新會計準則中公允價值的使用情況
楊志明回想起，2006年國家新會計準則剛頒布時，曾經(jīng)在北京科技會堂搞過一個研討會，題目是“新的會計準則與資產(chǎn)評估”?！拔迥赀^去了，這個蛋糕在大家的共同努力下逐步地在長大，可能增長的速度沒有大家所預期的這么快?！睏钪久鞅硎?。
據(jù)了解，我國的會計準則中有17個準則涉及到公允價值的計量。
比如存貨只有初始計量有公允價值；長期投資的股權投資初始計量和后續(xù)計量里面都引入了公允價值計量方式；像投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)，包括無形資產(chǎn)，另外包括非同一控制下的企業(yè)合并，一些金融衍生工具等方面，應該說都廣泛引用了公允價值的概念。
“根據(jù)財政部2010年對2000多家上市公司財務報告當時公允價值使用情況的統(tǒng)計，公允價值的變動對企業(yè)的損益是影響比較大的。”楊志明表示，從上市公司的總量上來講，影響不太大。但是就單一企業(yè)來說，應該說影響還是比較大的。楊志明舉了一個例子，中國銀行套期保值，直接影響的損益能達到10億元。
“很多上市公司并沒有采用公允價值計量，會計對公允價值計量這塊可能有一些顧慮，從使用上來講還是比較謹慎的?！睏钪久鞅硎?。
評估與會計的公允價值
“以財務報告為目的的資產(chǎn)評估實際主要服務于公允價值計量為目的的評估。從定義上來看，資產(chǎn)評估當中的市場價值和會計中的公允價值，從定義上來講基本上是相同的，都是以公平的市場作為判斷是否公允的標準?！睏钪久鞅硎?，我國會計準則里面對公允價值的定義是，公允價值計量是指資產(chǎn)和負債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或進行清償?shù)臋C構計量。
據(jù)了解，《資產(chǎn)評估價值類型指導意見》基本上按價值類型分市場價值和非市場價值，對市場價值的定義是，市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數(shù)額。“可能表達方式上來講有一些差別，但是從它的內(nèi)涵上來講，應該說評估里面的市場價值和會計里面的公允價值，是比較接近的?！睏钪久鞅硎?，但是從操作層面上看會有一些不同。
楊志明表示，會計中的公允價值在評估對象、價值內(nèi)涵、具體價值定義、評估假設等方面跟傳統(tǒng)的評估有一定的區(qū)別。因此，我們在做以財務報告為目的或者以服務公允價值計量評估的時候，我們還得了解會計里面價值的內(nèi)涵是什么。
楊志明說，資產(chǎn)減值跟普通的 資產(chǎn)評估業(yè)務也有一些區(qū)別，普通評估是以一個整體企業(yè)或者是單項的房屋、單項的設備作為目標評估對象。但是在資產(chǎn)減值里面，它的評估對象是最小現(xiàn)金流產(chǎn)出單位，是按照這個作為評估對象的。
另外，對評估操作的具體要求，它也有很具體的一些規(guī)定，比如像預測的基礎、預測的周期，還有對未來現(xiàn)金流的構成要素、折現(xiàn)率等等有一些規(guī)定。
公允價值計量離不開估值技術
“在評估業(yè)務里面里面，服務于公允價值計量的業(yè)務在我們機構里面收入比例不是太高，但是據(jù)我們了解，比如像美國的評估機構還有香港的評估機構服務于公允價值計量的評估或者以財務報告 為目的的資產(chǎn)評估，在他們收入里面已經(jīng)占了非常大的比重?！睏钪久鞅硎?。
他認為，主要的一個原因不是評估技術達不到，而是很多人對公允價值的使用還是持一種比較“謹慎”的態(tài)度。
“一方面，對會計師而言，對一些復雜資產(chǎn)的公允價值計量，從技術上來講，確實存在一些困難。另一方面，從實務操作上來講，他們?nèi)狈σ恍┘夹g方法，對公允價值計量的可靠性各種方面有一些各種各樣的顧慮。”楊志明如是表示。
“簡單的資產(chǎn)可以直接通過市場價值，通過市場參照物來取得，但對于復雜的資產(chǎn)，比如像無形資產(chǎn)、金融衍生品這些東西是沒有辦法在市場上找到參照物的，必須依賴于估值技術。”楊志明說，比如像銀行的信貸資產(chǎn)必須用模型，用違約損失率模型來估算其公允價值。
有人對估值反映的公允價值的可靠性產(chǎn)生了質(zhì)疑。“實際上使用估值技術、估值模型并不代表可靠性的一種降低，同樣對于交易不活躍的市場、可比性比較差的市場，或者說價格變動比較劇烈的市場，既使是找到相同或者相似的參照物，這種價值也未必是公允的。”楊志明說。
“估值模型數(shù)據(jù)也是來源于市場的。模型對于復雜資產(chǎn)的公允價值確定應該說是更為科學、更為精準的方法，同時也減少了專業(yè)判斷的使用，使得我們的評估結果更為客觀?！睏钪久鞅硎?，好的估值模型一般都會給出一個執(zhí)行區(qū)間，這個評估結論也可以得到市場檢驗的，因而公允價值的計量是離不開估值技術的。
