一、我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的現(xiàn)狀及經(jīng)濟(jì)后果分析
我國(guó)2006版新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)(包括公司)。在所有39項(xiàng)準(zhǔn)則中(一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則)直接涉及公允價(jià)值的有17項(xiàng),不同程度地應(yīng)用了公允價(jià)值作為計(jì)量手段,其應(yīng)用比例占44.73%。如果按于永生(2005)及威廉·斯科特(財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論)廣義公允價(jià)值的觀點(diǎn),公允價(jià)值涉及37個(gè)準(zhǔn)則,其應(yīng)用比率為97.37%。從應(yīng)用范圍看,公允價(jià)值不僅用于計(jì)量資產(chǎn),還擴(kuò)展到負(fù)債和所有者權(quán)益,計(jì)量觀已經(jīng)深入到準(zhǔn)則的各個(gè)角落。所以,研究公允價(jià)值應(yīng)用及其后果具有現(xiàn)實(shí)意義。
(一)公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)用的現(xiàn)狀——以資產(chǎn)為起點(diǎn)
公允價(jià)值應(yīng)用于資產(chǎn)計(jì)量方面在我國(guó)可謂廣泛。從廣義的計(jì)量觀看,幾乎涉及所有資產(chǎn)的計(jì)量。根據(jù)復(fù)式記賬原理,企業(yè)在資產(chǎn)增減變動(dòng)的同時(shí),必然會(huì)引起會(huì)計(jì)等式其他部分的變化,但是不改變平衡關(guān)系。這些變化在不同角度上體現(xiàn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)后果。
從表1中,可以總括地看到公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)計(jì)量方面的應(yīng)用。公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)計(jì)量的賬面后果是:一方面引起資產(chǎn)價(jià)值的增減變動(dòng);另一方面帶動(dòng)負(fù)債及所有者權(quán)益的聯(lián)動(dòng)變化。其中,較為典型的主要集中在“資本公積”、“公允價(jià)值變動(dòng)損益”、“遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債”、“應(yīng)付職工薪酬”和“投資收益”等具體科目上。
(二)公允價(jià)值計(jì)量中的資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
由于公允價(jià)值本身的特點(diǎn),在使用中是禍福兩重天。它既可以使資產(chǎn)的價(jià)值更接近于市價(jià),增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性,也可能會(huì)由于公允價(jià)值確定技術(shù)上的缺陷而使會(huì)計(jì)信息的可靠性降低。資產(chǎn)與權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)主要包括兩個(gè)方面:資產(chǎn)與負(fù)債;資產(chǎn)與所有者權(quán)益。
1.公允價(jià)值計(jì)量中的資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
從新準(zhǔn)則的內(nèi)容看,在金融工具方面涉及了金融負(fù)債、在股利支付準(zhǔn)則中授予日權(quán)益工具的計(jì)量是以公允價(jià)值為計(jì)量工具的。以股份支付為例說(shuō)明公允價(jià)值計(jì)量中的資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)鍵點(diǎn)及其后果。
以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付涉及公允價(jià)值計(jì)量并形成負(fù)債。對(duì)此項(xiàng)負(fù)債的計(jì)量中,在等待期的每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,都要按照授予日權(quán)益工具的公允價(jià)值確認(rèn)當(dāng)期應(yīng)計(jì)的資產(chǎn)(或費(fèi)用)及形成的負(fù)債。而股份支付協(xié)議獲準(zhǔn)通過(guò)的日期確認(rèn)的權(quán)益工具的公允價(jià)值按照“三級(jí)次”理論分析,可能分別屬于不同的級(jí)次。一般來(lái)說(shuō),只有一級(jí)和二級(jí)計(jì)量確定的公允價(jià)值可靠性較強(qiáng)。而三級(jí)計(jì)量是基于不可觀察參數(shù),可靠性令人質(zhì)疑(于永生,2009)。顯而易見(jiàn),利用三級(jí)計(jì)量得到的權(quán)益工具的公允價(jià)值在計(jì)量工具本身就存在不可靠的因素,主觀性高,操縱性強(qiáng)。一方面會(huì)造成計(jì)量的資產(chǎn)(或費(fèi)用)及形成的負(fù)債的人為高于或低于權(quán)益工具真實(shí)價(jià)值,導(dǎo)致喪失信息的相關(guān)性,偏離了會(huì)計(jì)的基本目標(biāo);另一方面由于管理當(dāng)局和投資者之間的關(guān)系是一種非合作博弈,這種可操縱性給管理當(dāng)局盈余管理創(chuàng)造了可乘之機(jī)。
2.公允價(jià)值計(jì)量中的資產(chǎn)與所有者權(quán)益的關(guān)鍵點(diǎn)及經(jīng)濟(jì)后果分析
“考察經(jīng)濟(jì)后果應(yīng)隨著外界環(huán)境的不同以及考察對(duì)象的不同而有所變化(馬永強(qiáng)、孟子平,2009)。”在不同的會(huì)計(jì)外部環(huán)境下,公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量會(huì)產(chǎn)生不同經(jīng)濟(jì)后果;研究對(duì)象的不同,也會(huì)導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)后果。把所有者權(quán)益拓展到涵蓋損益的變化,則其包括的內(nèi)容有:股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)、收入、費(fèi)用。因公允價(jià)值計(jì)量而形成的所有者權(quán)益與資產(chǎn)的主要關(guān)鍵點(diǎn)是資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)形成的“資本公積”和“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。
(1)考察公允價(jià)值變動(dòng)損益
公允價(jià)值計(jì)量會(huì)導(dǎo)致凈利潤(rùn)與未來(lái)現(xiàn)金流量的關(guān)系模糊。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中為了核算金融資產(chǎn)公允價(jià)值在會(huì)計(jì)期末的變動(dòng),設(shè)置了一個(gè)新的會(huì)計(jì)科目“公允價(jià)值變動(dòng)損益”(屬于損益類),主要核算企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期末將該資產(chǎn)的價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值時(shí)與賬面價(jià)值的差額。這個(gè)差額,由于其賬戶的性質(zhì)決定其必然計(jì)入當(dāng)期損益中,對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)與所得稅均產(chǎn)生影響。而這個(gè)差額本身并沒(méi)有實(shí)現(xiàn),未來(lái)該項(xiàng)資產(chǎn)處置時(shí)真正的損益與該差額也不一定相等,這就導(dǎo)致了報(bào)表使用者在使用會(huì)計(jì)信息時(shí)必須能夠剔除這些未實(shí)現(xiàn)的收益或損失,才能更好地解讀會(huì)計(jì)報(bào)表。因?yàn)椤肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”既不代表未來(lái)的現(xiàn)金流入量,也不代表未來(lái)的現(xiàn)金流出量。
(2)考察資本公積
公允價(jià)值計(jì)量的“資本公積”是直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失。在會(huì)計(jì)期末,當(dāng)資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí),計(jì)入所有者權(quán)益的利得或損失也同時(shí)變動(dòng),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生影響。這種方式是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)基于社會(huì)各層面利益的考慮,并妥協(xié)于企業(yè)“利潤(rùn)平滑化”的需要,允許一些財(cái)富繞過(guò)收益表而僅僅體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表中的權(quán)益變化。這樣規(guī)定最終導(dǎo)致“企業(yè)財(cái)富增加的凈資產(chǎn)變動(dòng)和凈利潤(rùn)之間缺乏明朗化的關(guān)系”(陳國(guó)輝,2007)。
(3)考察公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)濟(jì)后果
公允價(jià)值計(jì)量會(huì)導(dǎo)致兩種計(jì)量觀的矛盾?！霸谑杖胭M(fèi)用會(huì)計(jì)體系下,對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)與凈收益的概念是根本沖突的(James Cataldo Morris McInnes,2009)?！毙聲?huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤(rùn)表介于傳統(tǒng)的收益——費(fèi)用觀與全面收益觀之間,自然會(huì)產(chǎn)生矛盾。在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)負(fù)債表中年度的凈資產(chǎn)變動(dòng)額(扣除業(yè)主往來(lái)交易) 不等于利潤(rùn)表中確認(rèn)的凈收益(陳曉坤,李金蓮.2006)。這是否說(shuō)明公允價(jià)值“計(jì)量方法不符合會(huì)計(jì)系統(tǒng)的整體目標(biāo)”。
實(shí)證會(huì)計(jì)理論(positive accounting theory)認(rèn)為,管理當(dāng)局可以選擇相關(guān)的會(huì)計(jì)政策以使公司的利益或其自身利益最大化。由于金融資產(chǎn)的分類對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用后果有較大影響,而準(zhǔn)則把金融資產(chǎn)分類的選擇權(quán)賦予了企業(yè)的管理層,這就為一些企業(yè)操縱利潤(rùn)和財(cái)務(wù)報(bào)告提供了可能。比如將一項(xiàng)投資確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)就取決于管理層的意圖。選擇為交易性金融資產(chǎn),其后續(xù)計(jì)量可能會(huì)影響利潤(rùn)的增減;選擇作為可供出售金融資產(chǎn)則會(huì)影響資本公積,則與企業(yè)的利潤(rùn)無(wú)關(guān)。從契約論的角度看,此種會(huì)計(jì)政策的選擇是以會(huì)計(jì)變量為基礎(chǔ),實(shí)現(xiàn)管理層利益最大化的工具。
二、改善公允價(jià)值應(yīng)用的措施
(一)加強(qiáng)監(jiān)管力度,規(guī)范公眾公司會(huì)計(jì)信息披露的范圍和層次
公允價(jià)值計(jì)量為報(bào)表使用者提供了及時(shí)和額外的信息(高國(guó)琴,2009),有助于提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性,使財(cái)務(wù)報(bào)告信息呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)的特征。同時(shí)也使得財(cái)務(wù)報(bào)告的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生不一致,這可能會(huì)造成報(bào)表使用者對(duì)信息的錯(cuò)誤判斷。因此,披露公允價(jià)值計(jì)量的級(jí)次、估值技術(shù)、變更原因等對(duì)報(bào)表使用者尤為重要。這也是SFAS No.157將公允價(jià)值的級(jí)次與披露的相關(guān)性加以強(qiáng)調(diào)的原因之一。
一方面要提高信息使用者分析、處理報(bào)表信息的能力;另一方面有關(guān)部門也要規(guī)范會(huì)計(jì)主體提供信息的質(zhì)量。會(huì)計(jì)主體提供的信息由表內(nèi)信息和表外信息構(gòu)成,而表外信息可能對(duì)報(bào)表使用者而言更具相關(guān)性。嚴(yán)格規(guī)范主體披露信息的范圍和層次,對(duì)使用者來(lái)說(shuō)就不會(huì)遺漏重大信息。對(duì)于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”應(yīng)要求報(bào)表提供者披露其形成原因、金額及對(duì)利潤(rùn)和所得稅的影響金額,便于投資者作出合理判斷。
(二)限制公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量的選擇權(quán),避免產(chǎn)生盈余管理
在金融資產(chǎn)的分類上限制管理層金融資產(chǎn)分類的選擇權(quán)利,可以在一定程度上規(guī)避盈余管理的操縱。
(三)培育會(huì)計(jì)信息的使用者
會(huì)計(jì)信息使用的是一種獨(dú)特的報(bào)告語(yǔ)言。對(duì)于沒(méi)有專業(yè)知識(shí)的使用者來(lái)說(shuō),要想全面、縝密地理解其精髓是相當(dāng)困難的。所以,在新準(zhǔn)則實(shí)施和推廣的過(guò)程中,如何培育會(huì)計(jì)信息的使用者,并且快速提高其理解和運(yùn)用信息的能力,就顯得尤為重要。
(四)培育市場(chǎng)
公允價(jià)值需要一個(gè)完善的市場(chǎng)作支撐。如果市場(chǎng)能夠提供公允價(jià)值計(jì)量所需要的公平價(jià)格或價(jià)值,那么,公允價(jià)值技術(shù)上的缺陷就不存在了。會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性無(wú)疑都得到了保證。這是最理想的狀態(tài):確定的環(huán)境、公平的市場(chǎng)、沒(méi)有不協(xié)調(diào)因素的干擾。這是國(guó)際社會(huì)共同努力地方向。
雖然公允價(jià)值的初衷是公平、公允,但是在實(shí)務(wù)中操作上的困難是了理論界尚未解決的問(wèn)題。來(lái)自于各方的質(zhì)疑也越來(lái)越高漲,準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)如何權(quán)衡各方利益,達(dá)到會(huì)計(jì)信息可靠性與相關(guān)的動(dòng)態(tài)平衡值得各方期待。
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