《中國(guó)總會(huì)計(jì)師》 2006年第11期
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馬伊安,曾用名馬紅繼,現(xiàn)年43歲。中共黨員,高級(jí)會(huì)計(jì)師,大學(xué)學(xué)歷,平煤集團(tuán)財(cái)會(huì)系統(tǒng)唯一專(zhuān)業(yè)技術(shù)拔尖人才。1981年畢業(yè)后分配到河南省朝川礦務(wù)局工作,從1988年起歷任財(cái)務(wù)處副科長(zhǎng)、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng),1995年出任副總會(huì)計(jì)師,現(xiàn)任平煤集團(tuán)朝川礦總會(huì)計(jì)師。
獲獎(jiǎng)理由
馬伊安,作為平頂山煤業(yè)(集團(tuán))公司朝川礦的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,在管理中參照國(guó)際上陷于困境企業(yè)自救和債務(wù)重組通行的“損失共擔(dān)”原則,從擴(kuò)大外延入手在國(guó)有企業(yè)中率先實(shí)施了對(duì)原有債務(wù)大范圍的重組嘗試,開(kāi)啟了國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組方式創(chuàng)新之先河,形成了“朝川模式”,走出了一條國(guó)有被兼并企業(yè)創(chuàng)新債務(wù)管理的成功之路。
我國(guó)企業(yè)的主要資金來(lái)源是債務(wù)資金。20世紀(jì)90年代以來(lái),國(guó)有企業(yè)一直處于高負(fù)債運(yùn)行狀態(tài),許多企業(yè)的負(fù)債額都超過(guò)了它所能承受的正常水平。隨著國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,資產(chǎn)重組的力度越來(lái)越大,企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)也帶來(lái)了負(fù)債和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增大。在實(shí)踐中,債務(wù)重組已成為改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況維持企業(yè)生存的重要手段,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債務(wù)重組尤其是債務(wù)重組替代方法的探索與分析,對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重大而深遠(yuǎn)的意義。
長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)在企業(yè)拯救上過(guò)分依賴(lài)行政手段和財(cái)政資源,這種方法雖然簡(jiǎn)單有效,但也帶有明顯的副作用。財(cái)政資源畢竟是有限的,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題終究還要靠市場(chǎng)手段和市場(chǎng)資源去解決。以被人稱(chēng)為“長(zhǎng)春模式”的國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新債務(wù)重組方法為例。長(zhǎng)春市組建一家新企業(yè)來(lái)收購(gòu)老企業(yè)的有效資產(chǎn),老企業(yè)用資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得來(lái)償還銀行債務(wù)的重組辦法較風(fēng)行多年的分立破產(chǎn)的處理債務(wù)方式有著明顯的進(jìn)步,使有盈利能力的有效資產(chǎn)擺脫了老企業(yè)的債務(wù)枷鎖。多年來(lái)國(guó)企破產(chǎn),銀行債權(quán)人所得到的分配率是0-10%,平均為5%,而在長(zhǎng)春市的幾個(gè)案例中銀行的分配率為29%,遠(yuǎn)高于破產(chǎn)情況下的分配率。原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《企業(yè)債務(wù)重組》課題組認(rèn)為他們開(kāi)辟了利用市場(chǎng)手段和市場(chǎng)資源重組債務(wù)的新路,實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)流動(dòng)的市場(chǎng)化和債權(quán)轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)化二者相結(jié)合。
被譽(yù)為“國(guó)有困難企業(yè)的財(cái)務(wù)管理者”的馬伊安,受命于處于危難之際的平煤集團(tuán)朝川礦,作為其財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,他在管理中參照國(guó)際上陷于困境企業(yè)自救和債務(wù)重組通行的“損失共擔(dān)”原則,從擴(kuò)大外延入手對(duì)原有債務(wù)實(shí)施了重組,為企業(yè)的恢復(fù)和發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。由此形成的“朝川模式”,開(kāi)啟了國(guó)有企業(yè)債務(wù)重組方式創(chuàng)新之先河,
一、“朝川模式”產(chǎn)生的背景
1998年7月,河南平頂山煤業(yè)(集團(tuán))有限責(zé)任公司實(shí)施了對(duì)河南省朝川礦務(wù)局的兼并。兼并采用整體接收方式,新組建的平頂山煤業(yè)(集團(tuán))公司朝川礦(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“朝川礦”)繼承了原企業(yè)1.83億元的債務(wù),資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)142%。因兼并時(shí)未對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債率更高。加上河南省朝川礦務(wù)局還有向其它企業(yè)擔(dān)保等形成的或有負(fù)債近3000萬(wàn)元,新組建企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況非常危險(xiǎn)。兼并方式本身帶有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)痕跡,高債務(wù)給兼并工作的成功帶來(lái)了許多不確定因素。若不加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,發(fā)生債務(wù)危機(jī)不但會(huì)影響企業(yè)生存,還會(huì)給兼并企業(yè)帶來(lái)很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1999到2000年曾多次發(fā)生因該礦債務(wù)導(dǎo)致法院扣押集團(tuán)公司車(chē)輛或查封其銀行帳號(hào)的情況,給集團(tuán)公司公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成了一定的負(fù)面影響。
二、“朝川模式”的基本做法
在朝川礦,馬伊安進(jìn)行債務(wù)重組的基本做法是:
(一)對(duì)直接債務(wù)與債權(quán)人協(xié)商進(jìn)行全面重組。金融部門(mén)債務(wù)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定實(shí)行掛賬停息、分期歸還本金,對(duì)于民間借貸和職工集資按照免除累計(jì)拖欠利息和付款期利息的原則比照辦理;其他債權(quán)人主要是商業(yè)債權(quán)人債務(wù)實(shí)行30%至50%本金折讓,重組后金額分期歸還;原企業(yè)職工勞動(dòng)債權(quán)推遲若干年歸還,不計(jì)利息。在重組過(guò)程中,他們先把閑置設(shè)備和存貨進(jìn)行徹底清查,登記造冊(cè),優(yōu)先用閑置資產(chǎn)抵償債務(wù),最大限度節(jié)約寶貴的貨幣資金。如2003年3月5日,朝川礦與西北煤機(jī)廠(chǎng)就15.73萬(wàn)元債務(wù)的歸還問(wèn)題達(dá)成一致意見(jiàn),廠(chǎng)方考慮到礦方的財(cái)務(wù)狀況,同意放棄6.33萬(wàn)元的債權(quán),折讓比例超過(guò)了40%。當(dāng)日上午雙方簽訂了債務(wù)重組協(xié)議,礦方按約定履行了還款義務(wù)。對(duì)該筆債務(wù)的重組取得了成功。
(二)對(duì)或有負(fù)債進(jìn)行重整,以規(guī)避其潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)以前的擔(dān)保業(yè)務(wù),派專(zhuān)人到被擔(dān)保單位核實(shí)借款情況,對(duì)借款的取得和使用情況索取詳盡的影印資料,一戶(hù)建一個(gè)檔案。因幾家借款單位均未按擔(dān)保用途使用資金,在以后的訴訟活動(dòng)中,僅1999至2000年的兩起借款擔(dān)保糾紛就為企業(yè)挽回直接損失610萬(wàn)元。同時(shí)收繳了所屬單位的合同專(zhuān)用章等有關(guān)印章,代之以對(duì)外不具有法律效力的內(nèi)部業(yè)務(wù)用章,從源頭上為或有負(fù)債的形成打上一道防火墻。
在大力進(jìn)行債務(wù)重組的同時(shí),根據(jù)“由表及里,去偽存真”的原則對(duì)大額債務(wù)進(jìn)行了核實(shí),有效保全了企業(yè)資產(chǎn)。被兼并企業(yè)兼并前大多存在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理和管理粗放的問(wèn)題。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理容易引起商務(wù)糾紛和銷(xiāo)售秩序混亂,進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)資金短缺,出現(xiàn)物資供應(yīng)部門(mén)的高價(jià)賒欠物資和結(jié)算滯后形成的多頭掛賬問(wèn)題,這些都為虛假債務(wù)的形成提供了溫床。截至目前,企業(yè)已清理出公款掛私人賬、原已用產(chǎn)品抵償未銷(xiāo)賬項(xiàng)、原已用債權(quán)磨賬未銷(xiāo)賬項(xiàng)和物資未入庫(kù)憑發(fā)票掛賬等多種原因形成的不需支付的債務(wù)1100余萬(wàn)元。
債務(wù)重組是一種報(bào)表性的重組,是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的重要手段,是現(xiàn)代企業(yè)CEO和CFO的常用管理工具,但在國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度下往往缺乏應(yīng)有的動(dòng)力。馬伊安同其他領(lǐng)導(dǎo)一道,數(shù)年如一日,堅(jiān)持開(kāi)展債務(wù)重組工作。他們承受壓力、頂住誘惑,帶領(lǐng)有關(guān)人員,以債權(quán)人、債務(wù)人實(shí)現(xiàn)雙贏為目標(biāo),百折不撓,認(rèn)真履行債務(wù)重組協(xié)議約定的還款義務(wù),推動(dòng)了債務(wù)重組工作的順利開(kāi)展。
三、“朝川模式”的特點(diǎn)和效果
同“長(zhǎng)春模式”相比,“朝川模式”具有兩大特點(diǎn):第一,它是利用市場(chǎng)資源和手段的企業(yè)間自主的債務(wù)重組行為;第二,它符合國(guó)際上債務(wù)重組通行的“損失共擔(dān)”原則。重組中一般商業(yè)債權(quán)人的資產(chǎn)分配率達(dá)到了50%以上,金融機(jī)構(gòu)的分配率則達(dá)到了80%以上。同長(zhǎng)春的金融機(jī)構(gòu)29%、其它債權(quán)人幾乎為零的分配率相比,保護(hù)了為數(shù)眾多的商業(yè)債權(quán)人的利益,顯得公平、公正。
在馬伊安“朝川模式”的帶動(dòng)下,朝川礦通過(guò)債務(wù)重組減少的債務(wù)支出累計(jì)已突破4600萬(wàn)元,影響資產(chǎn)負(fù)債率下降了30個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)調(diào)整了資本、負(fù)債和資產(chǎn)的比例關(guān)系,促進(jìn)了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)優(yōu)化。目前朝川礦的產(chǎn)量已突破原企業(yè)歷史最高水平,員工收入大幅度上升,經(jīng)濟(jì)總量迅速增長(zhǎng),兼并企業(yè)描繪的藍(lán)圖正在變成現(xiàn)實(shí)。在促成兼并工作獲得成功的諸多因素中,創(chuàng)新型的債務(wù)管理無(wú)疑限制了現(xiàn)金流出而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流失,提高了有限資本的使用效率,為兼并的成功發(fā)揮了基礎(chǔ)性的作用。
國(guó)外《公司法》等相關(guān)法律一般都有對(duì)陷入困境企業(yè)重整部分的規(guī)定,正是由于擴(kuò)大外延式債務(wù)重組部分彌補(bǔ)了企業(yè)重整的法律缺失,依靠市場(chǎng)資源和手段的債務(wù)重組“朝川模式”推出后,曾居《中國(guó)財(cái)務(wù)管理網(wǎng)》“風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制”欄目前列,《中華財(cái)會(huì)網(wǎng)》、《上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院網(wǎng)站》及該學(xué)院多個(gè)系列網(wǎng)站(《中國(guó)會(huì)計(jì)視野》、《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師視野》)、《中國(guó)會(huì)計(jì)師網(wǎng)》等20多家權(quán)威媒介和吉林、江西等省市的政府網(wǎng)站以及晉城煤業(yè)集團(tuán)、重煤集團(tuán)南桐礦業(yè)有限責(zé)任公司等企業(yè)類(lèi)網(wǎng)站也將其列為“經(jīng)典案例”紛紛轉(zhuǎn)發(fā)。2004年12月在河南省人民政府國(guó)資委舉辦的“深化國(guó)企改革暨加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管研討會(huì)”上,馬伊安研究債務(wù)重組管理創(chuàng)新的文章榮獲優(yōu)秀論文獎(jiǎng),全省第四名。同時(shí),該管理案例2004年在中國(guó)紀(jì)錄年鑒匯編委員會(huì)舉辦的第二屆中國(guó)科學(xué)發(fā)展優(yōu)秀學(xué)術(shù)成果評(píng)選活動(dòng)中獲一等獎(jiǎng);在“2005中國(guó)管理科學(xué)理論成果獎(jiǎng)”評(píng)定中榮獲特等獎(jiǎng),并入選2005年9月由人民日?qǐng)?bào)出版社出版的《中國(guó)專(zhuān)家學(xué)術(shù)成果通鑒》,在全國(guó)產(chǎn)生了較大的影響。
平煤集團(tuán)朝川礦走出了一條產(chǎn)權(quán)多元化改革之路,馬伊安作為企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組成員發(fā)揮了重要作用。他以企業(yè)的改革實(shí)踐為藍(lán)本發(fā)表了一系列國(guó)企改革研討文章。1999年研究課題獲中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)煤炭專(zhuān)業(yè)委員會(huì)三等獎(jiǎng);2000年發(fā)表了煤炭企業(yè)兼并重組案例分析類(lèi)文章;2003年先后發(fā)表了《試析國(guó)有煤炭企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革》和《試析國(guó)有煤炭企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革》,完成了宏觀上對(duì)國(guó)有煤炭企業(yè)公司治理和產(chǎn)權(quán)制度改革兩大課題比較系統(tǒng)的理論研討;2004年又發(fā)表了國(guó)有煤炭企業(yè)職工持股管理文章。目前清華大學(xué)《中國(guó)知網(wǎng)》和香港網(wǎng)站等媒介正在推薦或轉(zhuǎn)載其國(guó)企改革宏觀層面研究文章《淺析我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的改革》;《河南工業(yè)網(wǎng)》也在發(fā)表《國(guó)有煤炭企業(yè)改制中國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題治理研究》,該成果2005年11月獲中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)煤炭專(zhuān)業(yè)委員會(huì)三等獎(jiǎng)。其研究成果部分為獨(dú)家視點(diǎn),填補(bǔ)了行業(yè)理論研究上的空白,馬伊安也因此入選第二屆“中國(guó)經(jīng)濟(jì)百名杰出人物,參加了2004年12月在人民大會(huì)堂舉行的頒獎(jiǎng)活動(dòng)。
