中南大學(xué) 商學(xué)院/同 榛 劉愛東 張昭煥
一、引言
隨著財政部《關(guān)于全面推進(jìn)管理會計體系建設(shè)的指導(dǎo)意見》的發(fā)布與推行，會計對企業(yè)決策的支撐作用日益凸顯，因此，探討管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量與會計決策價值之間的影響路徑，從而提升企業(yè)的會計決策有用性，是一個值得研究的問題。本文擬運用實證分析方法，探究企業(yè)管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量與會計決策價值三者之間的關(guān)系，為企業(yè)提升決策水平提供借鑒?；谏鲜鲅芯磕繕?biāo)，本文對管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計決策價值、會計信息質(zhì)量及其相互關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)回顧如下：
管理會計與財務(wù)會計的融合度即管理會計與財務(wù)會計在企業(yè)經(jīng)營管理活動的各個維度中的參與程度，目前關(guān)于“會計融合度”的研究主要集中在管理會計與財務(wù)會計融合的重要性、“會計融合度”的表現(xiàn)形式以及“會計融合度”對會計信息質(zhì)量的影響等方面。Joseph等（1996）研究發(fā)現(xiàn)，公司應(yīng)對財務(wù)會計系統(tǒng)與管理會計系統(tǒng)進(jìn)行集成化處理，以滿足管理的需要，進(jìn)而為管理決策提供信息基礎(chǔ)。徐玉德（2002）研究了管理會計與財務(wù)會計融合的理論基礎(chǔ)，他指出，財務(wù)會計與管理會計的最終目標(biāo)是一致的，它們共同為企業(yè)的管理決策活動提供信息支撐；在財務(wù)會計確認(rèn)、計量與報告等過程中，需要管理會計進(jìn)行調(diào)節(jié)與控制；同樣地，在管理會計發(fā)揮計劃、預(yù)測與決策、分析與評價等職能的過程中，也需要財務(wù)會計對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行核算與監(jiān)督。鄧麗和于婷（2008）指出，管理會計和財務(wù)會計在價值鏈管理的各個環(huán)節(jié)均存在著不可分割的內(nèi)在聯(lián)系。在企業(yè)的投資決策中，財務(wù)會計須基于管理會計所提供的各種信息，運用各種投資理論，做出資金投放、收回、壓縮或擴(kuò)大資金投放規(guī)模等具體決策。在企業(yè)成本競爭中，財務(wù)管理須重視管理會計對產(chǎn)品成本信息的披露。在財務(wù)預(yù)算中，為確保預(yù)算目標(biāo)的完成，財務(wù)管理人員對預(yù)算收入進(jìn)行督促，管理會計則對費用進(jìn)行控制，財務(wù)會計人員還要和管理會計人員一起對預(yù)決算進(jìn)行比較分析，作為下期預(yù)算編制和執(zhí)行的依據(jù)。在業(yè)績評價中，為了避免單獨使用財務(wù)指標(biāo)可能造成的決策失誤，企業(yè)應(yīng)加強對平衡計分卡等管理會計工具的使用，通過對財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)兩方面進(jìn)行分析，從而對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行綜合評價。孫雅瓊（2015）提出，企業(yè)中財務(wù)部門承擔(dān)的預(yù)算決算、資金管理等方面的工作中混雜著管理會計的部分內(nèi)容，因此，財務(wù)會計與管理會計的融合是公司改革的當(dāng)務(wù)之急。Weiben-berger等（2011）在德國進(jìn)行了一項實證研究，首次證明了管理會計與財務(wù)會計融合的體系有助于提高組織中的管理效率。張瓊（2013）、鮑芳等（2001）構(gòu)建了融合模型，并驗證了管理會計與財務(wù)會計在成本核算中融合的可行性。明雄（2006）也對管理會計與財務(wù)會計的融合進(jìn)行了可行性分析，提出會計融合有利于企業(yè)在向會計信息使用者提供傳統(tǒng)財務(wù)會計信息的同時，及時反映盈利性預(yù)測、市場占有率等管理會計信息，從而滿足企業(yè)各利益相關(guān)者的信息需求。Jani Taipaleenm ki和Seppo Ik heimo（2013）分析指出，管理會計與財務(wù)會計的終極目標(biāo)是一致的，包括對過去的經(jīng)營績效進(jìn)行評價以及對未來的經(jīng)營決策做出計劃等方面，管理會計與財務(wù)會計的融合可以使會計信息在績效評價、顧客與競爭對手分析、經(jīng)營決策等方面發(fā)揮更大的效用，而信息技術(shù)則在實現(xiàn)這一融合的過程中發(fā)揮著重要的推動作用。杜方（2016）指出，通過對各種財務(wù)以及非財務(wù)信息進(jìn)行匯總分析，可以更好地幫助企業(yè)決策者進(jìn)行決策，使決策者能夠在真實的信息數(shù)據(jù)面前作出最為合理、正確的選擇，真正實現(xiàn)企業(yè)的價值增值。秦高翔（2013）從成本控制的視角指出，在現(xiàn)有的財務(wù)會計中引進(jìn)變動成本法，能促使財務(wù)會計與管理會計的有效銜接，從而有助于企業(yè)提高經(jīng)營管理水平。周中勝和陳漢文提出，隨著管理會計與財務(wù)會計的融合，會計信息逐漸成為公共產(chǎn)品，其透明度得到提高，從而會計信息質(zhì)量得以提升。李玉豐和王愛群（2012）從會計信息質(zhì)量和會計信息數(shù)量等方面對管理會計與財務(wù)會計融合有效性的價值評價進(jìn)行了探討。從會計信息質(zhì)量的角度來看，通過管理會計與財務(wù)會計的融合，可以實現(xiàn)財務(wù)信息與非財務(wù)信息的相互稽核，從而降低錯誤率，提高會計信息的可靠性；此外，這一高度融合還能適應(yīng)信息使用者多樣化決策的需要，兼顧其共性及個性化需求，提升會計信息的相關(guān)性。在會計信息數(shù)量方面，融合實現(xiàn)了管理會計信息與財務(wù)會計信息的共享，使得會計信息的總體數(shù)量及信息類型增多，信息使用者能夠獲取的信息內(nèi)容也更為豐富和完善。張曉雪（2017）認(rèn)為，管理會計與財務(wù)會計的融合是新經(jīng)濟(jì)形勢下的發(fā)展需要，在財務(wù)會計與管理會計之間實現(xiàn)高度數(shù)據(jù)共享，可將信息資源的效用發(fā)揮到最大。
本文在對上述“會計融合度”相關(guān)文獻(xiàn)回顧的基礎(chǔ)上，擬將企業(yè)管理會計與財務(wù)會計的融合度以“管理會計與財務(wù)會計在企業(yè)的投融資計劃、財務(wù)預(yù)算、成本控制和績效評估等維度是否高度參與”來衡量。
會計決策價值是會計信息有用性在企業(yè)決策中的綜合體現(xiàn)?？v觀現(xiàn)有文獻(xiàn)后發(fā)現(xiàn)，關(guān)于會計決策價值的研究尚不成熟，但學(xué)者們關(guān)于決策價值及管理會計決策價值等方面的研究成果能為本文測度與評價會計決策價值提供一些啟示。其中，宋獻(xiàn)中和龔明曉（2007）在評價社會責(zé)任信息的決策價值時，用文字形式將決策價值程度的大小劃分為六個范圍段，分別是“完全沒有決策價值”“沒有決策價值”“可能沒有決策價值”“可能有決策價值”“有很大決策價值”等。毛洪濤何熙瓊和蘇朦（2014）從決策準(zhǔn)確性和決策效率兩個方面衡量管理會計信息決策價值，他們指出，決策效率體現(xiàn)在完成決策任務(wù)的總時間，而決策準(zhǔn)確性可由決策預(yù)期與實際結(jié)果之間的偏差來衡量。戶倬（2005）指出，信息數(shù)量、信息質(zhì)量都對決策準(zhǔn)確性和決策效率造成了直接影響。鄧博夫等（2016）認(rèn)為，管理會計信息應(yīng)符合其信息質(zhì)量特征，這是其決策有用性的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。通過對管理會計信息決策有用性進(jìn)行因子分析，得出管理會計信息決策有用性可由“上級有需求時能否第一時間提供相應(yīng)的管理會計信息”“管理會計信息可以影響到與公司最終業(yè)績相關(guān)的決策”等維度進(jìn)行測度。根據(jù)上述文獻(xiàn)，參考毛洪濤（2014）和鄧博夫（2016）所提出的管理會計信息決策價值相關(guān)理論，擬采用“會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見”“管理層重視并適時采納會計人員的意見”及“實踐證明會計人員在決策中往往做出了正確判斷”等三個維度來對會計決策價值進(jìn)行測度與評價。
在對“會計融合度”和會計決策價值兩方面的文獻(xiàn)進(jìn)行回顧后不難發(fā)現(xiàn)，會計信息質(zhì)量與“會計融合度”和會計決策價值之間均存在著相關(guān)關(guān)系，因此本文擬在研究“會計融合度”與會計決策價值的關(guān)系路徑中考慮會計信息質(zhì)量這一重要因素。
二、基于問卷調(diào)查的“會計融合度”對會計決策價值影響的研究設(shè)計
（一）研究假設(shè)
在文獻(xiàn)回顧的基礎(chǔ)上，本文擬探究管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量與會計決策價值三者之間的關(guān)系，為此，針對三者之間的關(guān)系提出了一個基于主模型的假設(shè)和三個分別基于管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量和會計決策價值的子模型假設(shè)。
1.基于主模型的假設(shè)
H1：“會計融合度”對會計信息質(zhì)量有正向影響。
H2：“會計融合度”對會計決策價值有正向影響。
H3：會計信息質(zhì)量在“會計融合度”與會計決策價值的正向關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)。
本研究的主模型見圖1。
2.基于子模型的假設(shè)
本文將主模型中的三個假設(shè)進(jìn)行細(xì)化，得到子模型共三個，分別是基于管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量和會計決策價值的子模型。以此深入研究“會計融合度”對會計決策價值的影響路徑。（1）基于管理會計與財務(wù)會計的融合度的子模型的假設(shè)（見圖2）（2）基于會計信息質(zhì)量的子模型的假設(shè)(見圖3)（3）基于會計決策價值的子模型的假設(shè)(見圖4)
（二）樣本選取與數(shù)據(jù)來源
在明確了本研究目的的前提下，結(jié)合已有文獻(xiàn)及實地訪談設(shè)計了管理會計在長沙市企業(yè)中應(yīng)用現(xiàn)狀的調(diào)查問卷。根據(jù)本次研究規(guī)模，按照估計參數(shù)總量確立研究樣本量為200 以上，然后發(fā)放給十幾家代表性企業(yè)的公司高管、財務(wù)總監(jiān)及各部門負(fù)責(zé)人共346份，在刪除有缺失值和異常值的問卷之后，統(tǒng)計共收回有效問卷219份，回收率63.30%，被訪企業(yè)均滿足內(nèi)部組織較為結(jié)構(gòu)完善、公司規(guī)模相近的條件，因此所收回的數(shù)據(jù)具有一定的科學(xué)性和可參考性。通過對企業(yè)相關(guān)人員進(jìn)行訪談，在對收集的初始數(shù)據(jù)進(jìn)行重新篩選與歸類的基礎(chǔ)上，采用“量表中題項與企業(yè)實際情況的符合程度”來測度初始評價指標(biāo)題項。具體采用李克特（Likert）五級量表來測度，即5分表示完全符合，4分表示符合，3分表示說不準(zhǔn)，2分表示不符合，1分表示完全不符合。被調(diào)查者根據(jù)在企業(yè)中的實際工作經(jīng)驗選擇相應(yīng)分值，以此來綜合反映該企業(yè)管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量和會計決策價值。
（三）變量定義與度量
本文實證研究所涉及的變量名稱及具體定義如表1所示。
三、數(shù)據(jù)處理與實證結(jié)果分析
（一）信效度檢驗及主成分分析
首先，采用內(nèi)部一致性Cron-bach’ɑ系數(shù)對樣本進(jìn)行初始指標(biāo)信度分析。檢驗結(jié)果表明，指標(biāo)RHD的信度為0.880，指標(biāo)XXZL的信度為0.884，指標(biāo)JCJZ的信度為0.944，根據(jù)Cuieford的觀點得知，Cronbach’ɑ系數(shù)大于0.7為高等信度，因此各指標(biāo)均滿足信度要求 ? 由于本文的三個指標(biāo)RHD、XXZL和JCJZ均分別由多個可能具有相關(guān)關(guān)系的變量予以綜合反映，因此根據(jù)研究需要，本文采用SPSS22.0軟件，運用降維思想對樣本進(jìn)行主成分分析，并據(jù)此分別得出三個指標(biāo)的因子表達(dá)式 ? 在因子分析之前，先對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行KMO樣本檢驗和Bartlett球形檢驗，以判斷該數(shù)據(jù)集是否適合進(jìn)行因子分析。Kaiser給出了常用的KMO度量標(biāo)準(zhǔn)：KMO值在0到1之間，越接近1表示越適合做因子分析，0.9以上表示非常適合；0.8表示適合；0.7表示一般；0.6表示不太適合；0.5以下表示極不適合。Bartlett球形檢驗的P值：小于給定的顯著性水平（通常是0.05）即可作因子分析。表2至表4的研究數(shù)據(jù)結(jié)果表明：指標(biāo)RHD的KMO值為0.794，指標(biāo)XXZL的KMO值為0.791，指標(biāo)JCJZ的KMO值為0.726，均大于0.7，能夠做因子分析；三個指標(biāo)的Bartlett球形檢驗的顯著性為0.000，小于0.05，因此數(shù)據(jù)間具有相關(guān)性，適合做因子分析 ? 在運用內(nèi)部一致性Cronbach’ɑ系數(shù)對樣本進(jìn)行了初始指標(biāo)信度分析后，我們進(jìn)一步進(jìn)行主成分分析，可得出指標(biāo)RHD中各個因子的載荷均大于0.75，累計方差貢獻(xiàn)率為73.745%。牐? 最后，根據(jù)上述主成分分析得到的各指標(biāo)得分系數(shù)矩陣，可得這三個指標(biāo)的因子表達(dá)式如下＃牐? RHD=0.293RHD_1+0.311RHD_2 + 0.288RHD_3+ 0.271R 牐?XXZL=0.211XXZL_1+0.239XX-ZL_2+0.256XXZL_3+0.243XXZL_4+ 0.238XX 牐?JCJZ= 0.340JCJZ _1 +0.359JCJZ _2 +0.355 JCJZ 牐?（二）各變量的相關(guān)分危牐? 統(tǒng)計學(xué)中常用相關(guān)系數(shù)R來表示兩個變量之間的相關(guān)關(guān)系。相關(guān)系數(shù)R的值介于-1與1之間，R為正時是正相關(guān)，正值越大說明正相關(guān)的程度越高，相應(yīng)地，若R為負(fù)時則是負(fù)相關(guān)。如表8所示，“會計融合度”（含四個維度）與會計決策價值（含三個維度）之間是顯著正相關(guān)（0.325≤R≤0.574，p＜0.01），而會計信息質(zhì)量（含五個維度）與會計決策價值（含三個維度）之間是也存在顯著的正向關(guān)系（0.236≤R≤0.521，p＜0.01），“會計融合度”（含四個維度）與會計信息質(zhì)量（含五個維度）之間是顯著正相關(guān)（0.217≤R≤0.566，p＜0.01）。由此可以看出，相關(guān)分析的結(jié)果與本文提出的研究假設(shè)之間是相一致的，這也為進(jìn)一步分析中介效應(yīng)的存在提供了?
?
表5) （三）中介效應(yīng)分危牐? 本文利用逐步回歸法，建立三組回歸方程對中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗，分別是＃牐? XXZL=a*RHD+e1 牐?JCJZ=c*RHD+ e2 牐?JCJZ=c’*RHD
*XXZ
e3 牐?其中，RHD、XXZL、JCJZ分別表示管理會計與財務(wù)會計的融合度、會計信息質(zhì)量及會計決策價值。通過對方程（1）、（2）、（3）分別進(jìn)行回歸，即可得到參數(shù)a、b、c和c’的估計值，選取中介效應(yīng)的相對值來測度中介效應(yīng)的高低，即RME=ab/c。牐? 1.基于主模型的中介效應(yīng)分危牐? 如表6所示，方程（1）的系數(shù)a的估計值（）為0.560,且P=0.00< < 0.01，說明“會計融合度”與會計信息質(zhì)量之間成正向關(guān)系；方程（2）的系數(shù)c的估計值（）為0.517，且P=0.00< < 0.01，說明“會計融合度”與會計決策價值之間成正向關(guān)系；方程（3）中b的估計值（）為0.364，c’的估計值（）為0.272，由此可以計算得出中介效應(yīng)的相對值為39.43%。因此主模型的假設(shè)：“會計信息質(zhì)量在‘會計融合度’與會計決策價值的正向關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)”得以驗證。牐? 2.基于子模型的中介效應(yīng)分危牐? 用“基于主模型的中介效應(yīng)分析”的相同方法驗證各個子模型的中介效應(yīng)是否存在、中介效應(yīng)的大小，如表7所示。牐? 綜合上述關(guān)于主模型及三個子模型中介效應(yīng)的分析結(jié)果可知，會計信息質(zhì)量在“會計融合度”與會計決策價值的正向影響之間發(fā)揮著顯著的中介效應(yīng)。具體分析如下：（1）“會計融合度”的高低對會計決策價值的大小有著顯著的影響。在這兩者的正向關(guān)系中，會計信息質(zhì)量發(fā)揮了中介效應(yīng)，中介效應(yīng)在總效應(yīng)中占比為39.43%。這也表明，管理會計與財務(wù)會計的高度融合，即管理會計信息和財務(wù)會計信息在企業(yè)的各項經(jīng)營決策中的高度參與，會促進(jìn)企業(yè)會計信息質(zhì)量的逐步提高，進(jìn)而會計在企業(yè)決策中發(fā)揮的作用也會越來越大。（2）會計信息質(zhì)量分別在“會計融合度”的四個維度（投融資計劃、財務(wù)預(yù)算、成本控制和績效評估等）與會計決策價值的正向關(guān)系中起到了中介作用。具體來說，中介效應(yīng)分別占總效應(yīng)的比例為31.05%、39.22%、43.32%、32.76%，即會計信息質(zhì)量在管理會計與財務(wù)會計在“成本控制”維度的高度融合與會計決策價值的正向關(guān)系中起到的中介效應(yīng)最強，而在“財務(wù)預(yù)算”維度的融合與會計決策價值之間的正向關(guān)系中次之。因此企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)會計與管理會計在“成本控制”與“財務(wù)預(yù)算”中的高度參與，同時也要關(guān)注財務(wù)會計與管理會計在“投融資計劃”和“績效評估”中的融合。（3）會計信息質(zhì)量的各個維度，如由多種工具方法生成會計信息、可靠性（綜合、動態(tài)地反映公司目前的實際經(jīng)營情況）、相關(guān)性（向會計信息使用者提供與決策相關(guān)的信息）、及時性（對公司經(jīng)營及決策相關(guān)事項應(yīng)及時予以披露）等在“會計融合度”和會計決策價值之間發(fā)揮著顯著的中介效應(yīng)<╬<0.001），而完備性（涵蓋公司主要業(yè)務(wù)）在“會計融合度”與會計決策價值間的中介作用的顯著性則不如其余各維度<╬<0.01）。各維度中介效益占總效應(yīng)的比重均未超過26%，這說明，從會計信息質(zhì)量的各個組成部分來測度的中介效應(yīng)與總效應(yīng)相比，都有所弱化，即只有在各維度的共同作用下才能使中介效應(yīng)最大化。但其中“相關(guān)性”和“及時性”的中介效應(yīng)要大于“用多種會計工具和方法生成信息”“可靠性”和“完備性”，因此企業(yè)在獲取和應(yīng)用會計信息時應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注“相關(guān)性”和“及時性”，兼顧“用多種會計工具和方法生成信息”和“可靠性”，以便于做出科學(xué)、合理的決策。牐? （4）會計信息質(zhì)量在“會計融合度”和會計決策價值的三個維度（會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見、管理層重視并適時采納會計人員的意見、實踐證明會計人員在決策中往往做出了正確的判斷）之間發(fā)揮中介效應(yīng)，其中三個維度中介效應(yīng)占總效應(yīng)的比重分別為32.31%，27.86% ，27.56%。說明會計信息質(zhì)量強化了“會計融合度”與會計決策價值各維度的正向關(guān)系，其中在“會計人員能及時對公司管理決策提出專業(yè)意見”維度起到的中介效應(yīng)最強。這也反映出，只有當(dāng)會計人員能及時向管理層提供專業(yè)意見，且管理層對會計人員的意見重視并采納時，才能使決策?
