一、中小企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀
中小企業(yè)財務風險一般是指企業(yè)各項財務活動過程中，受到各種難以預料和控制因素影響，使財務收益與預計效益發(fā)生偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。這種可能性惡化的后果，短期的表現(xiàn)為企業(yè)財務現(xiàn)金流入小于現(xiàn)金流出，出現(xiàn)資金周轉困難；長期的表現(xiàn)為企業(yè)總資產(chǎn)賬面價值低于總債的賬面價值，造成企業(yè)無力償還到期債務，即資金鏈斷裂，導致企業(yè)倒閉關門。如浙商風云代表之一的陳金義和他一手創(chuàng)辦的金義集團，曾創(chuàng)下輝煌業(yè)績，2000年位列《福布斯》中國富豪榜35位，以后產(chǎn)業(yè)不斷擴張，以飲料業(yè)為基礎，先后去三峽投資食品、黃山投資酒店、黑龍江投資“五大連池”礦泉水、收購新加坡電子體育世界，本地投資房地產(chǎn)、水電、旅游等行業(yè)，又進軍能源領域，終因集團財務“窟窿”越來越大，陷入“欠債門”，旗下產(chǎn)業(yè)變賣，公司倒閉，金義不知去向。另據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，今年來，有數(shù)萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中不少都因經(jīng)營虧損，引發(fā)財務危機而倒閉關門。由此可見，中小企業(yè)財務風險狀況不容忽視，究其原因主要是：
1.投資過快、過雜。中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)大都從“低、小、散”的勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來的，一旦市場形勢較好，積累了一些原始資本，不少企業(yè)主應有一種投資做大的沖動，不惜舉債，大圈土地，擴廠房、增設備，還進軍多行業(yè)。如浙江2003年到2007年，中小企業(yè)信貸以平均每年22%的速度增長，遠高于全國16%的平均值，其中還不包括企業(yè)拆借和民間借貸。這種超常規(guī)的做大，既是喜，但背后也隱藏著風險，一旦遭遇市場變化或實際操作中的具體問題，就會產(chǎn)生現(xiàn)金流危機，陷入資金困境。 融資成本高。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金，銀行不可能都給予信貸，即使銀行給予一定貸款，貸款利率也相對較高，高的甚至利率上浮80%，若是企業(yè)擔保貸款，費用增加，還需加平均2-3個百分點的擔保費率。很多企業(yè)，銀行融資困難，不得不向民莘借貸，這種借貸，在不少地方月利率普遍比銀行高10倍以上，高成本的融資，勢必增加企業(yè)財務費用。據(jù)浙江省中小企業(yè)局統(tǒng)計，今年1-4月份，全省規(guī)模以上中小企業(yè)財務費用就增長40.55%，其中利息凈支出增長45.18%。財務費用高，大幅度提高了生產(chǎn)成本，難怪不少企業(yè)主感嘆地說：“做的利潤，支付利息都不夠”。 外部要素壓力大。外部要素包括政策導向、市場競爭、國際化趨勢等等，這些都是企業(yè)難以準確預見和控制的。如近來國家稅收政策調整，節(jié)能減耗硬指標、外貿出口退稅政策、貿易壁壘增加、人民幣升值、原材料上漲、用工成本增加、全球金融風暴、出口訂單銳減，都沖擊著中小企業(yè)尤其對一些生產(chǎn)經(jīng)營傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)低端產(chǎn)品企業(yè)原有的理財環(huán)境和理財方法。而我們的一些企業(yè)主和財務管理人員，風險意識缺乏，思維模式陳舊，管理機制不健全，往往一時難以應對，很易引發(fā)財務危機。
