安然、世通，德隆、中航油……，一連串發(fā)生在國(guó)內(nèi)外的公司破產(chǎn)案，屢屢把人們的目光吸引到企業(yè)內(nèi)部控制上來(lái)。投資者關(guān)注它，是因?yàn)樗麄円?guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。管理層關(guān)注它，是因?yàn)橐ＷC市場(chǎng)的健康有效，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。而對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制則關(guān)乎其生死。既然如此，企業(yè)管理者就不能不對(duì)其高度關(guān)注。然而我們需要什么樣的控制，是僅僅把控制當(dāng)作傳統(tǒng)意義上的監(jiān)督手段，還是作為促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的工具
人們都是從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。不斷發(fā)生的財(cái)務(wù)欺詐、財(cái)務(wù)舞弊使人們認(rèn)識(shí)到了內(nèi)部控制的重要。2001年12月，美國(guó)最大的能源公司安然公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)后，一些大公司相繼暴出丑聞。特別是2002年6月美國(guó)世紀(jì)通公司會(huì)計(jì)丑聞被認(rèn)為徹底打垮了美國(guó)投資者對(duì)美國(guó)資本市場(chǎng)的信心。為了改變這一局面，美國(guó)國(guó)會(huì)和政府通過(guò)了“薩班斯法案(SOX法案)”，又名“公眾公司會(huì)計(jì)改革與保護(hù)投資者法案”。美國(guó)總統(tǒng)布什在簽署“SOX法案”的新聞發(fā)布會(huì)上稱“這是自羅斯?？偨y(tǒng)以來(lái)美國(guó)商業(yè)界影響最為深遠(yuǎn)的改革法案”。
（一）這個(gè)法案要求詳細(xì)地披露內(nèi)控的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，有兩個(gè)層次，一個(gè)層次是管理層自己要建立一個(gè)很完善的內(nèi)控的體系，在公司治理結(jié)構(gòu)中，要在董事會(huì)里面成立審計(jì)委員會(huì)，自己公司的內(nèi)部要負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)的方法、評(píng)價(jià)的流程，自己要出來(lái)一個(gè)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)結(jié)果。
又要通過(guò)外部的審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)它的公司管理層做的內(nèi)控的方法、內(nèi)控的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)控的流程，對(duì)管理層做出內(nèi)控評(píng)價(jià)的結(jié)果要做一個(gè)審計(jì)。
（二）它是一個(gè)對(duì)內(nèi)控上了三道保險(xiǎn)鎖的條款。第一道鎖是首席財(cái)務(wù)官，第二道鎖是首席執(zhí)行官，第三道鎖是會(huì)計(jì)師事務(wù)所。除前二者必須對(duì)“上帝”起誓，以“良心”向投資者保證絕沒(méi)有做假之外，還要求負(fù)責(zé)出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須為管理層的內(nèi)控保證做出再證明，而且還要披露公司之“缺陷”，違者嚴(yán)懲。
（三）它是一個(gè)處罰極其嚴(yán)厲的條款。上述有關(guān)人士，如經(jīng)起誓后，仍被發(fā)現(xiàn)有不實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告者，將被處以10年甚至20年監(jiān)禁的重刑，據(jù)說(shuō)這在美國(guó)是等同于持槍搶劫的最高刑罰。
（四）它是一個(gè)對(duì)內(nèi)控要求極其嚴(yán)格、極其細(xì)致的條款。這些被人們稱之為“苛刻”的要求貫穿于企業(yè)內(nèi)部管理的各個(gè)方面，細(xì)化到企業(yè)運(yùn)營(yíng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，甚至如企業(yè)辦公用品的采購(gòu)與審批，都必須有專門的崗位和人的要求。
可以看出“薩班斯法案(SOX法案)”是一個(gè)通過(guò)嚴(yán)控、問(wèn)責(zé)達(dá)到糾錯(cuò)防弊的法案。然而除了糾錯(cuò)防弊，內(nèi)部控制還有更重要的作用?，F(xiàn)代化管理僅靠個(gè)人的智慧往往是不夠的，你要靠制度來(lái)管理。一個(gè)大的企業(yè)、一個(gè)企業(yè)集團(tuán)、一個(gè)跨國(guó)公司，其管理理念是通過(guò)一套制度來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這里所說(shuō)的管理也包括風(fēng)險(xiǎn)管理，這是企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)展到今天，在內(nèi)涵上的擴(kuò)展。那么，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么呢？是經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，是沒(méi)有實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。因此內(nèi)部控制發(fā)展到今天，運(yùn)營(yíng)效率和效果的控制就成為其題中應(yīng)有之意。
通過(guò)對(duì) 安然、世通，德隆、中航油……一系列弊案的深入分析，它們有一個(gè)驚人的共同點(diǎn)：不計(jì)成本。他們不計(jì)成本地?cái)U(kuò)展項(xiàng)目，不計(jì)成本地盲目生產(chǎn)，不計(jì)成本地兼并收購(gòu)，利用傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)忽略了資本成本的缺點(diǎn)制造了利潤(rùn)不斷上升的神話。就在人們陶醉在不斷上升的會(huì)計(jì)利潤(rùn)之時(shí)，只有一個(gè)指標(biāo)在提醒人們：“真正的利潤(rùn)在下降！”它就是EVA。
EVA是經(jīng)濟(jì)增加值Economic Value Added的簡(jiǎn)稱
EVA=稅后利潤(rùn)－資金成本系數(shù)×(使用的全部資金)
與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)不同，它考慮了資本成本。是從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中扣除包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的真實(shí)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。通過(guò)明確引入資金成本，它對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)、投資機(jī)會(huì)和戰(zhàn)略的價(jià)值創(chuàng)造前景做了準(zhǔn)確的反饋。它鼓勵(lì)管理者從有限的社會(huì)資源中產(chǎn)出最多、能使社會(huì)資源浪費(fèi)最小，鼓勵(lì)管理者不僅要提高利潤(rùn)率，還要提高資本使用率，高效利用資產(chǎn)。
EVA能杜絕企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，由于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)忽略了資本成本—在產(chǎn)能、存貨、應(yīng)收款等占用資本的機(jī)會(huì)成本。而超額（未售）的產(chǎn)出往往會(huì)減少核算得出的單位成本，增加會(huì)計(jì)利潤(rùn)。超額產(chǎn)出成本被資本化為存貨。存貨不會(huì)產(chǎn)生損益成本，即使產(chǎn)出的產(chǎn)品缺乏需求，會(huì)計(jì)利潤(rùn)也將隨產(chǎn)量增加而增加。如果管理者一味追求這樣的利潤(rùn)而忽略實(shí)際需求，就會(huì)造成產(chǎn)能不斷擴(kuò)張及飽和。會(huì)計(jì)利潤(rùn)與產(chǎn)量會(huì)隨資本投資同步增長(zhǎng)，但存貨水平、產(chǎn)能利用率及資本回報(bào)率和EVA各指標(biāo)卻越來(lái)越糟糕。生產(chǎn)能力過(guò)剩，倉(cāng)庫(kù)堆瞞了多余的存貨。多余的存貨嚴(yán)重影響了產(chǎn)品質(zhì)量、原材料采購(gòu)以及訂單的完成，甚至?xí)蛊髽I(yè)陷入破產(chǎn)境地。而EVA不同，存貨增加意味占用資本的增加，EVA指標(biāo)就會(huì)明顯地下降，它撕破會(huì)計(jì)利潤(rùn)虛高的假象，還要求管理者對(duì)占用資本的付出代價(jià)。這就從思想根源上杜絕了不考慮資本成本盲目追求利潤(rùn)、盲目擴(kuò)張兼并等不經(jīng)濟(jì)行為。
我們需要一個(gè)嚴(yán)格的資本預(yù)算過(guò)程，即公司應(yīng)為資本預(yù)算過(guò)程設(shè)立一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)—EVA，這樣所有業(yè)務(wù)部門的資本預(yù)算口徑一致，從而有利于公司總部決定如何使用有限的資金。為了讓資本預(yù)算過(guò)程真正有意義，一旦項(xiàng)目啟動(dòng)，業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)對(duì)項(xiàng)目的回報(bào)率承擔(dān)責(zé)任。在這方面，EVA是個(gè)較好的工具，因?yàn)镋VA有“記憶”。一旦投入資本，資本就有使用成本，并且只要資本仍在使用，使用成本每年都很顯著。認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，業(yè)務(wù)經(jīng)理在申請(qǐng)項(xiàng)目時(shí)就會(huì)較謹(jǐn)慎。同樣，業(yè)務(wù)計(jì)劃也應(yīng)該旨在增加EVA，這樣能迫使管理人員審慎考慮他們用以拓展業(yè)務(wù)的資金需求量。而且，保證價(jià)值創(chuàng)造成為新項(xiàng)目的中心目標(biāo)。
嚴(yán)格的內(nèi)控法規(guī)和問(wèn)責(zé)制度好比“斬妖劍”，EVA指標(biāo)好比“照妖鏡”，用EVA理念武裝的全體員工就是“鐘馗”，有了他們一切牛鬼蛇神都無(wú)處藏身，我們的企業(yè)才能繁榮昌盛。因此，建立在EVA基礎(chǔ)之上以促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的嚴(yán)格的內(nèi)控法規(guī)才是我們的追求。
作者：馬姝燕 文章來(lái)源：鄭州市朗迪信息技術(shù)有限公司
