財(cái)政部2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一個(gè)重要特點(diǎn),就是擴(kuò)大了費(fèi)用資本化的范圍,包括研發(fā)費(fèi)用資本化的范圍。研發(fā)費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理規(guī)則的變更意義不僅在于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,更體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)科技創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的政策扶持。雖然新準(zhǔn)則對(duì)公司的研究階段和開(kāi)發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分, 但在實(shí)際操作中, 由于無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)大, 很難明確劃分研究和開(kāi)發(fā)兩個(gè)階段。因此, 公司如何劃分研究和開(kāi)發(fā)階段,也就決定了研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的分界點(diǎn), 從而達(dá)到操縱業(yè)績(jī), 進(jìn)行盈余管理的目的。本文將通過(guò)對(duì)長(zhǎng)豐汽車(chē)(600991)的具體案例來(lái)分析新準(zhǔn)則下研發(fā)費(fèi)用資本化對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。
一、案例簡(jiǎn)介
湖南長(zhǎng)豐汽車(chē)制造股份有限公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》,經(jīng)中國(guó)人民解放軍總后勤部“[1996]后生字第331號(hào)——關(guān)于設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車(chē)制造股份有限公司的批復(fù)”、中國(guó)人民解放軍廣州軍區(qū)后勤部工廠管理局“[1996]后工管字第172號(hào)——關(guān)于同意湖南長(zhǎng)豐汽車(chē)制造股份有限公司設(shè)立發(fā)起人的批復(fù)”、湖南省經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)“湘體改字[1996]53 號(hào)——關(guān)于同意設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車(chē)制造股份有限公司的批復(fù)”文件批準(zhǔn),由長(zhǎng)豐(集團(tuán))有限責(zé)任公司作為主發(fā)起人,聯(lián)合日本三菱自動(dòng)車(chē)工業(yè)株式會(huì)社、湖南華聯(lián)國(guó)際貿(mào)易有限公司(后更名為湖南新華聯(lián)國(guó)際貿(mào)易有限公司)等10家發(fā)起人設(shè)立。公司于2004年5月24日經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字[2004] 59號(hào)文批準(zhǔn),公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股股票7 800萬(wàn)股,并上市流通。公司主要經(jīng)營(yíng)輕型越野汽車(chē)及其零部件制造、銷(xiāo)售;提供與上述產(chǎn)品有關(guān)的技術(shù)咨詢(xún)服務(wù)。
新準(zhǔn)則實(shí)施前后,長(zhǎng)豐汽車(chē)在業(yè)績(jī)上出現(xiàn)了巨大變化。長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5 238萬(wàn)元,較上年同期增長(zhǎng)193.4%,據(jù)披露:“凈利潤(rùn)較上年同期大幅增長(zhǎng)主要是因?yàn)楸緢?bào)告期銷(xiāo)售毛利較高的產(chǎn)品占產(chǎn)品總銷(xiāo)量的比重增大。”然而,事實(shí)并非如此。
當(dāng)期開(kāi)發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入的比率可在一定程度上反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面的投入水平,在一定程度上,可說(shuō)明企業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力;當(dāng)期資本化開(kāi)發(fā)支出與凈利潤(rùn)的比率,能夠說(shuō)明開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)公司業(yè)績(jī)的正向影響程度。因此,這兩項(xiàng)比率既可以單獨(dú)分析,也可以結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析,并可據(jù)此發(fā)現(xiàn)一些公司的異常情況。
2007年6月末,長(zhǎng)豐汽車(chē)開(kāi)發(fā)支出高達(dá)2.18億元,開(kāi)發(fā)支出占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入10.30%,僅次于開(kāi)發(fā)支出過(guò)千萬(wàn)元的天士力(600535);開(kāi)發(fā)支出與凈利潤(rùn)的比率高達(dá)415.51%。這樣,如果高達(dá)2.18億元的開(kāi)發(fā)支出都發(fā)生在2007年上半年,若按舊會(huì)計(jì)制度的費(fèi)用化規(guī)定處理,而非按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則資本化處理,則長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年上半年將出現(xiàn)巨額虧損。然而,長(zhǎng)豐汽車(chē)受益于新準(zhǔn)則的程度很可能沒(méi)有這樣大。據(jù)長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年中報(bào)報(bào)表附注“開(kāi)發(fā)支出”中介紹:“期末開(kāi)發(fā)支出余額主要是已經(jīng)處于開(kāi)發(fā)階段的cf2與cs7項(xiàng)目以及cfa6400a3/g3_4g94_eobd項(xiàng)目、cfa2031a/e、cfa6470l3/m3以及cp2項(xiàng)目正在進(jìn)行的無(wú)形資產(chǎn)研究開(kāi)發(fā)的相關(guān)支出。”但是,其具體項(xiàng)目卻僅列了期末余額2 229萬(wàn)元,都為本期增加,具體包括cf2 項(xiàng)目 647萬(wàn)元、cs7 項(xiàng)目 596萬(wàn)元與其他項(xiàng)目 986萬(wàn)元。
除去其列舉的具體項(xiàng)目2 229萬(wàn)元,長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年6月末開(kāi)發(fā)支出中的另外1.96億元的具體出處不明,長(zhǎng)豐汽車(chē)的巨幅利潤(rùn)增長(zhǎng)也因此存在巨大的疑問(wèn)。
二、巨額開(kāi)發(fā)支出來(lái)源分析
(一)具體列支的開(kāi)發(fā)支出
如表1所示,長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5 238萬(wàn)元,較上年同期增長(zhǎng)193.4%,而長(zhǎng)豐汽車(chē)的開(kāi)發(fā)支出高達(dá)2.18億元,位居全部A股上市公司榜首。按長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年中報(bào)報(bào)表附注中的披露,如果依原會(huì)計(jì)制度的開(kāi)發(fā)支出費(fèi)用化的規(guī)定處理,2007年上半年,長(zhǎng)豐汽車(chē)將增加管理費(fèi)用2 229萬(wàn)元,因此,凈利潤(rùn)便僅有3 009萬(wàn)元。換句話(huà)說(shuō),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使得長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年上半年凈利潤(rùn)增加2 229萬(wàn)元,增加幅度高達(dá)74%。
此外,經(jīng)過(guò)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn),截止到2007年6月末,A股上市公司中開(kāi)發(fā)支出超千萬(wàn)元的包括兩家ST類(lèi)公司,一個(gè)是SST輕騎(600698),另一個(gè)是*ST大唐(600198)。如果SST輕騎的開(kāi)發(fā)支出1 768萬(wàn)元沒(méi)有資本化,則其2007年上半年將由盈利轉(zhuǎn)為虧損。而*ST大唐對(duì)開(kāi)發(fā)支出資本化的處理也對(duì)其2007年上半年業(yè)績(jī)有顯著的正向影響:如果沒(méi)有1 145萬(wàn)元開(kāi)發(fā)支出資本化,其2007年上半年扣除非經(jīng)常性損益后也將出現(xiàn)虧損。
由此可見(jiàn),開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)科技及創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)影響是巨大的,而這些企業(yè)受益于開(kāi)發(fā)支出資本化,不僅僅只體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中開(kāi)發(fā)支出余額的增加對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)提升的幫助。開(kāi)發(fā)支出資本化對(duì)上市公司帶來(lái)的利好,總結(jié)起來(lái)可概括為以下三點(diǎn)。
1.開(kāi)發(fā)投入較多的公司將受益于開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化。由于國(guó)內(nèi)公司的研發(fā)活動(dòng)多半集中于材料、裝置和產(chǎn)品的開(kāi)發(fā),即屬于開(kāi)發(fā)階段的支出,按照新準(zhǔn)則規(guī)定予以資本化,因此新準(zhǔn)則實(shí)施后將提升公司近期盈利能力,鼓勵(lì)公司加大研發(fā)投入。
2.結(jié)合《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》等若干配套政策的相關(guān)規(guī)定,允許企業(yè)按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用的150%抵扣當(dāng)年應(yīng)納稅所得額。所以,開(kāi)發(fā)費(fèi)用資本化所帶來(lái)的應(yīng)納稅所得額的增加,可以通過(guò)配套政策進(jìn)行抵扣,即公司在盈利增長(zhǎng)的同時(shí),并不會(huì)增加稅收負(fù)擔(dān)和現(xiàn)金流的流出。
3.在實(shí)踐中,研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶,很有可能成為公司平滑業(yè)績(jī)的工具。
(二)不明出處的開(kāi)發(fā)支出
通過(guò)對(duì)長(zhǎng)豐汽車(chē)近年的財(cái)務(wù)報(bào)告及一些券商的調(diào)研報(bào)告的深入研究,筆者發(fā)現(xiàn)其不明出處的巨額開(kāi)發(fā)支出很可能由以下三種途徑轉(zhuǎn)入。
途徑一:存貨違規(guī)轉(zhuǎn)入
通過(guò)進(jìn)一步分析不難發(fā)現(xiàn),長(zhǎng)豐汽車(chē)開(kāi)發(fā)支出中的大部分系2007年二季度內(nèi)增加。2007年一季報(bào)顯示,長(zhǎng)豐汽車(chē)開(kāi)發(fā)支出3 120萬(wàn)元,而中報(bào)卻猛增至2.18億元,增加了1.56億元。企業(yè)內(nèi)部的研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)一般都具有持續(xù)性特點(diǎn),而對(duì)外購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)則可能在季度之間分布不均衡。因此,長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年二季度增加的巨額開(kāi)發(fā)支出很可能并非增量,而是存量,即曾經(jīng)發(fā)生的開(kāi)發(fā)支出,如今重新分類(lèi)至“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)中。與開(kāi)發(fā)支出巨增1.56億元類(lèi)似,長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年二季度存貨也發(fā)生了較大變化,只是方向相反。
如圖1所示,2007年一季末,長(zhǎng)豐汽車(chē)存貨凈額6.54億元,而二季末突然變臉為4.81億元,為近三年披露的最低水平;減少額為1.73億元,減幅高達(dá)27%。據(jù)長(zhǎng)豐汽車(chē)有關(guān)披露,存貨期末余額相對(duì)于期初余額減少29.91%,主要原因?yàn)楸竟句N(xiāo)售量增加,期末產(chǎn)成品減少及消化了10車(chē)庫(kù)存材料。然而,對(duì)于這種“消化”究竟是何含義卻沒(méi)有作進(jìn)一步解釋 ,顯然令人懷疑其具體去向。2007年二季度,長(zhǎng)豐汽車(chē)一方面開(kāi)發(fā)支出巨額增加,另一方面存貨巨額減少。這令人懷疑,是否長(zhǎng)豐汽車(chē)較早前將內(nèi)部開(kāi)發(fā)支出未計(jì)入到費(fèi)用中,而是于存貨中掛賬,如今趁新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行而轉(zhuǎn)入開(kāi)發(fā)支出?根據(jù)原會(huì)計(jì)制度規(guī)定,內(nèi)部開(kāi)發(fā)支出需要費(fèi)用化處理,計(jì)入當(dāng)期損益。那么,如果長(zhǎng)豐汽車(chē)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行之前便對(duì)開(kāi)發(fā)支出予以資本化,進(jìn)行掛賬處理,顯然是違規(guī)的。
途徑二:將固定資產(chǎn)直接計(jì)入開(kāi)發(fā)支出
在一份券商對(duì)于長(zhǎng)豐汽車(chē)的調(diào)研報(bào)告中指出,長(zhǎng)豐汽車(chē)“新品投放豐富結(jié)構(gòu)、預(yù)計(jì)銷(xiāo)量逐漸增長(zhǎng)”,并于其中具體介紹說(shuō):“CS7 產(chǎn)品預(yù)計(jì)2008 年4 月份上市,該產(chǎn)品基于原有產(chǎn)品飛騰底盤(pán)技術(shù)開(kāi)發(fā)。飛騰產(chǎn)品為公司近年開(kāi)發(fā)相對(duì)失敗產(chǎn)品,預(yù)計(jì)2007 年銷(xiāo)量?jī)H為3 000 輛,由于有2~3 億元的模具、夾具等,是否停產(chǎn)以及相應(yīng)的減值計(jì)提將較大影響公司業(yè)績(jī)?！?br />
我們寧愿相信長(zhǎng)豐汽車(chē)2007年6月末巨額開(kāi)發(fā)支出的大部分便是這“2~3 億元的模具、夾具等”,否則長(zhǎng)豐汽車(chē)的業(yè)績(jī)便會(huì)更加令人擔(dān)憂(yōu)。但是將汽車(chē)制造企業(yè)的模具等計(jì)入到開(kāi)發(fā)支出或無(wú)形資產(chǎn)的做法,是很值得商榷的。
再看一下其他汽車(chē)制造業(yè)上市公司的模具歸類(lèi)。
上海汽車(chē)(600104)系將模具放于固定資產(chǎn)中。2007年6月末,上海汽車(chē)固定資產(chǎn)凈值168.53億元,其中模具26.92億元。不過(guò),上海汽車(chē)在2007年中報(bào)的固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,有重新分類(lèi)的情況,將原值3.24億元、累計(jì)折舊1.21億元的資產(chǎn)的大部分從生產(chǎn)機(jī)器及設(shè)備重分類(lèi)至模具中。由此可見(jiàn),模具與生產(chǎn)機(jī)器及設(shè)備之間的劃分是具有彈性的。而這種分類(lèi),也同時(shí)提供了調(diào)節(jié)利潤(rùn)的空間,因?yàn)槎叩恼叟f方法是不同的。如上海汽車(chē)的機(jī)器設(shè)備殘值率估計(jì)為0~10%,折舊年限為5~20年,年折舊率為4.5%~20%;而模具按預(yù)計(jì)使用年限或工作量法計(jì)提折舊。
福田汽車(chē)(600166)的情況則有些特殊。2006年末,福田汽車(chē)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額1.77億元,主要是原值為2.70億元的模具。然而,2007年6月末,福田汽車(chē)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用余額卻僅剩2.78萬(wàn)元,其中的巨額模具已無(wú)蹤跡。據(jù)福田汽車(chē)中報(bào)披露,公司改變核算政策,將模具在固定資產(chǎn)——機(jī)器設(shè)備中核算;同時(shí)在會(huì)計(jì)政策中介紹,納入固定資產(chǎn)核算的模具采用工作量法計(jì)提折舊。而福田汽車(chē)在2006年年報(bào)中介紹了長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)方法,模具按類(lèi)別分別采用工作量法和使用年限法攤銷(xiāo),其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用按受益期平均攤銷(xiāo)。
至于長(zhǎng)安汽車(chē)(000625),其在固定資產(chǎn)中對(duì)模具未單獨(dú)分類(lèi),只是在固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)政策中注:機(jī)器設(shè)備中的模具按預(yù)計(jì)生產(chǎn)量攤銷(xiāo)。可見(jiàn),這些企業(yè)將汽車(chē)模具大部分都劃分為固定資產(chǎn),并進(jìn)行相應(yīng)的減值和計(jì)提折舊。而如果長(zhǎng)豐汽車(chē)將2~3億元的模具全部歸為開(kāi)發(fā)支出之列,顯然是不恰當(dāng)?shù)摹?~3 億元飛騰產(chǎn)品模具、夾具、剪具是否做大額減值準(zhǔn)備以及如何處置,將成為長(zhǎng)豐汽車(chē)調(diào)節(jié)利潤(rùn)并影響股價(jià)的有效工具。
途徑三:設(shè)立研發(fā)中心
長(zhǎng)豐汽車(chē)在一則對(duì)外投資公告中指出,為提高新產(chǎn)品自主研發(fā)能力,調(diào)動(dòng)工程技術(shù)人員的工作積極性,挖掘人才潛能,根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求,結(jié)合公司的實(shí)際情況,公司擬以現(xiàn)有的產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)中心為基礎(chǔ),投資設(shè)立湖南長(zhǎng)豐汽車(chē)研發(fā)股份有限公司(下稱(chēng)“研發(fā)公司”)。研發(fā)公司擬注冊(cè)資本為2 000萬(wàn)元人民幣,其中長(zhǎng)豐汽車(chē)以自有資金和研發(fā)中心現(xiàn)有的辦公設(shè)備等資產(chǎn)出資1 735萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的86.7%;原研發(fā)中心的中高層管理人員、主要技術(shù)骨干等自然人共同以現(xiàn)金出資265萬(wàn)元,占注冊(cè)資本的13.25%。研發(fā)公司經(jīng)營(yíng)范圍為:汽車(chē)及相關(guān)零部件的研究開(kāi)發(fā)、試制、試驗(yàn),技術(shù)咨詢(xún)與服務(wù),汽車(chē)改裝與銷(xiāo)售,整車(chē)、設(shè)備、零部件進(jìn)出口業(yè)務(wù)。
進(jìn)一步,長(zhǎng)豐汽車(chē)具體介紹了投資研發(fā)公司的目的和影響,主要有四:
一是有利于按市場(chǎng)化要求建立高效的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,研發(fā)公司作為獨(dú)立的法人主體,自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧,有利于理順財(cái)務(wù)關(guān)系,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立,直接面向市場(chǎng)以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的變化;
二是中高層管理人員、主要技術(shù)骨干持有研發(fā)公司的一部分股份,有利于調(diào)動(dòng)他們的工作積極性,挖掘人才潛能,有利于對(duì)他們進(jìn)行考核和激勵(lì),有利于加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)與公司發(fā)展的密切度,保證公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利益;
三是研發(fā)公司是從事汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)的技術(shù)服務(wù)企業(yè),屬于國(guó)家政策鼓勵(lì)發(fā)展的范圍,有利于得到國(guó)家相關(guān)政策的支持;
四是成立研發(fā)公司,有利于業(yè)務(wù)價(jià)值和效益的體現(xiàn),便于公司的后續(xù)發(fā)展。
然而,仔細(xì)研究不難發(fā)現(xiàn),上述四方面的目的都很抽象,且都值得進(jìn)一步商榷。
筆者認(rèn)為,長(zhǎng)豐汽車(chē)成立研發(fā)公司之舉,應(yīng)該有利用這平臺(tái)進(jìn)行某種運(yùn)作的考慮。如果約兩億元的原研發(fā)中心資產(chǎn)便是上述開(kāi)發(fā)支出的話(huà),那么,經(jīng)過(guò)這種“成立研發(fā)公司—托管—支付使用費(fèi)”的一系列運(yùn)作,倒可以避免大額的減值計(jì)提,而是通過(guò)使用費(fèi)的方式逐步消化。于是,未來(lái)業(yè)績(jī)很可能得到救贖。
三、操縱研發(fā)費(fèi)用資本化的動(dòng)機(jī)與條件分析
(一)避免虧損
長(zhǎng)豐汽車(chē)系于2004年5月24日經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),公開(kāi)發(fā)行股票并上市流通的。然而,自2004年上市伊始,長(zhǎng)豐汽車(chē)的凈利潤(rùn)便開(kāi)始大幅度下滑,與上市前的巨額利潤(rùn)已有天壤之別(見(jiàn)表2)。
如表2 所示,2004年長(zhǎng)豐汽車(chē)凈利潤(rùn)1.30億元,比上市前2003年的3.48億元減少2.18億元;2005年長(zhǎng)豐汽車(chē)凈利潤(rùn)僅為2 004萬(wàn)元,同比減少1.10億元,減幅高達(dá)85%。至此,長(zhǎng)豐汽車(chē)的凈利潤(rùn)就再未上過(guò)億元水平。2006年,長(zhǎng)豐汽車(chē)凈利潤(rùn)為3 036萬(wàn)元,同比有所增長(zhǎng)但幅度有限。
顯然,就長(zhǎng)豐汽車(chē)近兩年的有限凈利潤(rùn)而言,其巨額的開(kāi)發(fā)支出是否計(jì)入費(fèi)用,或者巨額的“模具、夾具等”是否計(jì)提減值準(zhǔn)備,就變得極具重要性了。如此,開(kāi)發(fā)支出于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行前違規(guī)掛賬,或者相關(guān)模具等應(yīng)該計(jì)提減值準(zhǔn)備卻未計(jì)提,就可以理解了。因?yàn)檫@些項(xiàng)目若按原會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)入到成本費(fèi)用中,或進(jìn)行計(jì)提減值準(zhǔn)備,都將使長(zhǎng)豐汽車(chē)近兩年出現(xiàn)巨額虧損。
開(kāi)發(fā)費(fèi)用的資本化無(wú)疑會(huì)提升科技及創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)的業(yè)績(jī),減輕經(jīng)營(yíng)者在開(kāi)發(fā)階段的利潤(rùn)指標(biāo)壓力,從而提高其在研發(fā)投入上的熱情。如果用更開(kāi)闊的視野來(lái)看待此項(xiàng)會(huì)計(jì)變更,將其與國(guó)家最新發(fā)布的《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》聯(lián)系起來(lái),此項(xiàng)會(huì)計(jì)變更的意義不僅在于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,更是體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)科技及創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)的政策扶持。《綱要》中提到,國(guó)家將鼓勵(lì)企業(yè)增加研究開(kāi)發(fā)投入,增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力,積極鼓勵(lì)和支持企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、新工藝和新技術(shù),加大企業(yè)研究開(kāi)發(fā)投入的稅前扣除等激勵(lì)政策的力度。筆者認(rèn)為,會(huì)計(jì)及稅收政策的配套,將使得科技及創(chuàng)新類(lèi)企業(yè)的業(yè)績(jī)及現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的同向增長(zhǎng),如決策正確,將使相關(guān)公司進(jìn)入一個(gè)發(fā)展的良性循環(huán)周期,并提高估值水平。而一些企業(yè)也正是看到了新準(zhǔn)則將研發(fā)費(fèi)用有條件資本化所帶來(lái)的巨大利潤(rùn)增長(zhǎng)空間,進(jìn)而趁新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化實(shí)施之際,將本不屬于開(kāi)發(fā)支出的費(fèi)用歸入開(kāi)發(fā)支出之列。
(二)新準(zhǔn)則的操作規(guī)程有待完善
新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)自行研究開(kāi)發(fā)取得無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)方面的規(guī)定比舊準(zhǔn)則有了很大的進(jìn)步,更趨合理。但同時(shí)也存在一些問(wèn)題,使得一些企業(yè)利用新準(zhǔn)則操縱利潤(rùn)有機(jī)可乘。
1.在實(shí)際應(yīng)用中難以區(qū)分研究和開(kāi)發(fā)兩階段。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則把“研究”定義為“為獲取并理解新的科學(xué)或技術(shù)知識(shí)而進(jìn)行的獨(dú)創(chuàng)性的有計(jì)劃調(diào)查”,將“開(kāi)發(fā)”定義為“在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前,將研究成果或其他知識(shí)應(yīng)用于某項(xiàng)計(jì)劃或設(shè)計(jì),以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等”。毋庸置疑,這些定義已盡可能確切、完整了,也符合國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)界定。但在實(shí)際應(yīng)用時(shí),要把企業(yè)的研發(fā)活動(dòng)截然區(qū)分為研究與開(kāi)發(fā)兩個(gè)不同的階段恐怕是很難的,尤其是對(duì)于本身并不精通科學(xué)技術(shù)的會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō),要正確地區(qū)分研究階段的支出和開(kāi)發(fā)階段的支出,其難度是顯而易見(jiàn)的。
2.對(duì)開(kāi)發(fā)階段支出滿(mǎn)足的五個(gè)條件難以判定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出,需同時(shí)滿(mǎn)足五個(gè)條件的,才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。但這五個(gè)條件,如“在技術(shù)上具有可行性”、“具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖”、“無(wú)形資產(chǎn)在內(nèi)部使用的,應(yīng)當(dāng)證明其有用性”等,很多具有一定的主觀性,在實(shí)踐中難以客觀地加以判斷。
3.為企業(yè)隱藏利潤(rùn)留下隱患。正因?yàn)樵趯?shí)踐中對(duì)同一種情況,不同的會(huì)計(jì)人員可能產(chǎn)生不同的職業(yè)判斷,新準(zhǔn)則的這些規(guī)定在客觀上為企業(yè)的盈余管理提供了相當(dāng)?shù)目臻g:企業(yè)可以把更多的支出歸入研究階段的支出,將其費(fèi)用化從而成功隱藏利潤(rùn),達(dá)到逃稅的目的。相反,也可出具一系列的證明文件合法地把開(kāi)發(fā)階段的支出確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn),從而調(diào)高當(dāng)期利潤(rùn),欺騙投資者和股東。同時(shí),也給稅務(wù)、審計(jì)及其他監(jiān)管部門(mén)的工作帶來(lái)挑戰(zhàn)。
四、結(jié)論及建議
通過(guò)上述分析發(fā)現(xiàn),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)研發(fā)費(fèi)用的處理符合國(guó)際慣例,也有利于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,是受到普遍肯定的。但是,由于在實(shí)踐中有關(guān)準(zhǔn)則還缺乏可操作性,從而為企業(yè)操縱利潤(rùn)創(chuàng)造了一定空間。
為此,建議采取以下措施,提高有關(guān)準(zhǔn)則的可操作性。
(一)通過(guò)制定《實(shí)施細(xì)則》約束企業(yè)可能濫用職業(yè)判斷進(jìn)行操控利潤(rùn)的行為
從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的性質(zhì)看,一般不宜制定過(guò)于詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn).這有利于企業(yè)靈活使用。但可以通過(guò)制定《實(shí)施細(xì)則》來(lái)進(jìn)行規(guī)范。尤其是對(duì)研究階段和開(kāi)發(fā)階段支出的劃分,可根據(jù)不同行業(yè)制定較為具體的定量指標(biāo)。比如:借助完工百分比法確定開(kāi)發(fā)計(jì)劃在期末的完成進(jìn)度,開(kāi)發(fā)支出僅允許在完成范圍內(nèi)資本化,或者規(guī)定允許資本化的開(kāi)發(fā)支出限制在營(yíng)業(yè)額的一定比例之內(nèi)等等。雖然在一定程度上削弱了企業(yè)靈活運(yùn)用準(zhǔn)則的能力,但是卻能夠避免由于初次實(shí)施新準(zhǔn)則而帶來(lái)大量的違規(guī)行為。
(二)加強(qiáng)有關(guān)信息披露
在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)該在無(wú)形資產(chǎn)下一列增加“在開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目。與“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶(hù)共同反映無(wú)形資產(chǎn)項(xiàng)目賬面價(jià)值。同時(shí)考慮到:處于開(kāi)發(fā)階段的無(wú)形資產(chǎn)將極大影響企業(yè)往后較長(zhǎng)一段時(shí)間的獲利和競(jìng)爭(zhēng)能力,應(yīng)屬于企業(yè)的商業(yè)機(jī)密。因此,對(duì)“在開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)”的具體披露尺度上應(yīng)該由企業(yè)內(nèi)部人員把握。筆者認(rèn)為可予以披露的主要因素有:開(kāi)發(fā)階段無(wú)形資產(chǎn)的類(lèi)型、開(kāi)發(fā)費(fèi)用本期資本化金額和累計(jì)資本化金額。盡可能有效地向投資者反映企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)上的情況,又不至于泄露企業(yè)商業(yè)機(jī)密。同時(shí)為了提高無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)型披露的質(zhì)量和保密性能,財(cái)政部應(yīng)該統(tǒng)一規(guī)范《無(wú)形資產(chǎn)類(lèi)型名錄》。
(三)規(guī)范和完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)和無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng)
自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量與確認(rèn)的改革實(shí)際上是為了使無(wú)形資產(chǎn)更加符合其內(nèi)在資產(chǎn)價(jià)值。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,確認(rèn)和計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值并不僅僅影響單一企業(yè)。其內(nèi)在價(jià)值除了體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)使用外,更體現(xiàn)在資產(chǎn)的交易和轉(zhuǎn)讓中。在追求市場(chǎng)交易價(jià)格應(yīng)該符合其公允價(jià)值 同時(shí),也要求企業(yè)自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)成本與其市場(chǎng)公允價(jià)值有相對(duì)統(tǒng)一的計(jì)量口徑。因此,筆者認(rèn)為,規(guī)范自創(chuàng)無(wú)形資產(chǎn)的核算方法,僅能改善單一企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)管理水平。規(guī)范和完善無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)和無(wú)形資產(chǎn)交易市場(chǎng),才是整體提高無(wú)形資產(chǎn)管理水平的根本方法。評(píng)估行業(yè)和交易市場(chǎng)的完善,才能從根本上促使企業(yè)主動(dòng)提高自身的無(wú)形資產(chǎn)管理水平。
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