對長期股權(quán)投資的會計處理，我國《企業(yè)會計準則》沒有完全依照國際會計準則的處理方法，而是繼續(xù)保留了權(quán)益結(jié)合法的會計處理方式，可見，我國的長期股權(quán)投資會計核算較為復(fù)雜，這也是會計實務(wù)中的難點之一，在會計處理中容易人為割裂長期股權(quán)投資的初始計量和后續(xù)計量，其實二者之間存在著緊密的聯(lián)系。
一、長期股權(quán)投資的初始計量和后續(xù)計量之間的聯(lián)系
（一）長期股權(quán)投資的初始計量分析
長期股權(quán)投資的初始計量是指企業(yè)在取得長期股權(quán)投資時，會計如何確認長期股權(quán)投資的入賬價值。《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》（以下簡稱《準則》）將長期股權(quán)投資的初始計量分為企業(yè)合并中取得的長期股權(quán)投資和除合并以外其他方式取得的長期股權(quán)投資兩大類。合并中取得的長期股權(quán)投資可劃分為同一控制下和非同一控制下兩種方式?！稖蕜t》第3條和第4條規(guī)定，除同一控制下企業(yè)合并以及不具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性交換取得的長期股權(quán)投資外，在其他方式下都應(yīng)當按照企業(yè)為取得長期股權(quán)投資而付出資產(chǎn)的公允價值作為初始計量金額，這種會計處理方法既符合市場理念也符合資產(chǎn)對價原則。
（二）長期股權(quán)投資的后續(xù)計量分析
長期股權(quán)投資的后續(xù)計量是指企業(yè)在持有長期股權(quán)投資期間，如何對長期股權(quán)投資的原賬面價值進行調(diào)整，其關(guān)鍵問題在于投資方采用何種方法確認對被投資企業(yè)實現(xiàn)的損益?！稖蕜t》將長期股權(quán)投資按照投資方對被投資方的控制能力劃分為幾類，第一類是絕對控制，表現(xiàn)為母子公司關(guān)系；第二類是共同控制，表現(xiàn)為合營關(guān)系；第三類是重大影響，表現(xiàn)為聯(lián)營關(guān)系；第四類是其他。其中，第一類和第四類應(yīng)當采用成本法進行后續(xù)計量，第二類和第三類則采用權(quán)益法進行后續(xù)計量（見表1）。
在核算時需要注意三點：1.如果投資方不能對被投資方構(gòu)成控制、共同控制或者重大影響關(guān)系，且被投資方的股份存在活躍的交易市場，例如被投資方屬于上市公司，那么投資方應(yīng)當根據(jù)持有意圖將所持有的股份初始確認為“可供出售金融資產(chǎn)”或者“交易性金融資產(chǎn)”，而不屬于企業(yè)的長期股權(quán)投資。2.如果企業(yè)是以非貨幣性資產(chǎn)交換方式取得的長期股權(quán)投資，那么企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》的規(guī)定判斷該交易是否具有商業(yè)實質(zhì)。如果交易不具有商業(yè)實質(zhì)，則應(yīng)當按照賬面價值確認長期股權(quán)投資的初始計量金額。但與同一控制下企業(yè)合并不同，不具有商業(yè)實質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換是按照換出資產(chǎn)的賬面價值確認長期股權(quán)投資的取得成本，而前者是按照被投資方可辨認凈資產(chǎn)的賬面價值確認。3.雖然目前按照《準則》的規(guī)定，達到控制關(guān)系的長期股權(quán)投資，投資方應(yīng)當按照成本法在個別報表中對長期股權(quán)投資進行后續(xù)計量，但投資方編制合并報表時依然需要將成本法調(diào)整為權(quán)益法。因此，從這個意義上來講，使用成本法對長期股權(quán)投資進行后續(xù)計量的只有第四類，這也與成本法和權(quán)益法本身的內(nèi)涵相符。
二、初始計量對后續(xù)計量的影響分析
（一）對資產(chǎn)減值損失計提的影響
企業(yè)持有的長期股權(quán)投資應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第9號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定計提資產(chǎn)減值準備。如果企業(yè)持有的資產(chǎn)發(fā)生增值，公允價值和賬面價值可能會有較大的差異。因此，長期股權(quán)投資初始計量的方式會對其持有期間減值準備的計提造成較大的影響。例如，甲企業(yè)2010年1月1日以一項賬面價值800萬元、公允價值 1 500萬元的固定資產(chǎn)為代價，取得了乙企業(yè)60%的股份，乙企業(yè)合并日可辨認凈資產(chǎn)的賬面價值為2 000萬元，假設(shè)合并后甲企業(yè)能夠?qū)σ移髽I(yè)實施控制。2010年12月31日，甲企業(yè)持有的長期股權(quán)投資的可收回金額為1 000萬元。1.如果甲企業(yè)與乙企業(yè)被認定為同一控制下的企業(yè)合并，甲企業(yè)應(yīng)當按照享有的乙企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價值對應(yīng)份額1 200萬元（2 000×60%）作為長期股權(quán)投資的初始計量金額，2010年12月31日計提200萬元（1 200-1 000）的資產(chǎn)減值。2.如果甲企業(yè)與乙企業(yè)被認定為非同一控制下的企業(yè)合并，甲企業(yè)應(yīng)當按照付出固定資產(chǎn)公允價值1 500萬元作為長期股權(quán)投資的初始計量金額，2010年12月31日計提500萬元（1 500-1 000）的資產(chǎn)減值。資產(chǎn)減值損失計提的不同金額會直接影響企業(yè)當期的會計利潤，雖然《準則》對“同一控制”做出了具體的時間限制，但由于企業(yè)合并一般會納入雙方企業(yè)的長期規(guī)劃，企業(yè)之間完全可以通過人為的安排調(diào)節(jié)合并類型。
（二）對投資收益確認的影響
接上例，假設(shè)乙公司2010年度實現(xiàn)凈利潤500萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利100萬元。甲公司和乙公司之間不存在需要調(diào)整的內(nèi)部交易。1.如果甲公司和乙公司之間能夠構(gòu)成控制關(guān)系，那么甲公司應(yīng)當按照成本法進行后續(xù)計量，確認60萬元（100×60%）的投資收益。這里又可以分為兩種情況，第一，如果甲、乙公司是同一控制下的企業(yè)合并，則甲公司的投資回報率為5%（60/1 200）；如果甲、乙公司是非同一控制下的企業(yè)合并，則甲公司的投資回報率為4%（60/1 500）。2.如果甲公司與乙公司的其他股東簽有協(xié)議，甲公司不參與乙公司的日常經(jīng)營管理活動，因而不能對乙公司構(gòu)成控制關(guān)系，只能施加重大影響。甲公司持有的乙公司股份就不屬于通過合并取得的，甲公司長期股權(quán)投資的初始確認成本只能為投出資產(chǎn)的公允價值1 500萬元。甲公司應(yīng)當按照權(quán)益法進行后續(xù)計量，應(yīng)當確認300萬元（500×60%）的投資收益，甲公司的投資回報率為20%（300/1 500），遠遠高于前一種情況。而事實上無論采用何種會計處理方法，對甲、乙公司的實際經(jīng)營狀況都沒有實質(zhì)影響，并不能認為第二種情況下甲公司的投資經(jīng)濟效率要高于第一種情況。會計處理方式的不同會對信息使用者產(chǎn)生不同的影響。
三、政策建議
長期股權(quán)投資會計核算的復(fù)雜在于規(guī)范的復(fù)雜，使會計處理方法有了較多的選擇性。
（一）企業(yè)合并是否屬于“關(guān)聯(lián)”交易，不能僅從雙方企業(yè)合并前后是否屬于“同一控制”的形式上進行判斷
雖然我國會計準則規(guī)定同一控制下企業(yè)合并中取得的長期股權(quán)投資應(yīng)當按照權(quán)益結(jié)合法進行會計處理，有一定的現(xiàn)實性和可操作性。但筆者認為，按照“實質(zhì)重于形式”會計信息質(zhì)量要求的規(guī)定，企業(yè)合并是否屬于“關(guān)聯(lián)”交易，即合并交易中雙方資產(chǎn)的計價是否公允，不能僅從雙方企業(yè)合并前后是否屬于“同一控制”的形式上進行判斷。即使是同一控制下企業(yè)合并也有可能是公平交易；反之亦然，非同一控制下的企業(yè)合并也可能會由于合并雙方的“串通”、“協(xié)調(diào)”而變得不公允。由于在目前物價不斷上漲的情況下，權(quán)益結(jié)合法會降低企業(yè)的合并成本并提高企業(yè)合并后的盈利水平，不符合謹慎性原則的要求，國際會計準則已經(jīng)取消了權(quán)益結(jié)合法，我國企業(yè)會計準則也應(yīng)與國際趨同，進一步限制權(quán)益結(jié)合法的使用，對企業(yè)合并中取得的長期股權(quán)投資不再區(qū)分同一控制下和非同一控制下，一律要求按照購買法進行會計處理。
（二）《準則》應(yīng)當重新規(guī)定達到控制標準的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行后續(xù)計量
對長期股權(quán)投資采用權(quán)益法進行后續(xù)計量時，投資方長期股權(quán)投資的賬面價值應(yīng)當和被投資方所有者權(quán)益的變化緊密結(jié)合，因此最應(yīng)當使用權(quán)益法的控股比例應(yīng)當是第一類即達到控制和被控制關(guān)系。而《準則》要求控制關(guān)系的長期股權(quán)投資在個別報表中按照成本法進行后續(xù)計量，雖然從表面上來說，既可以避免會計信息的重復(fù)又可以防范母公司過度發(fā)放現(xiàn)金股利，但當投資方對被投資方的持股比例不斷發(fā)生變化時（比如從不能實施控制、共同控制和重大影響上升到可以實施共同控制和重大影響再上升到可以實施控制），應(yīng)當對長期股權(quán)投資的賬面價值進行追溯調(diào)整，這樣就使會計處理難度加大。本文認為《準則》應(yīng)當重新規(guī)定達到控制標準的長期股權(quán)投資按照權(quán)益法進行后續(xù)計量。
（三）將長期股權(quán)投資、企業(yè)合并、合并報表相關(guān)會計準則進行整合、協(xié)調(diào)
我國目前的準則體系是將以上三個方面的內(nèi)容分別由企業(yè)會計準則第2號、第20號和第23號規(guī)定，而事實上這三個形式上看似不相聯(lián)的會計準則所規(guī)范的經(jīng)濟業(yè)務(wù)卻具有很強的內(nèi)在聯(lián)系。作為長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)和財務(wù)報表編制業(yè)務(wù)橋梁的企業(yè)合并所規(guī)范的主要內(nèi)容，可以分解為兩部分，一部分講述的是企業(yè)通過合并取得的長期股權(quán)投資的確認問題，即長期股權(quán)投資的初始計量；另一部分講述的則是合并日合并報表的編制問題，合并日合并報表的編制與《合并財務(wù)報表準則》所規(guī)定的合并報表的差異僅在于不存在內(nèi)部交易，可以理解為特殊情況下的合并報表編制，屬于長期股權(quán)投資的后續(xù)計量問題。本文認為現(xiàn)行會計準則體系的設(shè)置內(nèi)容重復(fù)，這樣容易給會計準則學習帶來困惑，因此應(yīng)當打破章節(jié)，按照長期股權(quán)投資業(yè)務(wù)的邏輯順序分為長期股權(quán)投資取得時的計量、 長期股權(quán)投資會計期末時的計量、長期股權(quán)投資處置時的計量來設(shè)置相關(guān)規(guī)范。Z
參考文獻：
1.財政部.企業(yè)會計準則.北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.
2.財政部.企業(yè)會計準則指南，北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.
