2008年的金融危機如颶風般呼嘯而過，無數(shù)金融機構(gòu)在這次危機中受到波及，銀行業(yè)更是首當其沖。2009年美國共有140家銀行破產(chǎn)，而到了2010年，破產(chǎn)銀行數(shù)目達到了18年來的最高水平，為157家。通常認為，銀行倒閉的主要原因是流動性出現(xiàn)問題，從而發(fā)生擠兌現(xiàn)象。今天，金融危機雖然已漸漸過去，但是它所敲響的警鐘仍余音回響。在這個后金融危機時代，中國金融體系也在發(fā)展、完善與成長，作為中國金融體系的關(guān)鍵，商業(yè)銀行應該采取什么措施來保持自身的流動性呢？本文將對商業(yè)銀行保持流動性應該采取的措施來進行討論。
首先，我國商業(yè)銀行應嚴格控制不良貸款比率。所謂資產(chǎn)的流動性，簡單地說，就是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。在商業(yè)銀行的資產(chǎn)中，貸款占據(jù)著首要地位。然而在我國，由于商業(yè)銀行往往以政府為依靠，對自身資產(chǎn)的安全性重視不足，為了盈利而放松對貸款的監(jiān)管，這就容易導致不良貸款比率上升，貸款收不回來，銀行的資產(chǎn)減少，從而對銀行的流動性造成影響。因此，控制不良貸款比率便顯得尤為重要。
要有效控制不良貸款，往往需要多種手段共同使用。一方面，由于中國的國有商業(yè)銀行占到了商業(yè)銀行總體的較大比重，所以政府往往充當了一個善后者的角色。1998年亞洲金融危機后，我國政府組織成立了四大資產(chǎn)管理公司，司職于處置國有商業(yè)銀行多年沉淀下來的不良資產(chǎn)。此舉也確實收到了成效。1996年，我國商業(yè)銀行的不良貸款率平均達到22%，而到了2010年末，這一指標就降到了1.14%。另一方面，雖然有政府進行調(diào)控，但商業(yè)銀行更應該增強對自身的資產(chǎn)，尤其是貸款的控制，方式主要有兩個：一是要改善我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級，二是要完善壞賬準備金制度。目前我國商業(yè)銀行的信用風險內(nèi)部評級普遍采用“打分法”，即選取一定的指標并設(shè)定權(quán)重，由評級人員分別打分，最終根據(jù)總分確定其對應的信用級別。這一方法簡單易行，但存在著一定的缺陷：評級的基礎(chǔ)是過去的財務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對未來償債能力的預測；指標和權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)；缺乏現(xiàn)金流量的分析和預測。因此，我國商業(yè)銀行應借鑒國際上的信用評級體系，如美國的CAMELS評級體系，來完善自身對信用風險的管理。2000年，財政部就要求商業(yè)銀行依貸款5級分類提取壞賬準備，但未對具體內(nèi)容進行詳細規(guī)范，就導致我國商業(yè)銀行壞賬準備的提取政策不盡一致。只有能夠規(guī)范地對壞賬準備進行計提，才能夠真正的降低不良貸款率。
其次，僅僅通過控制不良貸款來保證流動性是不夠的，商業(yè)銀行還需要通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來提高流動性，一個重要的方式就是分層次的準備資產(chǎn)制度。商業(yè)銀行的準備資產(chǎn)主要為現(xiàn)金和短期有價證券?，F(xiàn)金資產(chǎn)主要包括庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款和在中央銀行的存款，由于現(xiàn)金具有的很強的流動性，可將其作為一級準備；而短期有價證券涵蓋面更為廣泛，包括超額準備金，短期政府證券，商業(yè)票據(jù)，銀行承兌匯票，短期證券和其他流動資產(chǎn)等，短期有價證券的流動性不及現(xiàn)金資產(chǎn)，但能夠在較短的時間內(nèi)變現(xiàn)，可以作為二級準備。通常情況下，對于小銀行而言，通過負債來保持流動性會比較困難，資金成本也比較高，所以他們往往從資產(chǎn)方面取得流動性，二級準備的比率較大。而大銀行通過負債來保持流動性有一個比較低的資金成本，所以大銀行二級準備的比率就會低一些。
同時，具體到二級準備資產(chǎn)的選擇，則應該主要考慮到這幾個因素：期限的長短，變現(xiàn)的速度，收益的高低。保持超額準備金只能是必要的、最低的數(shù)量，因為它沒有利息收入。而國庫券變現(xiàn)能力高、風險低，適于充當流動性工具，但利率較低。商業(yè)票據(jù)等利率較高，但風險較大，商業(yè)銀行應該選擇那些資信度較高的銀行或企業(yè)開出的票據(jù)。這里，要特別提到一個商業(yè)銀行的新興業(yè)務(wù)――資產(chǎn)證券化。簡單地說，商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化就是將商業(yè)銀行已發(fā)放的各類抵押貸款、消費信用貸款以及部分不良資產(chǎn)貸款，進行清理、估算和考核，由一個特定的交易機構(gòu)進行出售。資產(chǎn)證券化以長期資產(chǎn)作為擔保，在資本市場上出售證券，使商業(yè)銀行在短期內(nèi)實現(xiàn)現(xiàn)金回流，縮短了資產(chǎn)的利率期限，最終提高了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性，將“短存長貸”所帶來的信用風險轉(zhuǎn)移到資本市場中去。
此外，還要提到我國商業(yè)銀行在保持流動性的過程中應注意的兩點問題：一要完善負債管理，但商業(yè)銀行不能把負債管理作為保持流動性的首要選擇，而應將保持資產(chǎn)的流動性作為第一要務(wù)。二要統(tǒng)籌規(guī)劃流動性需求與流動性供給，完善內(nèi)部控制制度，加強頭寸富余方與頭寸短缺方之間的聯(lián)系，總體做出規(guī)劃。
商業(yè)銀行的流動性是其健康運營的關(guān)鍵所在，隨著越來越多的金融衍生品出現(xiàn)，商業(yè)銀行應該加強運用金融工具維持自身經(jīng)營的能力。同時，金融危機帶給我們了教訓，如果無限制的使用金融衍生工具，既可以使商業(yè)銀行獲利豐厚，也會使銀行被這個誘人的杠桿效應所吞噬。因此，商業(yè)銀行還應多加注意其中隱藏的風險，真正做到把損失控制到最小。
