上市公司的凈利潤同比增幅遠高于A股的平均水平，但按季度計算，房地產(chǎn)公司的存貨上升也呈加速趨勢。從報表中可以看到，萬科集團2008年前三度季度的存貨達873.76億元，比2007年末增加31.45％，約占其資產(chǎn)總值的72％。雖然萬科是一個經(jīng)營很好的企業(yè)，但是，即便是在萬科業(yè)績最好的2007年，也有業(yè)內(nèi)人士對萬科做出這樣的評價：萬科“經(jīng)營不穩(wěn)健，可能導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降或中長期風(fēng)險”。為什么呢，就是因為萬科儲地太多，尤其在2007年拿了大量高價地，這些高價地必然會增加其今后房產(chǎn)開發(fā)成本，成為企業(yè)“利潤殺手”。由于我國的會計處理歷史上是運用的成本法，但在新企業(yè)會計準則開始實施后，引進了公允價值計量，并傾向于采用公允價值計量。于是股市、樓市開始狂漲，這個制度在這次危機中被證明是有問題的，即它可能會把泡沫引進來，也可能把加速崩潰的機制引了進來。通常在市場繁榮時，資產(chǎn)中非現(xiàn)金比例很高，并隨著資產(chǎn)的迅速膨脹，資產(chǎn)負債表變得越來越好看，過度負債的本質(zhì)就被深深地隱藏了起來。但一旦市場進入衰退時，負債價值是不會改變的，但資產(chǎn)價值卻迅速萎縮，資產(chǎn)負債表迅速惡化。據(jù)報載，2007年開發(fā)商囤地約10億平方米，2008年各地拍賣的土地價格大部分較一年前縮水了一半。如此大量的土地囤積，使其土地儲備占據(jù)一些房地產(chǎn)企業(yè)的總資產(chǎn)相當?shù)谋壤谑欠康禺a(chǎn)企業(yè)對土地價格波動也非常敏感。那么在2007年，那些土地采用了公允價值計量的房地產(chǎn)企業(yè)，很可能大幅增厚了2007年的利潤；而在2008年，有那些土地計提了資產(chǎn)減值準備的房地產(chǎn)企業(yè)，這些數(shù)據(jù)將肯定會深度地影響著房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)報表的重要指標。所以在這種背景下，我們在閱讀房地產(chǎn)企業(yè)的年度財務(wù)報告時，對其以公允價值計量的地價所計提的資產(chǎn)減值部分應(yīng)與足夠的重視。
四、資源類企業(yè)的資產(chǎn)減值
在本次金融危機發(fā)生的前五年來，很多企業(yè)習(xí)慣以儲物代替儲幣，如房地產(chǎn)企業(yè)大量儲地，鋼鐵企業(yè)大量儲存鐵礦石，電力企業(yè)大量儲煤等等，而當經(jīng)濟危機來臨，高價存貨儲備所導(dǎo)致的效益降低、資金周轉(zhuǎn)不靈等等系列問題立刻就表現(xiàn)出來。在2007年的全球性金融危機中，大部分國企幾乎都面臨庫存積壓嚴重，庫存嚴重貶值的危機。根據(jù)新東風(fēng)無憂價值網(wǎng)對2008年三季度數(shù)據(jù)的統(tǒng)計顯示：存貨同比上升的公司有1002家，占上市公司的2/3，存貨上升50％以上的公司主要分布在：房地產(chǎn)、鋼鐵、電力、有色、煤炭、化工、機械等國有企業(yè)比較集中的行業(yè)。最近幾年國內(nèi)地價飛漲，國際大宗商品和原材料猛漲，于是很多企業(yè)都做足了庫存的投機文章，比如在鐵礦石價格上升的時候，鋼鐵企業(yè)拼命庫存高價鐵礦石，這些都有過增利效果，卻也給企業(yè)留下了經(jīng)營不穩(wěn)健的長期隱患。例如：包鋼的存貨從05年的不到30億，上升到08年120億，足足上升了四倍，這其中既包括為防止礦石價格上漲而大量儲備的原料，也包括市場調(diào)整后銷售不暢的成品。因此，由現(xiàn)價低于賬面價而計提的存貨跌價準備，將成為影響資源類上市公司2008年度業(yè)績的一個不可低估的減值要素?！昂唵斡嬎悖鲜泄窘?萬億元存貨每跌1個百分點，就是近200億元的損失，而滬深非金融類上市公司前三季度實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤總計不過4200多億元?！币晃皇袌龇治鋈耸吭趯Υ瞬粺o擔憂地說。
新的企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)期末存貨價值應(yīng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低原則確認。當企業(yè)的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時，應(yīng)將這部分可能給企業(yè)帶來的損失從資產(chǎn)中扣除，計入當期損益，即存貨跌價準備。不同類型企業(yè)的存貨減值計提差異明顯。另外，影響資源類企業(yè)存貨計提的因素還包括成本核算方式，存貨歷史、政策、和過往計提，及其對產(chǎn)品未來價格的判斷等等。這些都是我們在解讀相關(guān)公司的財務(wù)報告時，其盈利預(yù)測中雖沒有體現(xiàn)，但我們有必要關(guān)注風(fēng)險問題。與此同時，如果說我們能換個角度看，大幅計提后的資源類企業(yè)內(nèi)由于一次性地甩掉了歷史包袱，對其公司下年度的經(jīng)營的影響反而是非常正面的。
五、投資性資產(chǎn)的資產(chǎn)減值
（一）交易性金融資產(chǎn)
交易性金融資產(chǎn)是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，包括以交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。2008年在美國發(fā)生的金融海嘯引發(fā)了全球股市暴跌：中國股市最大跌幅高達70％以上，美國股市下跌40％以上。 由于股市大跌，上市公司投資收益也明顯減少，所以能夠大幅盈利的上市公司，更多地將依賴主營業(yè)務(wù)增長，而這類資產(chǎn)形成的減值所占比重也應(yīng)引起關(guān)注。
（二）投資性房地產(chǎn)
投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。上市公司可以用公允價值計量，也可以用成本法計量，所以我們在解讀其財務(wù)報告時，必須要仔細辨別其所持有的投資性房地產(chǎn)是按成本法計量，還是按公允價值計量。企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。
六、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的資產(chǎn)減值
我國新的會計準則規(guī)定，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等價值較大的非流動資產(chǎn)在按照資產(chǎn)減值準則計提了減值準備后，其價值一經(jīng)確認就不得再轉(zhuǎn)回。這使得在本次金融危機中，企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的價值在已發(fā)生了改變的情況下，企業(yè)對其所需進行的資產(chǎn)減值計提尤為謹慎。由于企業(yè)在經(jīng)濟危機中產(chǎn)生的停工率越來越高，又使得企業(yè)有必要重新評估固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，但其所計提的減值準備，僅會對當年財務(wù)業(yè)績造成較大影響，但對未來每年的折舊費用有望減少。
由此可見，我國新的會計準則對資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，在本次金融危機中對企業(yè)所依據(jù)此準則而出具的財務(wù)報告中，對不同資產(chǎn)的減值計提已產(chǎn)生了眾多不同的影響。作為財務(wù)信息的使用者，只有在這種紛繁復(fù)雜的財務(wù)報表里剝離出其真正意圖，才能解讀出企業(yè)的真實會計信息。
參考文獻：
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（作者單位：廣東省財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)校）
