一、公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息披露的內(nèi)涵
公司治理結(jié)構(gòu)狹義地講,是指有關(guān)董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)利等方面的制度安排廣義地講,是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。因此,公司治理結(jié)構(gòu)只是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化,這些安排之所以必要,是為了解決公司組織中權(quán)利分離而導致的委托代理矛盾和不對稱信息下的不完全契約問題。會計信息披露的內(nèi)容包括三部分,即財務(wù)會計信息、審計信息和非財務(wù)會計信息,其中財務(wù)會計信息被列為世界各國公司治理信息披露的重點,它主要用來評價公司的獲利能力和經(jīng)營狀況及預(yù)測未來的經(jīng)營前景,是解決會計信息使用者與提供者之間信息不對稱問題的主要方式,其質(zhì)量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會資源的配置效率。
二、公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息披露的影響
完善的公司治理結(jié)構(gòu),一方面可以通過激勵機制的安排同化出資人與經(jīng)理人的效用函數(shù)以緩解道德風險,激勵代理人為委托人的利益如實披露會計信息,減少代公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息披露基于上市公司的研究財會經(jīng)緯上市公司理成本; 另一方面可以通過以董事會、監(jiān)事會等為主體的內(nèi)部監(jiān)控機制的安排來約束經(jīng)理人的行為,瓦解經(jīng)理人的超級信息地位,減少信息不對稱。因此,公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度制約著會計信息披露的質(zhì)量。
同時,公司治理結(jié)構(gòu)的健全與否直接影響著上市公司與證券市場的健康發(fā)展,影響著會計信息披露的要求、內(nèi)容、質(zhì)量以及影響該系統(tǒng)目標的實現(xiàn)程度。會計信息披露機制作用的發(fā)揮離不開企業(yè)內(nèi)部科學、嚴密的組織管理和公司治理結(jié)構(gòu)對其的引導和控制。
三、上市公司會計信息披露的現(xiàn)狀及成因分析
(一)股東大會作用微弱。中小投資者的利益得不到保護目前, 上市公司的股權(quán)或是極為分散,或是高度集中。1、在股權(quán)分散的情況下股東主要為廣大中小投資者, 一般均無力左右公司的經(jīng)營決策和人事任免。2、在股權(quán)集中的情況下一股獨大現(xiàn)象嚴重, 經(jīng)理層往往成為大股東的代言人, 沒有做到與關(guān)聯(lián)公司在人員、資產(chǎn)和財務(wù)上的三分開, 監(jiān)視人也淪為經(jīng)理層和大股東的附庸。
(二)董事會結(jié)構(gòu)不合理, 內(nèi)部人控制會計信息披露。董事會結(jié)構(gòu)不合理表現(xiàn)為兩個方面:一是董事會由大股東掌握, 董事會的制衡功能基本喪失; 二是董事會和經(jīng)理人員重疊, 出現(xiàn)了自己監(jiān)督自己的現(xiàn)象, 削弱了董事會的監(jiān)督功能。
(三)外部監(jiān)控方式不健全, 諸多市場體系有待完善我國的市場體系建設(shè)明顯落后于我國的改革實踐, 資本市場和經(jīng)理人才市場的建設(shè)尤其如此。
四、規(guī)范上市公司治理結(jié)構(gòu), 提高會計信息披露質(zhì)量
在發(fā)達的市場經(jīng)濟體制下, 上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)由兩個部分構(gòu)成: 一是為實行事前監(jiān)督而設(shè)計的直接控制或稱內(nèi)部治理結(jié)構(gòu), 是由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理組成; 二是通過競爭的市場所實施的間接控制。通過健全和完善內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu), 建立健全激勵約束機制, 盡可能地使委托人和財會經(jīng)緯上市公司代理人的效用目標函數(shù)趨于一致, 可為會計信息的真實披露提供內(nèi)在動力; 通過健全和完善外部公司治理結(jié)構(gòu), 加強對上市公司會計信息披露的監(jiān)管, 增強上市公司真實披露會計信息的外部壓力。
(一)建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),改變一股獨大的局面。建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),可以解決上市公司中中小股東與控股股東利益不對稱的現(xiàn)狀,有效地均衡信息分布,減小信息不對稱,提高會計信息的透明度。股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化,可以通過國有股適當減持,使股權(quán)分布適度,以有效地避免股權(quán)高度集中、股東大會“一言堂”的局面,避免董事長兼任總經(jīng)理、經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)兩權(quán)不分立的局面,避免總經(jīng)理只維護大股東的利益。
(二)強化董事會職能。1、發(fā)揮董事會的集體決策作用。從制度上保證董事會職權(quán)由董事會行使, 而不是董事長個人行使。2、使董事會相對獨立于公司控股股東及經(jīng)營者, 從而保證董事會獨立判斷公司事務(wù)、決策公司經(jīng)營。3、明確權(quán)責, 保證董事履行勤勉義務(wù)和誠信義務(wù)。4、實行董事持股制度, 有利于強化董事的責任心。
(三)完善監(jiān)事會功能。1、監(jiān)事會成員應(yīng)該具備形式和實質(zhì)上的獨立性。2、監(jiān)事會成員應(yīng)具備行使職責所必備的法律、財務(wù)、會計等方面的專業(yè)知識, 堅實的知識背景與專業(yè)能力應(yīng)具有互補性。3、監(jiān)事會在充分了解企業(yè)重大決策的基礎(chǔ)上, 應(yīng)及時作出判斷, 并將所形成的明確意見傳達給董事會和管理層。4、監(jiān)事會應(yīng)與董事會內(nèi)設(shè)的審計委員會進行充分的信息交流, 明確兩者的工作是相互補充的, 使監(jiān)事會不僅做到事后監(jiān)督而且兼顧過程監(jiān)督。
(四)盡快完善獨立董事制度。獨立董事不受制于公司控股股東和公司管理層, 利用這一超然的地位考察、評估和監(jiān)督公司管理層, 從而有效制衡控股股東和監(jiān)督經(jīng)營者,減少內(nèi)部人控制和大股東操縱, 使中小股東的利益得到有效保護。同時, 積極的獨立董事可以提高董事會的獨立性和客觀性,帶來外部的知識、經(jīng)驗和關(guān)系, 使董事會能夠獨立地行使職權(quán), 促使知識的轉(zhuǎn)移,使外部各方更容易了解其決策流程, 吸引優(yōu)秀的合作伙伴和潛在的投資者; 還可以在一系列需要獨立進行的重大決策( 如審計委員會和薪酬委員會)上發(fā)揮重要作用。
(五)建立健全內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部制度可以優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu), 調(diào)整各個相關(guān)利益者的權(quán)利和責任, 更能規(guī)范會計信息的披露。1、提升董事會成員的內(nèi)部控制意識, 以國家利益為重, 以企業(yè)經(jīng)濟利益的最大化為目的。2、實行分級的功能定位體制, 相互監(jiān)督, 并保持不同層次組織會計控制的目標一致性。3、依靠董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的相互監(jiān)督來實施內(nèi)部監(jiān)控, 依靠資本市場、經(jīng)理人才市場和產(chǎn)品市場來實施外部監(jiān)控。
(六)健全和完善外部公司治理結(jié)構(gòu)。
1、完善法律體系,加大中國上市公司信息披露的監(jiān)管力度和處罰力度。面對不斷變化、不斷創(chuàng)新、復雜程度愈來愈高的資本市場,應(yīng)進一步完善法律體系,對上市公司違法披露信息以及故意隱瞞或歪曲重要信息的行為加大處罰力度,起到震懾作用。2、改革審計制度,完善獨立審計監(jiān)管體系。注冊會計師的獨立性和業(yè)務(wù)能力是保證年度財務(wù)會計報告審計高質(zhì)量的重要因素,為了提高公司治理會計信息的真實性和高質(zhì)量,建議進一步改革中國的注冊會計師審計制度,應(yīng)由有關(guān)的注冊會計師對審計進行質(zhì)量檢驗,年度財務(wù)會計報告不得長期由同一會計師事務(wù)所和注冊會計師進行審計,強制性更換注冊會計師,或由流通股股東直接提名注冊會計師等,以保證公司治理會計信息披露的高質(zhì)量。
參考文獻
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