新形勢下銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理及相關(guān)建議
中國銀行寧波市分行課題組[課題主持人：毛俊平，課題組成員：翁擁軍、胡巍、張立、忻路軒、湯鎮(zhèn)]
[摘要]銀行體系天生存在風(fēng)險，在某種意義上，銀行就是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，風(fēng)險管理是銀行永恒的話題。不良資產(chǎn)則是銀行經(jīng)營的附屬物，不良資產(chǎn)不一定因風(fēng)險管理欠缺而產(chǎn)生，但風(fēng)險管理欠缺一定會加大不良資產(chǎn)的損失，從而影響銀行整體經(jīng)營狀況。近年來，受宏觀經(jīng)濟形勢下行等因素影響，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額和不良率都呈高企態(tài)勢，而不良資產(chǎn)化解時所面臨的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、流動性風(fēng)險和聲譽風(fēng)險等也逐漸顯現(xiàn)，導(dǎo)致不良資產(chǎn)管理向?qū)I(yè)化、精細化轉(zhuǎn)型的呼聲越來越高。在此背景下，本文擬從銀行處置不良資產(chǎn)的實際出發(fā)，識別、分析不良資產(chǎn)處置的各類風(fēng)險并提出風(fēng)險管理的相關(guān)建議，通過新形勢下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理創(chuàng)新手段的運用，以及新資本協(xié)議下對擔(dān)保品準入機制、評估機制、管理機制的探索，強化不良資產(chǎn)處置管理，提高不良資產(chǎn)處置的質(zhì)效，實現(xiàn)不良資產(chǎn)處置服務(wù)全行戰(zhàn)略的目標(biāo)。
【關(guān)鍵詞】新形勢 銀行 不良資產(chǎn) 風(fēng)險管理 建議
一、新形勢下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理的意義
（一）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之直接貢獻利潤
每一筆不良貸款都提取了相應(yīng)的貸款減值準備，每一筆不良貸款的回收都伴隨著相應(yīng)貸款減值準備的回撥。在利潤表中，資產(chǎn)減值損失作為營業(yè)支出的組成部分，是營業(yè)收入的減項，而資產(chǎn)減值損失是本年計提資產(chǎn)減值準備與本年回撥兩個會計科目金額之差。因此，本年回撥的增加會減少資產(chǎn)減值損失，從而直接增加營業(yè)利潤，這便是不良資產(chǎn)處置為全行貢獻利潤的原理所在。
據(jù)四大國有銀行公布的年報顯示，2013年-2015年期間，本年回撥科目金額分別為1944.91億元、3343.69億元及3254.44億元，占當(dāng)年營業(yè)利潤的比重在18.72%-30%之間，占當(dāng)年凈利潤的比重在24.09%-38.95%之間。三年來，不良資產(chǎn)處置為全行直接貢獻利潤累計達8543.04億元，不良資產(chǎn)處置部門是全行名副其實的利潤中心。
（二）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之滿足監(jiān)管要求
綜合國際國內(nèi)監(jiān)管改革的舉措來看，不良資產(chǎn)處置工作對于滿足監(jiān)管要求的戰(zhàn)略意義主要體現(xiàn)在以下三個方面：
1.降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，減輕資本補充壓力
（1）降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)
資本充足率要求的提高使商業(yè)銀行資本充足率達標(biāo)壓力成為常態(tài)，尤其是作為系統(tǒng)重要性銀行，還面臨1%的附加資本要求。根據(jù)已違約風(fēng)險暴露的風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（RWA）的計算公式，k=Max[0,(LGD-BEEL)]，RWA=k*12.5*EAD，其中違約損失率（LGD）指某一債項違約導(dǎo)致的損失金額占該違約債項風(fēng)險暴露的比例，即損失占風(fēng)險暴露總額的百分比；預(yù)期損失率（BEEL）指考慮經(jīng)濟環(huán)境、法律地位等條件下對已違約風(fēng)險暴露的預(yù)期損失率的最大估計值；違約風(fēng)險暴露（EAD）包括本金和應(yīng)收未收利息及費用。由于違約損失率應(yīng)考慮商業(yè)銀行自身處置和清收能力對貸款回收的影響，因此不良資產(chǎn)處置能力的提高有助于降低違約損失率。同時，不良資產(chǎn)的化解意味著違約風(fēng)險暴露的降低，這兩者有效降低了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，從而節(jié)約了滿足監(jiān)管要求所需的資本。
（2）減輕資本補充壓力
違約損失率的下降使得非預(yù)期損失下降，用于彌補非預(yù)期損失所需的經(jīng)濟資本便會下降，從而減輕了監(jiān)管資本的補充壓力。不良資產(chǎn)處置能力的提高有助于提高處置回收率，降低違約損失率。
2.減輕資產(chǎn)減值損失對利潤的沖抵
根據(jù)撥備覆蓋率不得低于150%的監(jiān)管要求，意味著商業(yè)銀行必須計提更多的資產(chǎn)減值準備，直接影響銀行當(dāng)期的利潤規(guī)模。在當(dāng)前利率市場化深入推進、銀行業(yè)競爭加劇，資產(chǎn)定價壓力進一步加大，凈息差水平進一步收窄的情況下，多渠道拓寬利潤空間對于提升銀行盈利水平尤為重要。因此，積極、主動、高效地化解不良資產(chǎn)，減少資產(chǎn)減值準備計提極具重要意義。
（三）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理服務(wù)全行戰(zhàn)略之優(yōu)化風(fēng)險治理機制和流程，擴大風(fēng)險管理對象
根據(jù)監(jiān)管要求，全面風(fēng)險管理的理念要貫穿于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計體系中，即銀行風(fēng)險管理應(yīng)當(dāng)滲透到各個操作環(huán)節(jié)和各項業(yè)務(wù)過程中，覆蓋所有部門、崗位及人員。全面風(fēng)險管理不僅有助于防范和化解金融風(fēng)險，而且是巴塞爾新資本協(xié)議在銀行監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)控方面的必然要求。
不良資產(chǎn)處置作為銀行化解金融風(fēng)險的重要手段，其風(fēng)險管理能力直接關(guān)系到銀行資產(chǎn)質(zhì)量和安全。因此，新形勢下巴塞爾協(xié)議全面風(fēng)險管理的理念理應(yīng)包括不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理這一重要環(huán)節(jié)，也只有構(gòu)建起了有效運行的不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理機制，符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的全面風(fēng)險管理理念才能進一步得到強化并付諸實施。
二、不良資產(chǎn)處置風(fēng)險分析
當(dāng)前，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，不僅有歷史上遺留的難點，更有新形勢下凸現(xiàn)的各種新情況、新問題，不良資產(chǎn)處置工作困難重重，一旦對不良資產(chǎn)處置可能面臨的風(fēng)險不加以防范、控制，則不僅不能維護銀行的資產(chǎn)安全，不良資產(chǎn)的沉淀更可能造成銀行資本的損失。因此，如何有效識別并控制、規(guī)避不良資產(chǎn)處置面臨的各種風(fēng)險就成為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理的關(guān)鍵。不良資產(chǎn)處置面臨的主要風(fēng)險有以下六大類，分別是信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、流動性風(fēng)險和聲譽風(fēng)險，現(xiàn)逐一分析如下：
（一）信用風(fēng)險分析
1.定義
信用風(fēng)險是指借款人或交易對手未能或不愿意按照與銀行事先約定的處置方案、還款計劃履行償債義務(wù)等行為而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表1 信用風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 借款人或交易對手償債能力不足 內(nèi)因: 借款人或交易對手經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等惡化
外因:宏觀經(jīng)濟下行、行業(yè)周期低谷、自然災(zāi)害、意外事故等因素
2 借款人或交易對手償債意愿不足 內(nèi)因：借款人或交易對手信用觀念淡薄，惡意利用隱匿或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)等各種手段逃廢銀行債務(wù)
外因：社會信用環(huán)境缺失，失信成本低
3.案例
借款人A公司以經(jīng)營家電產(chǎn)品為主，2004年8月，XX行為A公司簽發(fā)銀行承兌匯票，期限半年，用于采購空調(diào)，由B公司提供擔(dān)保。承兌匯票到期后，A公司拒不歸還欠款，擅自將貨物銷售回款挪作他用，致使2005年2月在XX行的承兌發(fā)生墊款。同年3月，XX行對A公司及B公司提起訴訟，同年12月通過法院執(zhí)行收回部分承兌墊款本金，剩余墊款金額未能收回，最終造成銀行部分授信損失。
（二）市場風(fēng)險分析
1.定義
市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表2 市場風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 匯率發(fā)生不利波動帶來賬面損失或?qū)嶋H損失 匯率波動的時間差、地區(qū)差及銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素
2 股票價格發(fā)生不利波動帶來賬面損失或?qū)嶋H損失 證券市場行情低迷、個股價格走低等因素
3 商品價格發(fā)生不利波動帶來賬面損失或?qū)嶋H損失 擬處置商品自身瑕疵、市場交易不活躍、買方議價能力強等因素
3.案例
2005年10月,XX行對S公司發(fā)放了中長期項目貸款，期限五年，用于項目廠房建設(shè)和設(shè)備購置。2006年初，其最大股東、保證人H公司資金鏈斷裂，2008年2月法院裁定批準H公司的破產(chǎn)重整方案，XX行作為其擔(dān)保債權(quán)人參與了破產(chǎn)分配，獲得了部分現(xiàn)金受償，并獲得了H公司在破產(chǎn)重整中為XX行提存讓渡的該公司股票。在處置H公司股票的過程中，二級市場股價大幅波動，H公司股價自2008年7月的7.15元持續(xù)下跌至最終處置時不足4元，該筆不良資產(chǎn)長期未獲受償。
（三）操作風(fēng)險分析
1.定義
操作風(fēng)險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)（主要指IT系統(tǒng)）以及外部事件而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表3 操作風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置時機、處置方式、處置價格等的確定不合理，不具備最優(yōu)性 不良資產(chǎn)處置缺乏標(biāo)準化的決策模型、定價模型，不良資產(chǎn)處置人員判斷不合理等
2 授信檔案丟失或毀損 不良資產(chǎn)處置人員主觀疏忽、技能不足或缺乏良好的職業(yè)操守
未采取有效措施對抵質(zhì)押物、抵債資產(chǎn)等進行價值維護
未在訴訟時效內(nèi)對借款人或相關(guān)債務(wù)人提起訴訟
未向法院等外部門提供債權(quán)資料或申報債權(quán)造成部分或全部債權(quán)喪失
制定不良資產(chǎn)處置方案時，未履職盡責(zé)，未全面掌握借款人或相關(guān)債務(wù)人信息或擅自放棄部分債權(quán)等
與借款人或相關(guān)債務(wù)人串通，向銀行提供虛假信息或隱瞞重大事實，挪用不良資產(chǎn)處置回收款
3 IT系統(tǒng)無法提供數(shù)據(jù)或提供的數(shù)據(jù)與事實不符 IT系統(tǒng)維護不及時、不準確
4 政府干預(yù)不良資產(chǎn)處置過程 政府從維護其自身利益出發(fā)，損害債權(quán)人利益
5 委聘的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司、拍賣公司等不盡職，發(fā)布虛假信息或進行其他違規(guī)操作 中介機構(gòu)缺乏職業(yè)道德
3.案例
2000年，XX行將C公司不良貸款本金、表外科目利息剝離至資產(chǎn)管理公司，表內(nèi)科目利息因受規(guī)模限制未能剝離。不良資產(chǎn)處置人員對C公司進行了電話、上門催收，但未以適當(dāng)形式送達書面催收通知書，導(dǎo)致訴訟時效喪失，錯失了債權(quán)受償?shù)臋C會。
（四）法律風(fēng)險分析
1.定義[按照我行風(fēng)險種類劃分，操作風(fēng)險包括法律風(fēng)險，本文考慮到不良資產(chǎn)處置中法律風(fēng)險較為常見，為詳細闡述法律風(fēng)險，將其單列。]
法律風(fēng)險是指不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域法律法規(guī)不完善、司法保障不力或銀行內(nèi)部制訂的不良資產(chǎn)處置方案，因違反法律、法規(guī)規(guī)定或簽訂的合同、協(xié)議等文書存在法律瑕疵而引發(fā)的法律糾紛等法律事件，造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表4 法律風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域法律法規(guī)不完善 不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域立法滯后，相關(guān)規(guī)章制度未及時更新完善
2 不良資產(chǎn)處置訴訟案件執(zhí)行難，司法保障不力 司法地方化與強地方政府體制，銀行承擔(dān)地方政府維穩(wěn)成本
借款人或交易對手惡意阻擾，違法成本低
3 不良資產(chǎn)處置中不辦理資產(chǎn)過戶手續(xù) 不良資產(chǎn)處置資產(chǎn)過戶環(huán)節(jié)稅費負擔(dān)重，且面臨多次繳納
4 不良資產(chǎn)處置中簽訂的合同、協(xié)議等存在法律瑕疵 合同、協(xié)議等未經(jīng)銀行法律合規(guī)部門審查
5 訴訟管轄法院不同，對法律的理解和掌握尺度不同 原告（貸款經(jīng)辦行）和被告（借款人或交易對手）住所地不同
3.案例
借款人韓某在XX行個人住房貸款125萬元形成不良，XX行向N市X法院提起訴訟，要求法院判令借款人償還貸款以及XX行對韓某抵押給XX行的房產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。由于韓某在外還有其他債務(wù)，抵押給XX行的房產(chǎn)已經(jīng)被其他債權(quán)人先行查封。
由于韓某在XX行申請的是按揭貸款，借款時房產(chǎn)尚未取得房產(chǎn)證，只能在房產(chǎn)局辦理手續(xù)。在以往的訴訟案件中，N市各區(qū)法院均判決銀行對預(yù)抵押的房產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。但在本案訴訟中XX行了解到，X法院主審本案的法官認為銀行所主張的預(yù)抵押實質(zhì)是預(yù)告登記，而非抵押權(quán)，在涉案房屋未辦理產(chǎn)權(quán)證之前XX行不能主張優(yōu)先受償權(quán)，先前已經(jīng)將某國有銀行的一個相似案件做出了駁回優(yōu)先受償權(quán)訴訟請求的判決。
一旦X法院做出駁回XX行優(yōu)先受償權(quán)請求的判決，將導(dǎo)致未來XX行憑借此判決書向第一順序查封的F法院主張房產(chǎn)優(yōu)先受償權(quán)時處于非常不利的局面，且XX行查封順序在后，不良資產(chǎn)面臨極大風(fēng)險。XX行被迫先行撤訴，隨后向房產(chǎn)第一順序查封的F法院遞交了韓某在XX行的借款合同和抵押合同，并申請F法院在分配財產(chǎn)時支持XX行的優(yōu)先受償權(quán)。由于F法院支持預(yù)抵押的優(yōu)先受償，故XX行債權(quán)在F法院處置完該房產(chǎn)后全額受償，從而避免了X法院做出不利判決后XX行不良資產(chǎn)的損失。
（五）流動性風(fēng)險分析
1.定義
流動性風(fēng)險是指不良資產(chǎn)處置無法在較短時間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收或在較短時間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收的成本較高而造成銀行不良資產(chǎn)損失的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表5 流動性風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物等無法在較短時間內(nèi)變現(xiàn)或變現(xiàn)成本較高 辦理以物抵債或選擇抵質(zhì)押物時未充分估計后續(xù)變現(xiàn)難度
管理人管理維護不善造成抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物殘損
抵債資產(chǎn)、抵質(zhì)押物等存在權(quán)屬不明、欠繳稅費等瑕疵
缺乏交易活躍的市場（含經(jīng)濟周期因素）
政府干預(yù)等
2 不良資產(chǎn)處置回收期長 不良資產(chǎn)處置方案制定的還款期限過長
3 不良資產(chǎn)處置方案未落實，資金回收未實現(xiàn) 不良資產(chǎn)處置方案缺乏可行性
出現(xiàn)不利于方案落實的主客觀因素（包括前述各類風(fēng)險的形成原因等）
3.案例
Q公司在XX行有不良貸款200萬元，經(jīng)多次催收無果，XX行向法院提起訴訟，并向法院申請查封了Q公司資產(chǎn)及保證人（Q公司法定代表人）及其配偶在上海及無錫的共四套房產(chǎn)，但該四套房產(chǎn)均屬按揭購房。法院在執(zhí)行過程中，對Q公司的有關(guān)資產(chǎn)委托拍賣機構(gòu)進行了拍賣，經(jīng)兩次公開拍賣均流拍，法院提出由包括XX行在內(nèi)的八名債權(quán)人以物抵債，以抽簽方式?jīng)Q定各債權(quán)人選擇Q公司財產(chǎn)的次序。按抽得序號，排號在前的先行自主選擇，所選物品按評估報告的評估價抵債，超出自身債權(quán)金額的補還現(xiàn)金。
XX行如果不接受以物抵債，將喪失可能受償?shù)臋C會，如果接受以物抵債，則很可能因為未能抽得第一號簽而無法獲得相對容易變現(xiàn)的空調(diào)和辦公用品，如果因抽得序號靠后獲得較難處置的抵債資產(chǎn)，后續(xù)將面臨較大的變現(xiàn)損失。經(jīng)過分析，XX行認為保證人具備一定的還款能力，查封的四套房產(chǎn)雖屬按揭購房，但仍可以用來還債。因此，XX行未接受以物抵債，而是繼續(xù)加大對查封房產(chǎn)的處置力度，最終全額收回了Q公司不良貸款本息。
（六）聲譽風(fēng)險分析
1.定義
聲譽風(fēng)險是指不良資產(chǎn)處置中的不當(dāng)行為導(dǎo)致利益相關(guān)方（包括客戶、交易對手、股東、投資人、監(jiān)管機構(gòu)、公眾等）對銀行產(chǎn)生負面評價的風(fēng)險。
2.主要表現(xiàn)形式及形成原因
表6 聲譽風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式及形成原因
序號 主要表現(xiàn)形式 形成原因
1 不良資產(chǎn)處置造成企業(yè)破產(chǎn)、職工下崗、公眾上訪或鬧事 特定情境下銀行利益與企業(yè)、職工、公眾利益的沖突
2 不良資產(chǎn)處置過程中有違規(guī)或不當(dāng)之處被監(jiān)管機構(gòu)公開批評或處以行政處罰 不良資產(chǎn)處置工作未嚴格按照有關(guān)規(guī)章制度來開展
3.案例
借款人在XX行貸款1000萬元，由企業(yè)職工以自有房產(chǎn)作抵押。貸款形成不良后，借款人申請還本免息，并解除對職工房產(chǎn)的抵押。XX行未同意，擬對抵押房產(chǎn)進行拍賣。由于借款人宣告破產(chǎn)，企業(yè)職工均成為低保戶，且抵押房產(chǎn)為唯一房產(chǎn)，法院不予拍賣。同時，企業(yè)職工聚眾圍堵XX行營業(yè)場所和政府機關(guān)，并宣稱若銀行不解押，今后將繼續(xù)圍堵。最終，由政府出資替借款人償還了貸款本金，XX行解除了房產(chǎn)抵押。
三、新形勢下不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理創(chuàng)新手段的運用
（一）新形勢下法律救濟5R法在銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理中的運用
1.法律救濟5R法的概念
當(dāng)前形勢下銀行不良資產(chǎn)處置壓力陡升，迫切需要創(chuàng)新處置手段來提升處置效果，而傳統(tǒng)的法律救濟手段囿于本身的局限性，無法充分維護銀行的正當(dāng)權(quán)益。鑒于此，本文特提出法律救濟5R法的概念，以期加強銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理能力。簡言之，法律救濟5R法包括不安抗辯權(quán)、代位權(quán)、抵銷權(quán)、撤銷權(quán)、解除權(quán)的使用。
2.不安抗辯權(quán)
（1）定義
不安抗辯權(quán)，通?？衫斫鉃樵陔p務(wù)合同中，一方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)先履行合同義務(wù)，在合同訂立之后履行之前，有確切證據(jù)證明后履行一方當(dāng)事人將來有不履行或者不能履行合同的可能時，先履行一方可以采取相應(yīng)措施以平衡雙方利益的權(quán)利。
《合同法》第六十八條、第六十九條對該項權(quán)利分別予以如下規(guī)定：“應(yīng)當(dāng)先履行債務(wù)的當(dāng)事人，有確切證據(jù)證明對方有下列情形之一的，可以中止履行”，“當(dāng)事人依照本法第六十八條的規(guī)定中止履行的，應(yīng)當(dāng)及時通知對方。對方提供適當(dāng)擔(dān)保時，應(yīng)當(dāng)回復(fù)履行。中止履行后，對方在合理期限內(nèi)未恢復(fù)履行能力并且未提供適當(dāng)擔(dān)保的，中止履行的一方可以解除合同”。
（2）案例分析
A公司向B銀行申請借款1000萬元，B銀行已全額發(fā)放貸款，到期日為6月30日；A公司向C銀行申請借款500萬元，C銀行與A公司約定8月1日發(fā)放貸款500萬元。6月30日，B銀行對A公司貸款到期后，A公司無力還款，借款出現(xiàn)逾期，故B銀行向法院提起訴訟要求企業(yè)還款，并通過訴訟保全查封A公司房產(chǎn)設(shè)備等財產(chǎn)。此時C銀行對于尚未發(fā)放貸款500萬元。
該案例中，A公司與C銀行在合同訂立之后履行之前，先履行一方C銀行得知A公司在他行貸款逾期，并被查封起訴，故有確切證據(jù)表明后履行一方A公司將來已不能履行合同義務(wù)，因此C銀行在尚未發(fā)放貸款之前，可運用不安抗辯權(quán)中止履行后，前期必須先通知A公司，要求增加擔(dān)保，若后期A公司在合理期限內(nèi)未回復(fù)履行能力并且未提供適當(dāng)擔(dān)保的，C銀行可解除合同。
3.代位權(quán)
（1）定義
代位權(quán)，通常理解為當(dāng)債務(wù)人不積極主動行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以自己的名義代位行使債務(wù)人債權(quán)的權(quán)利。
《合同法》第七十三條對該項權(quán)利予以如下規(guī)定：“因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請求以自己的名義代位行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。”
（2）案例分析
A公司向B銀行申請貸款100萬元，到期未歸還并已形成逾期貸款。B銀行了解到C公司欠A公司100萬貨款，到期也未歸還，且A公司一直沒有主張。基于上述情況，B銀行向法院起訴，申請確認A公司與B銀行債權(quán)債務(wù)關(guān)系且存在A公司未歸還B銀行貸款的情況。法院判決B銀行勝訴后，B銀行可以以代位權(quán)形式向C公司主張100萬債權(quán)，要求其履行相關(guān)義務(wù)。
該案例中，B銀行對A公司的債權(quán)合法，且貸款已到期，A公司仍未履行，并怠于行使其到期債權(quán)，已損害到B銀行利益。因此B銀行首先向法院起訴，必須經(jīng)過訴訟確認后行使代位權(quán)。對于A公司而言，B銀行已著手行使代位權(quán)并通知后，不得對該行為加以阻礙。對于C公司而言，無論是A公司還是B銀行行使權(quán)利，其法律地位和利息均無影響。
4.抵銷權(quán)
（1）定義
抵銷權(quán)是指當(dāng)雙方當(dāng)事人互相負有到期債務(wù)時，任何一方主張以其債務(wù)與對方債務(wù)在等額內(nèi)相抵銷而消滅的權(quán)利。
抵銷權(quán)種類一般分三類：
（?。┓ǘǖ咒N
這是抵消的典型形式，也是主要形式。根據(jù)《合同法》第九十九條規(guī)定，“當(dāng)事人互負到期債務(wù)，該債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)相同的，任何一方可以將自己的債務(wù)與對方的債務(wù)抵銷，但依照法律規(guī)定或者按照合同性質(zhì)不得抵銷的除外；當(dāng)事人主張抵銷的，應(yīng)當(dāng)通知對方。通知自到達對方時生效。抵銷不得附條件或者附期限”。
法定抵銷的成立條件：①存在合法、有效的債權(quán)，且雙方互負債務(wù)；②雙方債務(wù)須具有交互性；③雙方債務(wù)的標(biāo)的物種類、品質(zhì)須為相同；④雙方債務(wù)均已到期。
（ⅱ）約定抵銷
主要是指只要雙方當(dāng)事人達成合意，即使互相負的債務(wù)標(biāo)的物種類、品質(zhì)不相同，也可以通過協(xié)議的方式相互抵銷。對此，《合同法》第一百條予以明確規(guī)定，該條充分體現(xiàn)尊重雙方當(dāng)事人個人意愿的原則。
（ⅲ）破產(chǎn)抵銷
根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第四十條規(guī)定，債權(quán)人在破產(chǎn)申請受理前對債務(wù)人負有債務(wù)的，可以向管理人主張抵銷。
（2）案例分析
A公司向B銀行申請貸款100萬元，同時合同中約定“如果貸款無法到期歸還，銀行可從存款人賬戶中扣款還貸”。后續(xù)貸款到期后，A公司未歸還，并已形成逾期貸款。此時A公司開立在B銀行的存款賬戶收到一筆C公司支付的貨款100萬元。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定以及合同的約定，B銀行以書面形式通知A公司，要對其賬戶貨款進行扣劃以行使抵銷權(quán)，通知送達到A公司后即可行使該項權(quán)利。
該案例屬于典型的法定抵銷，B銀行在行使抵銷權(quán)時需滿足以下條件：①B銀行的貸款債權(quán)必須已到期且未受償，只有銀行的債權(quán)到期，但A公司未及時償還時，B銀行才能行使抵銷權(quán)；②A公司在B銀行有合法有效的存款賬戶，存款賬戶中的存款數(shù)量可能會變化，但只要賬戶中有可以清償貸款的資金，B銀行就可以主張抵銷；③B銀行抵銷權(quán)行使需要以意思表示的方式進行，B銀行應(yīng)當(dāng)將行使抵銷權(quán)的通知送達A公司。抵銷的意思表示到達A公司就可以發(fā)生抵銷的效力，而無需A公司的同意。但如果B銀行與A公司的合同中明確約定，在A公司逾期還款的情況下B銀行有權(quán)直接劃扣A公司在B銀行開設(shè)的存款賬戶中的剩余款項而無需通知，則該約定優(yōu)先；④由于A公司對自身的存款賬戶具有專有使用權(quán)和支配權(quán)，因此B銀行應(yīng)在貸款合同中約定“如果貸款無法到期歸還，銀行可從存款人賬戶中扣款還貸”，以此作為行使抵銷權(quán)的合法依據(jù)。
5.撤銷權(quán)
（1）定義
撤銷權(quán)，又稱“撤銷訴權(quán)”、“廢罷訴權(quán)”，是指債權(quán)人對于債務(wù)人所為的危害債權(quán)的行為，可請求人民法院予以撤銷的權(quán)利。
根據(jù)《合同法》第七十四條對該項權(quán)利予以如下規(guī)定，“因債務(wù)人放棄其到期債權(quán)或者無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以請求人民法院撤銷債務(wù)人的行為”。
撤銷權(quán)的構(gòu)成要件包括兩個方面：客觀方面，債務(wù)人實施了危害債權(quán)人債權(quán)的積極行為；主觀方面，債務(wù)人在實施危害債權(quán)行為時主觀上具有惡意。
（2）案例分析
B銀行于2013年8月向A公司發(fā)放貸款1000萬元，約定2014年7月到期歸還。2014年3月，甲作為A公司的法定代表人與自然人乙（甲與乙為父女關(guān)系）簽訂一份《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定A公司將其對乙擔(dān)任法定代表人的C公司的800萬元債權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給乙個人。后來A公司經(jīng)營出現(xiàn)困難，連續(xù)數(shù)月拖欠銀行利息，且貸款到期后亦未歸還。貸后管理中，B銀行了解到甲無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、涉嫌惡意逃廢金融債權(quán)行為。經(jīng)分析認為，客觀上甲行為嚴重影響A公司償債能力，A公司的財產(chǎn)因甲的行為受到直接影響，使A公司財產(chǎn)積極減少，對B銀行債權(quán)實現(xiàn)造成困難，且該行為發(fā)生在債權(quán)有效成立期間；主觀上甲明知A公司有大額債務(wù)仍無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)，明顯具有惡意。所以B銀行于2014年9月依法向法院提起了撤銷權(quán)訴訟，要求法院判決該資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為自始無效，乙應(yīng)當(dāng)將接受的800萬元債權(quán)返還A公司。
該案例中，由于債務(wù)人的行為為雙方行為，即A公司將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙，涉及兩方，故B銀行在提起訴訟時，須以A公司和乙兩者作為被告。另一方面，法律對撤銷權(quán)的行使設(shè)定了種種條件，若A公司無償轉(zhuǎn)讓債權(quán)，未對B銀行造成損害，或乙作為受讓人不知道A公司與B銀行之間的借貸關(guān)系，則B銀行希望通過撤銷權(quán)的行使來保護其權(quán)益不一定得到法院支持。
6.解除權(quán)
（1）定義
解除權(quán)是指合同當(dāng)事人依照合同約定或法律規(guī)定享有的解除合同的權(quán)利，它的行使直接導(dǎo)致合同權(quán)利義務(wù)消滅的法律后果。依解除權(quán)產(chǎn)生的條件不同，可將其分為法定解除權(quán)和約定解除權(quán)。
法定解除權(quán)指由法律直接加以規(guī)定，當(dāng)一定事由發(fā)生時，一方當(dāng)事人享有解除合同的權(quán)利。根據(jù)《合同法》第九十四條規(guī)定，單方當(dāng)事人行使合同法定解除權(quán)的情形主要有下列五種：
（?。┮虿豢煽沽Σ荒軐崿F(xiàn)合同目的
不可抗力是指不可預(yù)見、不能避免、不能克服的客觀現(xiàn)象。不可抗力事件的發(fā)生，只有其致使合同目的完全不能實現(xiàn)時，則任何一方當(dāng)事人可享有合同解除權(quán)。
（ⅱ）因拒絕履行主要債務(wù)不能實現(xiàn)合同目的
在履行期限屆滿之前，當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù)，則另一方當(dāng)事人可享有合同解除權(quán)。
（ⅲ）因遲延履行主要債務(wù)致使不能實現(xiàn)合同目的
債務(wù)人無正當(dāng)理由，如對于未約定履行期限、在債權(quán)人催告后仍未履行的，債權(quán)人便可享有合同解除權(quán)；如在合同履行期間屆滿、仍未履行合同主要債務(wù)的，則債權(quán)人可不進行催告即享有解除權(quán)。
（ⅳ）因遲延履行或有其他違約情形不能實現(xiàn)合同目的
致使合同目的無法實現(xiàn)的違約形態(tài)有多種，包括遲延履行、不完全履行，以及履行地點不符合合同約定等。
（ⅴ）法律規(guī)定的其他解除情形
這是一個概括性的規(guī)定，當(dāng)以上情形都沒有出現(xiàn)，而法律規(guī)定其他情形賦予一方當(dāng)事人以合同解除權(quán)時，該當(dāng)事人就有權(quán)解除合同。
（2）案例分析
A公司與B公司簽訂了貨物買賣合同，約定A公司應(yīng)當(dāng)在6月30日前將貨物交付給B公司，貨到付款，同時合同條款約定了“只要A公司逾期交貨，B公司即可以解除合同”條款，后到了7月2日，A公司仍未向B公司交付貨物，B公司以A公司逾期交付貨物為理由，通知A公司解除合同。
該案例中，A公司與B公司在合同條款中已有明確約定，因此該約定一旦觸發(fā)，B公司便可不必與A公司協(xié)商，也不必經(jīng)過對方同意，只要通知到達對方時，合同便告解除。在實際操作中，在行使解除權(quán)的方式上，法律規(guī)定了當(dāng)事人一方在約定解除事由或法定解除事由發(fā)生而欲行使解除權(quán)時，必須通知相對人，合同自通知到達相對人時發(fā)生解除的效力。任何情形下解除權(quán)人行使解除權(quán)都只須以意思表示通知對方即可，不必通過法院判決或仲裁機構(gòu)仲裁。對通知的形式，相關(guān)法律未作特殊要求，因此它可以包括書面、口頭或其他形式，如國際上慣用的聲明、請求或特定情況下的傳真、電子郵件等。但為了避免爭議，最好應(yīng)采取書面形式。對于法律規(guī)定或當(dāng)事人約定采取書面形式的合同，在合同解除時，也應(yīng)采取書面通知的形式。
（二）新形勢下抵質(zhì)押品創(chuàng)新管理辦法在不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理中的運用——以新資本協(xié)議為視角
1.新資本協(xié)議下合格抵質(zhì)押品的定義
根據(jù)《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》中對合格抵質(zhì)押品的認定要求，商業(yè)銀行接受的押品應(yīng)滿足以下幾點基本要求：
（1）應(yīng)是《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定可以接受的財產(chǎn)或權(quán)利。
（2）權(quán)屬清晰，且設(shè)定具有相應(yīng)的法律文件。
（3）滿足可執(zhí)行的必要條件；須經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準或者辦理登記的，應(yīng)按規(guī)定辦理相應(yīng)手續(xù)。
（4）存在有效處置的流動性強的市場，并且可以得到合理的市場價格。
（5）在債務(wù)人違約、無力償還、破產(chǎn)或發(fā)生其他借款合同約定的信用事件時，能夠及時進行清算或處置。
表7 初級內(nèi)評法下合格抵質(zhì)押品范圍
信用風(fēng)險緩釋工具 初級內(nèi)評法押品范圍
抵質(zhì)押品 金融質(zhì)押品 1.以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；
2.黃金；
3.銀行存單；
4.我國財政部發(fā)行的國債；
5.中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)；
6.我國政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票；
7.我國中央政府投資的公用企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券、票據(jù)和承兌的匯票；
8．其他國家或地區(qū)主權(quán)以及由該國或地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局認定為主權(quán)的公共企業(yè)所發(fā)行的BB-及以上級別的債券；其他機構(gòu)發(fā)行的BBB-及以上級別的債券；評級在A-3/P-3及以上的短期債務(wù)工具；
9.同時滿足以下條件的金融債券：
（1）銀行發(fā)行；
（2）交易所交易；
（3）具有優(yōu)先債務(wù)的性質(zhì)；
（4）具有充分的流動性；
（5）雖沒有外部評級，但發(fā)行人發(fā)行的同一級別債券外部評級為BBB-或A-3/P-3及以上。
10.公開上市交易股票及可轉(zhuǎn)換債券；
11.依法可以質(zhì)押的具有現(xiàn)金價值的人壽保險單或類似理財產(chǎn)品；
12.投資于以上股票或債券的可轉(zhuǎn)讓基金份額，且基金應(yīng)每天公開報價。
應(yīng)收賬款 原始期限不超過1年的財務(wù)應(yīng)收賬款：
1.銷售產(chǎn)生的債權(quán)；
2.出租產(chǎn)生的債權(quán)；
3.提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；
合格的應(yīng)收賬款不包括與證券化、從屬參與或信用衍生工具相關(guān)的應(yīng)收賬款。
抵質(zhì)押品 商用和居住用房地產(chǎn) 1.依法有權(quán)處分的國有土地使用權(quán)及地上商用房、居民住房，不含工業(yè)用房；
2.以出讓方式取得的用于建設(shè)商用房或居民住房的土地使用權(quán)。
其他抵質(zhì)押品 金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)之外，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會認可的符合信用風(fēng)險緩釋工具認定和管理要求的抵質(zhì)押品。
2.傳統(tǒng)抵質(zhì)押品管理風(fēng)險分析
（1）押品的準入標(biāo)準設(shè)立不嚴
新資本協(xié)議主要關(guān)注的是押品權(quán)屬的合法性以及公開市場上的流動性，要求抵押品必須能夠合法設(shè)立抵質(zhì)押權(quán)、能夠辦理抵質(zhì)押登記、能夠在處置時按合理的市場價格順利變現(xiàn)。尤其是在初級內(nèi)評法框架下，合格的抵質(zhì)押品僅有金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)、居住用房地產(chǎn)以及其他經(jīng)銀監(jiān)會認定符合上述要求的抵質(zhì)押品。然而，當(dāng)前銀行業(yè)內(nèi)的押品管理辦法，多數(shù)只是規(guī)定了可以接受的抵押物、質(zhì)押物類型，缺乏對合格押品的更明確要求；且80%以上為各類房地產(chǎn)押品（包括工業(yè)廠房、特殊建筑物等初級內(nèi)評法以外的押品類型），流動性較差，市場間交易并不頻繁，導(dǎo)致前期評估價值跟后期的實際處置價值有較大差異，形成授信損失。
案例：2008年2月，A公司以第三人所有的100畝異地綜合用地作抵押，向X行申請授信3000萬元，申報授信時該地塊評估價為7000萬元（70萬元/畝），抵押率50％，設(shè)定抵押權(quán)利值3500萬元。此后，由于公司法定代表人病故以及外部經(jīng)營環(huán)境惡化等原因，A公司經(jīng)營出現(xiàn)困境，直至無力償還貸款，于2009年5月進入抵押物處置環(huán)節(jié)。然而，此時卻發(fā)現(xiàn)此地塊存在：①應(yīng)在取得土地使用權(quán)證前繳清的2000萬元土地出讓金（折合20萬元/畝）中尚有1500萬元土地出讓金未繳，取得該宗土地實際僅支付了500萬元的出讓金；②土地使用權(quán)用地性質(zhì)及規(guī)劃條件均未確定，完成林地規(guī)劃與確定容積率還須另外繳納800-1000萬元費用。如此不利的限制性條件，X行與當(dāng)?shù)乜h政府多次協(xié)商未果，該地塊也一再流拍只能進入以物抵債環(huán)節(jié)。
（2）押品的價值評估機制存在缺陷
目前，國內(nèi)銀行的押品價值評估一般以外部中介機構(gòu)（如資產(chǎn)、房地產(chǎn)、土地等評估機構(gòu)）出具的價值評估報告為依據(jù)，部分國有股份制銀行等也開始探索培養(yǎng)內(nèi)部評估師來審核外部評估報告，乃至最終以內(nèi)部評估取代外部評估的模式。但是，外部機構(gòu)評估時難免會受到借款人、抵押人甚至是銀行方面業(yè)務(wù)部門的干涉，有時很難做到公平、客觀；而銀行內(nèi)部評估崗位對人員從業(yè)經(jīng)歷和專業(yè)素質(zhì)都有一定要求，培養(yǎng)周期相對較長，適合崗位需求的人員數(shù)量較少，難以滿足日益提高的押品價值評估要求。
案例：2007年7月，B公司以第三人所有的150畝異地某縣工業(yè)園區(qū)內(nèi)工業(yè)用地為抵押向Y行申請授信，經(jīng)業(yè)務(wù)部門實地勘察后委托當(dāng)?shù)卦u估機構(gòu)出具評估報告，確定評估單價為31萬/畝，對應(yīng)總價4650萬元。然而在B公司出現(xiàn)不良后的資產(chǎn)處置工作中，該地國土資源部門主動與Y行溝通，稱此地塊抵押時地價僅為3萬/畝，目前也僅有10萬/畝左右。Y行后續(xù)組織專人再次前往某縣進行詳細調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該縣為國家級生態(tài)農(nóng)業(yè)縣，工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展相對落后，工業(yè)園區(qū)內(nèi)未形成集聚效應(yīng)，目前工業(yè)用地成交價格普遍在9萬元/畝-12萬元/畝之間。最終該土地僅以6.8萬元/畝拍賣成交，導(dǎo)致Y行遭受較大損失。
（3）與借款人行業(yè)風(fēng)險未能形成錯配
銀行常規(guī)抵押品與借款人第一還款來源之間仍存在較高的相關(guān)性，如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、物業(yè)經(jīng)營類貸款等都是以貸款投放所形成的在建工程或房地產(chǎn)為抵押，固定資產(chǎn)貸款項目也多以貸款形成的固定資產(chǎn)（如廠房、大型生產(chǎn)線等）做抵押或項目收費權(quán)做質(zhì)押，鋼貿(mào)、有色金屬貿(mào)易等則以存貨、倉單、提單質(zhì)押為主。而一旦上述授信項目自身陷入困境，往往同時也伴隨著固定資產(chǎn)或大宗商品市場價格下行等不利信號，造成押品與授信項目實質(zhì)上處于“一榮俱榮，一損俱損”的局面（如近年來沿海銀行敘做的船舶預(yù)付款保函等業(yè)務(wù)，就受到國際航運市場下行的嚴重影響，大量抵押船舶變現(xiàn)價值遠低于幾年前的造價成本），處置時往往面臨較大損失。
（4）押品處置變現(xiàn)環(huán)節(jié)難度較大
當(dāng)前司法實踐中，銀行抵押權(quán)雖名義上合法有效，但實際行使并不順利。由于銀行等大型金融機構(gòu)的內(nèi)部授信流程客觀較繁雜，風(fēng)險響應(yīng)機制涉及的環(huán)節(jié)較多，很難及時對抵押品實施查封、扣押、凍結(jié)等手續(xù)，經(jīng)常落后于民間債權(quán)人，形成被動局面。且司法執(zhí)行的程序過長，市場潛在買受人對抵押品處置信息的不了解，也影響了押品的變現(xiàn)能力。同時，租賃權(quán)、法定優(yōu)先受償款、稅款等抵押品瑕疵，也對其回收造成較大影響。
案例：Z行授信客戶D公司申請授信，由第三人所有的房地產(chǎn)作抵押，抵押登記日期為2007年1月。后該公司授信發(fā)生不良，Z行于2009年10月啟動抵押物處置流程時，了解到2006年2月5日抵押人已經(jīng)與第三人簽訂租賃合同，租期從2006年2月15日到2026年2月15日，且租金一次性付清。根據(jù)法律規(guī)定，租賃先于抵押的，買賣不破租賃，承租人仍然可以繼續(xù)租賃至2026年，且租金的一次性付清更使得買受人無法從該房地產(chǎn)上獲取正常收益，給Z行的抵押物處置工作帶來了極大困難。
3.新資本協(xié)議下押品創(chuàng)新管理辦法助力不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理的構(gòu)想
（1）確定合格押品的準入標(biāo)準及估值規(guī)范
建立清晰的抵質(zhì)押品接受標(biāo)準，以物權(quán)法、擔(dān)保法及《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》等行政規(guī)章為依托，重點確保抵質(zhì)押權(quán)利的合法性和有效性；建立外部中介機構(gòu)和內(nèi)部評估相結(jié)合的抵押品價值評估體系，既借助外部機構(gòu)的信息和渠道，又發(fā)揮內(nèi)部評估的獨立和客觀，雙管齊下保證押品價值評估的審慎性，并以此為基礎(chǔ)對各類押品設(shè)置合理的抵押率。
（2）建立全流程押品風(fēng)險管理體系
銀行應(yīng)高度重視規(guī)章制度的杠桿性管理作用，以國家法律、法規(guī)和監(jiān)管要求為綱領(lǐng)，努力形成對房產(chǎn)、土地、機器設(shè)備、船舶、應(yīng)收賬款等全品種押品的“貸前核查—貸前評估—抵押登記—權(quán)證領(lǐng)取—貸后核查—處置退出”的全流程風(fēng)險管理體系，有效實施對抵質(zhì)押風(fēng)險的精細化管理。押品管理部門應(yīng)注重收集在清收處置和現(xiàn)場核查等工作中發(fā)現(xiàn)的抵押權(quán)瑕疵問題，結(jié)合案例通報、現(xiàn)場培訓(xùn)、送教上門等形式，及時向行內(nèi)各層級授信人員傳導(dǎo)房地產(chǎn)押品處置案例及相關(guān)風(fēng)險，有效提升其風(fēng)險防范意識和業(yè)務(wù)控制能力。
（3）開發(fā)動態(tài)監(jiān)控和收集風(fēng)險緩釋效用的統(tǒng)一管理系統(tǒng)
銀行應(yīng)充分利用自身的信息系統(tǒng)優(yōu)勢，建立統(tǒng)一的押品管理信息系統(tǒng)，除了對押品數(shù)量、價值、狀態(tài)、權(quán)屬等常規(guī)信息進行記錄外，還應(yīng)持續(xù)收集抵押品變現(xiàn)回收的數(shù)據(jù)和損失的風(fēng)險案例，為日后應(yīng)用高級內(nèi)評法自主確定合格的抵押品范圍提供良好的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
（4）推動貸后重估機制在信貸決策中的應(yīng)用
強化對抵押品的貸后動態(tài)監(jiān)控，重點關(guān)注抵押品實物（如新建、改建、遷建、拆除等）及價值變化情況，結(jié)合押品價值額度、行業(yè)不良率、企業(yè)內(nèi)部評級、信用等級等確立差異化的重估頻率。當(dāng)?shù)盅浩穬r值下降和實物滅失時，及時要求借款人恢復(fù)抵押品價值、追加擔(dān)?；虿扇√崆笆栈刭J款等措施，確保貸款存續(xù)期內(nèi)抵押足值有效。
四、銀行不良資產(chǎn)處置風(fēng)險防范措施及風(fēng)險管理相關(guān)建議
（一）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險防范措施
1．信用風(fēng)險防范措施
（1）化解信息不對稱。綜合運用核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對借款人或交易對手的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營情況、還款資金來源等進行充分的調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定不良資產(chǎn)處置方案，合理確定回收金額和回收時間，既要提高處置回收率，又要促進和保障方案的履行，降低再次發(fā)生信用風(fēng)險事件的概率。
（2）提供緩釋工具。在制定不良資產(chǎn)處置方案時，要求借款人或交易對手提供抵質(zhì)押或保證作為信用風(fēng)險緩釋工具，一旦出現(xiàn)違約情形，銀行能夠立即執(zhí)行抵質(zhì)押物或向保證人進行追索。
2.市場風(fēng)險防范措施
（1）參照市場風(fēng)險管理的一般要求，對不良資產(chǎn)處置市場風(fēng)險進行監(jiān)控、預(yù)警和分析，有效控制市場風(fēng)險敞口，合理設(shè)置市場交易止損點。
（2）利用合同保護條款覆蓋或抵補市場風(fēng)險。例如，在不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)簽訂的合同中約定支付幣種及兌換匯率，或在確定支付對價時充分估計市場行情的不利變動等情形，將市場風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去，盡量避免由銀行承擔(dān)市場風(fēng)險。
（3）加強對外匯、證券及其他商品市場的研究，分析價格走勢，合理選擇交易時機。
3.操作風(fēng)險防范措施
（1）繼續(xù)完善不良資產(chǎn)處置內(nèi)部程序，優(yōu)化不良資產(chǎn)處置方案的甄選機制、審議機制和決策機制，對處置方案的最優(yōu)性或最適性進行更充分的論證。例如，設(shè)計不良資產(chǎn)處置方式評分卡，將預(yù)計處置回收率、處置回收時間、還款資金來源、還款意愿、方案可操作性、政府干預(yù)等因素作為評分指標(biāo)，設(shè)置評分標(biāo)準，給可供選擇的若干處置方案進行評分，綜合得分最高的即為最優(yōu)或最適處置方案。
（2）建立操作風(fēng)險管理責(zé)任制，在不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)流程的每一個環(huán)節(jié)明確責(zé)任人，并將操作風(fēng)險管理目標(biāo)與個人績效掛鉤，嚴堵操作風(fēng)險疏漏點。
（3）加強對不良資產(chǎn)處置人員職業(yè)操守和業(yè)務(wù)技能的培訓(xùn)，提高不良資產(chǎn)處置人員的綜合素質(zhì)，既構(gòu)筑堅實的道德底線，又打造過硬的業(yè)務(wù)本領(lǐng)。
（4）優(yōu)化升級現(xiàn)有不良資產(chǎn)IT系統(tǒng)，確保能實時提供準確、可靠的不良資產(chǎn)信息。
（5）提高對外部機構(gòu)所提供的信息進行甄別和判斷的能力，避免過度依賴外部信息的傾向。
4.法律風(fēng)險防范措施
（1）加強對司法機關(guān)執(zhí)法尺度和判例的調(diào)查了解，采取最有利的方式應(yīng)對和處理訴訟案件。
（2）不良資產(chǎn)處置過程中對外簽訂的合同、協(xié)議等文本需經(jīng)法律合規(guī)部門審查。
（3）對銀行既有制度進行更新完善，對創(chuàng)新型不良資產(chǎn)處置方式加以制度規(guī)范和保護。
5.流動性風(fēng)險防范措施
（1）審慎辦理以物抵債，確需辦理以物抵債的，應(yīng)優(yōu)先選擇易于變現(xiàn)且變現(xiàn)損失小的抵債資產(chǎn)，并做好抵債資產(chǎn)的價值維護，制定合理的變現(xiàn)方案。
（2）制定不良資產(chǎn)處置方案時，應(yīng)盡量壓縮處置回收期，如縮短還款期限等，避免回收期過長帶來的不確定因素，提高資金回籠速度。同時，要綜合考慮方案的可操作性和可執(zhí)行性，避免由于方案難以落實而導(dǎo)致無法在較短時間內(nèi)獲得現(xiàn)金回收。
6.聲譽風(fēng)險防范措施
（1）權(quán)衡多方利益，綜合考慮銀行、債務(wù)人、職工、政府、社會團體等各方利益訴求，制定不良資產(chǎn)處置方案時不采取過激方式，必要時做好解釋和安撫工作。
（2）確保不良資產(chǎn)處置工作依法合規(guī)開展，符合監(jiān)管機構(gòu)要求，避免違規(guī)事件發(fā)生。
（二）不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理相關(guān)建議
1.加強信用經(jīng)濟建設(shè)，改善社會信用環(huán)境
控制不良資產(chǎn)處置風(fēng)險與信用經(jīng)濟建設(shè)密不可分。銀行不良資產(chǎn)處置面臨的最大風(fēng)險就是信用風(fēng)險，規(guī)避信用風(fēng)險的根本之策就是加強信用經(jīng)濟建設(shè)。信用經(jīng)濟建設(shè)是一個宏大的工程，需要環(huán)境的營造、觀念的更新、制度的完善，還需要建立相應(yīng)的信用管理配套措施。只有以道德和利益杠桿為基礎(chǔ)的自律機制和以法律和制度為核心的他律規(guī)范共同發(fā)揮作用的時候，才能建成符合現(xiàn)代發(fā)展方向的信用經(jīng)濟。
（1）進一步完善中國人民銀行征信系統(tǒng)
征信系統(tǒng)的建立對于增進企業(yè)和個人的信用意識、防范失信行為發(fā)揮了重要作用，但征信系統(tǒng)涵蓋的范圍有限，建議將稅務(wù)、環(huán)保、各類收費等違約信息也一并納入征信系統(tǒng)，實現(xiàn)大數(shù)據(jù)的集合，有效擴大征信系統(tǒng)狩獵范圍；同時，目前的征信系統(tǒng)尚無法跟蹤記錄銀行不良授信客戶的還款行為，即銀行不良授信客戶在不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)不受征信系統(tǒng)的約束。因此，應(yīng)進一步完善征信系統(tǒng)，使不良資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)企業(yè)和個人的信用表現(xiàn)同樣體現(xiàn)在征信系統(tǒng)中，增加其違約成本。
（2）創(chuàng)建“失信黑名單”
加強銀行與銀監(jiān)會、銀行業(yè)協(xié)會等部門的合作，創(chuàng)建違約企業(yè)和個人“失信黑名單”，并擴大黑名單的公示范圍，增強黑名單的負面效應(yīng)，如在銀行等金融機構(gòu)及債務(wù)人上下游客戶范圍內(nèi)做到黑名單共享，形成企業(yè)和個人履約的自律機制。
2.完善法規(guī)政策，強化司法保障
（1）制定、修訂法律法規(guī)、政策制度，解決不良資產(chǎn)處置工作中的法律和政策障礙。對不符合當(dāng)今不良資產(chǎn)處置工作實際的法規(guī)政策予以修訂，對不良資產(chǎn)處置創(chuàng)新模式制定政策制度。完善《刑法》中的相關(guān)條款，加大破壞金融管理秩序犯罪的行為的打擊力度。可以考慮對那些在貸款過程中沒有非法占有目的，也沒有采取欺騙手段，但在獲得貸款后，采取假破產(chǎn)、假倒閉等欺騙手法，逃避返還貸款，以達到非法占有貸款目的的行為予以刑罰懲治，增強威懾力，加大債務(wù)人違法成本。通過對《刑法》中的有關(guān)“破壞金融管理秩序罪”加以修訂和完善，運用刑法武器抑制騙貸活動以及防范不良資產(chǎn)處置過程中的風(fēng)險。
（2）強化司法執(zhí)行力度，淡化司法機關(guān)與地方政府的利益關(guān)聯(lián)，司法機關(guān)的執(zhí)法尺度向保護銀行債權(quán)傾斜，解決銀行勝訴易、執(zhí)行難問題。盡快出臺強制執(zhí)行法，規(guī)范執(zhí)行行為，提高執(zhí)行效率，維護司法權(quán)威。法院在受理銀行不良資產(chǎn)處置案件后，要加大執(zhí)法力度，堅決打擊企業(yè)的假破產(chǎn)，真逃債行為，維護金融管理秩序；同時，運用多種執(zhí)行手段，如查封處置財產(chǎn)、執(zhí)行被執(zhí)行人的投資權(quán)益、限制法定代表人高消費、出境等措施，提高執(zhí)行效率，最大程度回收銀行債權(quán)。
3.建立不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理體系
（1）按照巴塞爾新資本協(xié)議全面風(fēng)險管理的要求，同步建立不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域嚴密的風(fēng)險管理體系，將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等納入統(tǒng)一的管理框架，定期對全行不良資產(chǎn)的整體風(fēng)險狀況進行有效的分析與控制。建立健全包括信貸資產(chǎn)、非信貸資產(chǎn)、表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)測體系，按地域、行業(yè)、產(chǎn)品、額度、企業(yè)經(jīng)營狀況對全行各類資產(chǎn)實行分類監(jiān)測分析，提高全行風(fēng)險防范能力，強化不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管控水平，建立不良資產(chǎn)處置風(fēng)險防火墻。
（2）試行風(fēng)險管理責(zé)任制，通過問責(zé)全面落實盡職要求，細化不良資產(chǎn)處置管理，按照精細化要求，完善不良資產(chǎn)處置盡責(zé)審查崗、清收崗等的職責(zé)。加強風(fēng)險管理制度建設(shè)，將風(fēng)險管理納入制度化、常規(guī)化、系統(tǒng)化的軌道，真正做到有章可循、有法可依，有效防范不良資產(chǎn)處置風(fēng)險。
（3） 加強對宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢、財政金融政策、產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展方向以及利率、匯率、稅率、物價和股指等經(jīng)濟指標(biāo)變動趨勢的研究，增強把握市場變化與政策方向的能力和主動性，提高不良資產(chǎn)處置風(fēng)險控制和資產(chǎn)質(zhì)量管理工作的前瞻性。
4.拓寬不良資產(chǎn)市場化處置渠道
當(dāng)前，不良資產(chǎn)處置方式的市場化程度還不高，在某些環(huán)節(jié)存在著潛在的操作風(fēng)險，建議加大對不良資產(chǎn)市場化處置方式的探索、研究和運用，通過市場化處置平臺實現(xiàn)不良資產(chǎn)處置過程的公開、透明，規(guī)避操作風(fēng)險。
5.建立科學(xué)評估體系，提高資產(chǎn)處置定價精度
不良資產(chǎn)評估對確定不良資產(chǎn)處置起著關(guān)鍵性作用，是不良資產(chǎn)處置的必經(jīng)程序。不良資產(chǎn)評估是一項全新的工作，既要遵循評估行業(yè)要求，符合《資產(chǎn)評估操作規(guī)范意見》和《房地產(chǎn)評估技術(shù)規(guī)范》規(guī)定，又要考慮到不良資產(chǎn)的特殊性，對不同類型資產(chǎn)采取不同的評估方法。目前，我國不良資產(chǎn)處置的中介市場還不成熟，行業(yè)規(guī)范不健全，中介機構(gòu)素質(zhì)參差不齊，在利益目前，道德風(fēng)險時有發(fā)生，已經(jīng)嚴重影響了銀行不良資產(chǎn)處置的效益，建立科學(xué)的評估體系刻不容緩。
銀行在委托資質(zhì)較高的第三方評估公司進行評估外，更重要的是培養(yǎng)內(nèi)部評估專業(yè)人員，對案例進行搜集整理，建立數(shù)據(jù)庫，利用數(shù)理統(tǒng)計分析方法，分析各種處置因素對資產(chǎn)價值的影響，建立合理、規(guī)范的評估參數(shù)體系，為資產(chǎn)評估提供切實可行的操作基礎(chǔ)，并逐步形成“市場詢價+外部評估”、“市場詢價+內(nèi)部評估”和“市場詢價”等多種定價機制，最大程度使處置最大化。
通過減少外部評估量，相應(yīng)提高內(nèi)部評估量，一方面節(jié)約了處置成本，提高了處置效益；另一方面，科學(xué)的評估體系對不良資產(chǎn)風(fēng)險進行了識別，也對不良資產(chǎn)價值進行了計量，為下一步采用何種方法處置不良資產(chǎn)提供科學(xué)依據(jù)，提高處置效益。
6.大膽運用多種創(chuàng)新手段，有效助推不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理能力
當(dāng)前形勢下，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置面臨越來越多的風(fēng)險，傳統(tǒng)的處置手段已不能滿足需求。因此，大膽運用多種創(chuàng)新手段就顯得尤為重要，如前文所述，商業(yè)銀行在法律追索過程中根據(jù)具體情況可綜合運用法律救濟5R法，對癥下藥，以維護正當(dāng)權(quán)益。
相比法律救濟5R法的事后救濟，商業(yè)銀行更應(yīng)該注重事前的預(yù)防，通過積極開展新資本協(xié)議下抵質(zhì)押品創(chuàng)新管理辦法的運用，建立全流程押品風(fēng)險管理體系，確保貸款存續(xù)期內(nèi)押品足值有效，最大程度防范信用風(fēng)險。
7.提升不良資產(chǎn)處置人才隊伍水平
（1）培養(yǎng)專業(yè)序列人才
不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理工作是一項專業(yè)性較強、難度較大的工作，對人才的要求較高，建議加大對不良資產(chǎn)處置專業(yè)序列人才的聘用，建立不良資產(chǎn)處置專家?guī)?，為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理提供專業(yè)視角和專家意見。
（2）建立人才激勵約束機制
建議對不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理人員建立激勵約束機制，形成風(fēng)險管理的內(nèi)生動力。
8.加強不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)
不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)將為不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理提供有利的工具，建議在不良資產(chǎn)管理信息系統(tǒng)中嵌入不良資產(chǎn)處置風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測、緩釋與控制等功能模塊，提高不良資產(chǎn)處置風(fēng)險管理的質(zhì)效。
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