【摘 要】
【摘要】本文通過將金融風(fēng)險管理中的“風(fēng)險值”概念引入技術(shù)經(jīng)濟不確定性分析的概率分析中，對傳統(tǒng)的概率分析方法進行修正，以期獲得更全面的分析結(jié)果，從而對項目風(fēng)險進行更準(zhǔn)確的評估。
【關(guān)鍵詞】風(fēng)險值 概率分析方法 正態(tài)分布 凈現(xiàn)值
傳統(tǒng)的技術(shù)項目經(jīng)濟評價中所用的建設(shè)期、現(xiàn)金流、價格等數(shù)據(jù)都是根據(jù)過去經(jīng)驗對未來情況進行預(yù)測的結(jié)果或直接使用過去數(shù)據(jù)，這與未來發(fā)生的實際狀況必定有很大出入，因此分析結(jié)果會存在誤差。此時就需要對項目進行不確定性分析來控制這種誤差，使項目的收益與虧損都處于決策者可接受的范圍之內(nèi)，從而降低風(fēng)險。概率分析正是基于此目的對項目凈現(xiàn)值的期望值和方差進行分析，從而明確該項目現(xiàn)金流依概率的分布情況與波動情況。項目投資者可根據(jù)概率分析的結(jié)果來選擇凈現(xiàn)值的期望值大、方差小的項目進行投資，這是傳統(tǒng)的規(guī)避風(fēng)險的思想。然而實際情況卻不完全如此，在風(fēng)險管理過程之中需要考慮一些主觀因素。本文引入“風(fēng)險值”概念對傳統(tǒng)的概率分析方法進行修正。
