會(huì)計(jì)恒等式是指各個(gè)會(huì)計(jì)要素在總額上必須相等的一種關(guān)系式,由于這一公式在數(shù)量上恒等,所以又稱(chēng)會(huì)計(jì)平衡公式或會(huì)計(jì)方程式。會(huì)計(jì)恒等式完整的表現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果及其形成過(guò)程,因此,它是設(shè)置賬戶(hù)、復(fù)式記賬、編制會(huì)計(jì)報(bào)表等會(huì)計(jì)核算方法的理論依據(jù)。
一、市價(jià)計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)的會(huì)計(jì)等式
企業(yè)資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅反映了部分無(wú)形資產(chǎn)和有形資產(chǎn),而對(duì)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)起著重要作用的自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)卻未予反映,主要是因?yàn)?(1)自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)難以用貨幣明確計(jì)量;(2)現(xiàn)行公允價(jià)值理論認(rèn)為,資產(chǎn)應(yīng)該是企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)所取得的,即使企業(yè)擁有了某項(xiàng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益,如果沒(méi)有明確的交易或事項(xiàng),也不能確認(rèn)為資產(chǎn)。這使得自創(chuàng)商譽(yù)被排除在企業(yè)資產(chǎn)之外,使企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值未能得到真實(shí)、充分的反映,從而低估了企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值,因此企業(yè)的商譽(yù)必須予以反映。商譽(yù)作為企業(yè)整體價(jià)值的一部分,即可能形成無(wú)形資產(chǎn),也可能形成無(wú)形負(fù)債。商譽(yù)具有交換價(jià)值與在用價(jià)值,其交換價(jià)值表現(xiàn)企業(yè)收購(gòu)價(jià)值與凈資產(chǎn)公允價(jià)值之差,在用價(jià)值表現(xiàn)為企業(yè)超額利潤(rùn)或者損失的現(xiàn)值。采用市價(jià)計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值,體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的交換價(jià)值,其商譽(yù)表現(xiàn)為企業(yè)收購(gòu)價(jià)值與凈資產(chǎn)公允價(jià)值之差,在持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下,由于不存在企業(yè)收購(gòu)價(jià)值,因此將企業(yè)所有者權(quán)益市價(jià)作為企業(yè)收購(gòu)價(jià)值,因此商譽(yù)價(jià)值=所有者權(quán)益市價(jià)-凈資產(chǎn)市價(jià)。對(duì)上市公司而言,所有者權(quán)益市價(jià)就是股價(jià),非上市公司的所有者權(quán)益市價(jià)通過(guò)技術(shù)方法進(jìn)行確定,它與現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量最大不同之處,將資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng)作為商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量。下面對(duì)其等式進(jìn)行推導(dǎo):資產(chǎn)市價(jià)=負(fù)債市價(jià) 所有者權(quán)益市價(jià) 資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)-負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng),資產(chǎn)市價(jià)-負(fù)債市價(jià)=所有者權(quán)益市價(jià) 資產(chǎn)-負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng),凈資產(chǎn)市價(jià)=所有者權(quán)益市價(jià) 資產(chǎn)-負(fù)債、所有者權(quán)益的價(jià)值變動(dòng),負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)-資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)=所有者權(quán)益市價(jià)-凈資產(chǎn)市價(jià),商譽(yù)=負(fù)債、所有者權(quán)益價(jià)值變動(dòng)-資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng),資產(chǎn)市價(jià) 商譽(yù)=所有者權(quán)益市價(jià) 負(fù)債市價(jià),總資產(chǎn)市價(jià)=資產(chǎn)市價(jià) 商譽(yù),總資產(chǎn)市價(jià)=所有者權(quán)益市價(jià) 負(fù)債市價(jià)。因此采用市價(jià)計(jì)量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值的會(huì)計(jì)等式:總資產(chǎn)市價(jià)=所有者權(quán)益市價(jià) 負(fù)債市價(jià),有形資產(chǎn)市價(jià) 無(wú)形資產(chǎn)市價(jià)=所有者權(quán)益市價(jià) 負(fù)債市價(jià)。與歷史成本、公允價(jià)值形成的會(huì)計(jì)等式相比,三者雖然在形式上基本相同,但在內(nèi)涵上卻有本質(zhì)區(qū)別:歷史成本會(huì)計(jì)等式反映是賬面價(jià)值即投入價(jià)值,提供會(huì)計(jì)信息是過(guò)去形成;公允價(jià)值理論上反映資產(chǎn)、負(fù)債交換價(jià)值,實(shí)際中計(jì)量資產(chǎn)、負(fù)債混合價(jià)值屬性,所有者權(quán)益反映是該時(shí)點(diǎn)的清算價(jià)值,由于該時(shí)點(diǎn)不可能發(fā)生清算,則其提供的所有者權(quán)益會(huì)計(jì)信息基本無(wú)用。市價(jià)計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)會(huì)計(jì)等式反映是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的整體資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值,其提供會(huì)計(jì)信息真實(shí)、可靠,相關(guān)性強(qiáng)。該等式好處是全面反映企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值,缺陷是在沒(méi)有市價(jià)情況下,要通過(guò)技術(shù)手段獲取市場(chǎng)價(jià)值,具有人為的不確定因素。
二、現(xiàn)值計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)的會(huì)計(jì)等式
現(xiàn)值也稱(chēng)在用價(jià)值,是指對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值,現(xiàn)值是現(xiàn)在和將來(lái)(或過(guò)去)的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。根據(jù)資產(chǎn)的定義,資產(chǎn)的本質(zhì)特征“未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益”,因此,資產(chǎn)的價(jià)值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為基礎(chǔ),也不認(rèn)可投入成本,決定資產(chǎn)價(jià)值取決于未來(lái)持續(xù)的現(xiàn)金流及盈利能力,因此根據(jù)資產(chǎn)屬性性質(zhì)計(jì)量模式就是現(xiàn)值,因?yàn)橹挥鞋F(xiàn)值是反映企業(yè)未來(lái)的產(chǎn)出,最恰當(dāng)?shù)胤从澄磥?lái)經(jīng)濟(jì)利益的計(jì)量屬性。其他的計(jì)量模式均不符合資產(chǎn)的定義及屬性,因此,采用現(xiàn)值計(jì)量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值的在用價(jià)值即內(nèi)在價(jià)值。它與公允價(jià)值在計(jì)量上存在很大的差異,具體表現(xiàn)在:(1)理論依據(jù)不同?，F(xiàn)值計(jì)量反映是企業(yè)整體價(jià)值為前提,公允價(jià)值反映資產(chǎn)價(jià)值是市場(chǎng)價(jià)值,因此不是高估就是低估;(2)資產(chǎn)核算范圍不同?，F(xiàn)值計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值,包括有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn),公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)起著重要作用的自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)卻未予反映;(3)假設(shè)前提不同。采用現(xiàn)值計(jì)量的假設(shè)前提:企業(yè)未來(lái)必須持續(xù)經(jīng)營(yíng)為原則,因此企業(yè)價(jià)值取決于未來(lái)的盈利水平;公允價(jià)值假設(shè)前提必須滿(mǎn)足三個(gè)條件:即公平交易、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、雙方熟知,實(shí)際中公允價(jià)值的假設(shè)條件很難滿(mǎn)足;(4)所有者權(quán)益價(jià)值觀(guān)不同。現(xiàn)行公允價(jià)值理論認(rèn)為,資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值決定所有者權(quán)益的價(jià)值;現(xiàn)值計(jì)量認(rèn)為,企業(yè)所有者權(quán)益價(jià)值來(lái)源于未來(lái)的盈利能力;(5)價(jià)值量不同。采用公允價(jià)值計(jì)量是同一資產(chǎn)交換價(jià)值是相同的,而采用現(xiàn)值計(jì)量是資產(chǎn)在用價(jià)值時(shí),由于同一資產(chǎn)在不同企業(yè)發(fā)揮的作用不同,因此其在用價(jià)值就有很大的差異;(6)價(jià)值決定因素不同。公允價(jià)值決定因素來(lái)自市場(chǎng),即供求關(guān)系決定商品的市場(chǎng)價(jià)格,現(xiàn)值認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)值取決于其未來(lái)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益;(7)價(jià)值屬性不同。公允價(jià)值從理論上反映的是資產(chǎn)的交換價(jià)值,現(xiàn)值計(jì)量反映是資產(chǎn)在用價(jià)值。采用現(xiàn)值計(jì)量好處在于:(1)公允地、客觀(guān)地反映企業(yè)內(nèi)在價(jià)值包括有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的資產(chǎn)價(jià)值;(2)既面向未來(lái),又反映歷史。現(xiàn)值計(jì)量認(rèn)為,企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值著眼于未來(lái),而不是現(xiàn)在或者過(guò)去成本,因此企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量也應(yīng)反映“未來(lái)觀(guān)”,同時(shí)企業(yè)的業(yè)績(jī)考核,是基于過(guò)去的總結(jié),因此,會(huì)計(jì)必須對(duì)過(guò)去實(shí)際發(fā)生的事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量、確認(rèn)、評(píng)價(jià),在損益上應(yīng)采取“歷史觀(guān)”;(3)反映的資產(chǎn)信息是有用的。用現(xiàn)值計(jì)量清晰地反映出公司未來(lái)現(xiàn)金流的情況,相關(guān)性強(qiáng)。由此形成現(xiàn)值計(jì)量會(huì)計(jì)等式:總資產(chǎn)在用價(jià)值=負(fù)債在用價(jià)值 所有者權(quán)益在用價(jià)值?，F(xiàn)值計(jì)量的致命缺陷:(1)是主觀(guān)性強(qiáng),影響了它的可靠性,資產(chǎn)尚可使用年限、預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量、流入時(shí)間、折現(xiàn)率等存在一定的不確定性,通常依靠主觀(guān)判斷,因此隨意性較大;(2)由于現(xiàn)金流量事實(shí)上都是在未來(lái)期間均勻地發(fā)生,而計(jì)算現(xiàn)值時(shí)預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量有只能按照時(shí)點(diǎn)來(lái)描述,于是通常只能假設(shè)凈現(xiàn)金流量發(fā)生在期末,從而導(dǎo)致現(xiàn)值偏小;(3)由于現(xiàn)值計(jì)量特別是金融衍生產(chǎn)品定價(jià)借助復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型,從而影響它的廣泛使用。
三、結(jié)束語(yǔ)
科學(xué)態(tài)度表明,科學(xué)真理都是在一定條件下才成立的,會(huì)計(jì)等式也應(yīng)在不同的條件下發(fā)生不同的變化,以歷史成本法基礎(chǔ)上建立起來(lái)的資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益的會(huì)計(jì)等式,必然有其適用的條件和范圍。隨著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)的發(fā)展,公允價(jià)值理論研究的進(jìn)一步深入,現(xiàn)行的會(huì)計(jì)恒等式可能會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變革,我們期待這一天到來(lái)。
