廈門大學(xué) 張 琦
2006年12月4日，財政部頒發(fā)了新的《企業(yè)財務(wù)通則》（下稱“新通則”），新通則在財務(wù)管理體制、內(nèi)容等方面有諸多創(chuàng)新，對于構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理體系、完善法人治理結(jié)構(gòu)、推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)意義重大。新通則界定了財務(wù)管理職責(zé)，圍繞財務(wù)管理環(huán)節(jié)對企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容進(jìn)行了創(chuàng)新規(guī)范。為明晰投資者和經(jīng)營者的責(zé)任，保證企業(yè)資產(chǎn)安全完整，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，新通則提出資產(chǎn)營運(yùn)管理的概念，為各類企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)建與處置提供了財務(wù)行為規(guī)范，對企業(yè)資金調(diào)度、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理、對外投資與擔(dān)保財務(wù)管理等企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)管理作出了規(guī)定，這必將對企業(yè)完善資產(chǎn)營運(yùn)管理、提高資產(chǎn)使用效率產(chǎn)生重大影響。
一、資產(chǎn)營運(yùn)管理的概念
（一）資產(chǎn)營運(yùn)管理的概念 資產(chǎn)營運(yùn)是指企業(yè)為了追求收益最大化和實(shí)現(xiàn)資本保值增值所進(jìn)行的資產(chǎn)經(jīng)營和運(yùn)作活動。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)營運(yùn)的規(guī)律突出表現(xiàn)于追求安全與增值，資產(chǎn)所有者與經(jīng)營者不斷地在風(fēng)險高低與收益大小之間進(jìn)行資本投向取舍。資產(chǎn)營運(yùn)管理就包括在企業(yè)以盈利為目的、以資產(chǎn)為核心的各項(xiàng)經(jīng)營和運(yùn)作活動之中。在資產(chǎn)營運(yùn)管理過程中，投資者為了監(jiān)控投入資本的安全，經(jīng)營者為了追求資產(chǎn)運(yùn)營的效益，都需要采取一定的措施對資產(chǎn)的營運(yùn)進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理，這些措施包括企業(yè)在風(fēng)險和收益均衡條件下選擇合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行動態(tài)管理等活動中。
（二）新通則規(guī)范資產(chǎn)營運(yùn)管理的背景 新通則資產(chǎn)營運(yùn)管理的出臺是為了適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)管理環(huán)境的變化。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險集中體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資過程中，特別是資產(chǎn)營運(yùn)過程中的資金籌集、運(yùn)用和耗費(fèi)、資產(chǎn)的運(yùn)營和處置上。1993年7月1日起實(shí)施的《企業(yè)財務(wù)通則》用四章的內(nèi)容分別對流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)和對外投資等資產(chǎn)的確認(rèn)和核算進(jìn)行了規(guī)定，主要側(cè)重于如何完整記錄資產(chǎn)、健全計(jì)量驗(yàn)收制度、加強(qiáng)定額管理和財產(chǎn)清查等資產(chǎn)管理基礎(chǔ)工作。隨著舊《通則》 財務(wù)制度中資產(chǎn)的會計(jì)核算職能逐漸被會計(jì)制度所替代，企業(yè)制定的內(nèi)部資產(chǎn)管理財務(wù)制度沒有可供參照的規(guī)定，難以滿足維護(hù)正常經(jīng)濟(jì)秩序規(guī)范的要求。舊通則對新拓展的業(yè)務(wù)，如關(guān)聯(lián)交易、證券期貨交易等業(yè)務(wù)及創(chuàng)新性的管理手段尚未做出規(guī)定，導(dǎo)致通則對資產(chǎn)營運(yùn)管理的程序和制度的規(guī)范不完善。此外，在公司制已成為我國現(xiàn)代企業(yè)制度的主要組織形式、新的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)已基本確立的情況下，舊《通則》已嚴(yán)重落后于經(jīng)濟(jì)體制改革，不能滿足企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)管理需要。為重新構(gòu)建企業(yè)財務(wù)管理體制、規(guī)范企業(yè)財務(wù)行為，財政部從社會管理者角度出發(fā)，修訂和完善了《企業(yè)財務(wù)通則》。新通則提出資產(chǎn)營運(yùn)管理的概念，對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)過程中的主要業(yè)務(wù)的財務(wù)監(jiān)控的職責(zé)、權(quán)限、責(zé)任和財務(wù)行為進(jìn)行了規(guī)范，要求企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)應(yīng)當(dāng)由經(jīng)營者根據(jù)投資者的授權(quán)進(jìn)行，對重大財務(wù)問題應(yīng)當(dāng)由企業(yè)投資者決策，注重解決我國長期以來形成的企業(yè)投資者與經(jīng)營者職責(zé)不分、角色錯位的問題，體現(xiàn)了維護(hù)正常經(jīng)濟(jì)秩序規(guī)范的要求，也間接體現(xiàn)政府財政的要求。
二、資產(chǎn)營運(yùn)管理的內(nèi)容
新通則資產(chǎn)營運(yùn)管理強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)動態(tài)管理，目標(biāo)是在企業(yè)在風(fēng)險可承受情況下實(shí)現(xiàn)自身收益的最大化，為此企業(yè)應(yīng)確定合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，處理好現(xiàn)金流量管理、資產(chǎn)合理利用、資源優(yōu)化配置、資產(chǎn)規(guī)范處置與資產(chǎn)安全控制等方面的關(guān)系。新通則對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)管理的規(guī)范的具體內(nèi)容主要包括企業(yè)資金調(diào)度控制管理、業(yè)務(wù)債權(quán)財務(wù)管理、存貨管理、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理、對外投資與擔(dān)保財務(wù)管理、委托理財與高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理、資產(chǎn)減值及其處置管理、關(guān)聯(lián)交易管理等。
（一）內(nèi)部資金營運(yùn)管理 資金是企業(yè)運(yùn)行的血液，在企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮重要作用。針對我國一些企業(yè)內(nèi)部資金管理財務(wù)風(fēng)險日益顯露的問題，如資金調(diào)度監(jiān)管機(jī)制不健全，缺乏事前、事中的嚴(yán)格監(jiān)督，一些企業(yè)資金使用結(jié)構(gòu)不合理，資金分配比例失調(diào)等現(xiàn)象，新通則要求企業(yè)建立內(nèi)部資金調(diào)度控制制度，按照內(nèi)部管理制度的規(guī)定支付、調(diào)度資金，依據(jù)有效合同、合法憑證，辦理合規(guī)手續(xù)。通過對內(nèi)部資金的有效調(diào)度控制，保證貨幣資金業(yè)務(wù)核算準(zhǔn)確可靠，提高貨幣資金的使用效率和安全性。新通則特別強(qiáng)調(diào)所有企業(yè)向境外支付、調(diào)度資金除了要符合國家有關(guān)外匯管理的規(guī)定，還要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況以及具體業(yè)務(wù)特點(diǎn)，按照企業(yè)內(nèi)部授權(quán)批準(zhǔn)制度對涉及對外境外支付和調(diào)度資金履行審批手續(xù)。新通則還對企業(yè)集團(tuán)資金集中統(tǒng)一管理提出了指導(dǎo)性意見，對于強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)資本經(jīng)營意識、調(diào)劑和平衡集團(tuán)資金、減少外部貸款的規(guī)模，降低集團(tuán)財務(wù)費(fèi)用、提高集團(tuán)的信用等級等具有一定意義。
（二）應(yīng)收賬款營運(yùn)管理 在業(yè)務(wù)債權(quán)管理中，企業(yè)應(yīng)按新通則的要求制定經(jīng)濟(jì)合同財務(wù)審核制度，明確業(yè)務(wù)流程和審批權(quán)限，實(shí)行財務(wù)監(jiān)控，落實(shí)各項(xiàng)業(yè)務(wù)債權(quán)的管理責(zé)任。應(yīng)收賬款的管理直接影響到企業(yè)的資金流動和效益實(shí)現(xiàn)，是資產(chǎn)營運(yùn)管理的重要內(nèi)容。為有效防范、降低應(yīng)收款項(xiàng)回收風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)按照新通則的規(guī)定，加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理，跟蹤客戶履約情況，落實(shí)收賬責(zé)任，減少壞賬損失，對應(yīng)收賬款的運(yùn)行狀況進(jìn)行經(jīng)常性分析、控制，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取積極有效的措施及時收回應(yīng)收款項(xiàng)。與舊通則不同的是新通則主要從財務(wù)監(jiān)督角度指導(dǎo)企業(yè)如何減少壞賬損失，降低財務(wù)風(fēng)險，并要求建立經(jīng)濟(jì)合同財務(wù)審核制度。
（三）存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)營運(yùn)管理 新通則要求企業(yè)建立和完善存貨基礎(chǔ)管理制度，規(guī)范存貨采購過程管理，根據(jù)合同、協(xié)議的約定以及內(nèi)部授權(quán)審批制度規(guī)定支付貨款。企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)明確授權(quán)財務(wù)部門有權(quán)對企業(yè)審核采購事宜進(jìn)行質(zhì)疑、調(diào)查、監(jiān)控和必要的參與，并對不合理或不利于企業(yè)利益的采購事項(xiàng)否決或終止，有必要時報請管理層決議。固定資產(chǎn)管理方面新通則規(guī)定企業(yè)應(yīng)建立固定企業(yè)管理、使用、處置制度。對企業(yè)購建重要的資產(chǎn)、進(jìn)行重大技術(shù)改造，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過可行性論證，履行財務(wù)決策程序，落實(shí)工程項(xiàng)目決策和執(zhí)行的責(zé)任，使企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)決策具有較高的透明度。企業(yè)已交付使用而未辦理竣工決算的在建工程項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)比照固定資產(chǎn)進(jìn)行管理。
新通則所指無形資產(chǎn)是企業(yè)通過自創(chuàng)、購買、接受投資等方式取得的商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)及其他專有技術(shù)，是企業(yè)擁有的并受法律承認(rèn)或保護(hù)的權(quán)利。新通則著重規(guī)范了取得無形資產(chǎn)的經(jīng)營管理責(zé)任和無形資產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生變更情況下的財務(wù)管理，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)無形資產(chǎn)的管理與經(jīng)營，防止無形資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓、租賃過程中流失的重要性。
（四）對外投資營運(yùn)管理 對外投資是資產(chǎn)營運(yùn)的重要內(nèi)容之一， 主要有購買債券、股票，或者興辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體。新通則對企業(yè)對外投資管理的規(guī)范主要體現(xiàn)在對外投資可行性研究的內(nèi)部控制、對外投資授權(quán)批準(zhǔn)和決策管理、協(xié)議劃撥投資款項(xiàng)管理、境外投資管理等方面。企業(yè)對外投資必須經(jīng)過申請、立項(xiàng)并進(jìn)行可行性研究和論證。企業(yè)對外投資的做出、投資合同的簽訂、投資資產(chǎn)的處置等必須履行嚴(yán)格的審批手續(xù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的對外投資決策機(jī)制和程序，并通過實(shí)行重大投資決策集體審議聯(lián)簽等責(zé)任制度，加強(qiáng)投資項(xiàng)目立項(xiàng)、評估、決策、實(shí)施、投資處置等環(huán)節(jié)的會計(jì)控制，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險。與舊通則相比，新通則強(qiáng)調(diào)做好投資前可行性研究及如何提高投資效益，降低投資風(fēng)險。
（五）對外擔(dān)保和對外捐贈營運(yùn)管理 為控制企業(yè)對外擔(dān)保過程中的風(fēng)險，新通則要求企業(yè)內(nèi)部應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險控制，制定相應(yīng)的擔(dān)保制度和程序。盡量減少和避免對外擔(dān)保，防止管理層私下決定和內(nèi)幕交易。對擔(dān)保對象應(yīng)該進(jìn)行必要的資質(zhì)審查，詳細(xì)論證對方的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，并定時跟蹤，采取反擔(dān)保措施，進(jìn)行對等擔(dān)保，要求對方提供資產(chǎn)抵押等。企業(yè)的對外捐贈活動應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和相關(guān)財務(wù)規(guī)定，新通則規(guī)定企業(yè)應(yīng)明確捐贈范圍和條件，經(jīng)營者對外捐贈應(yīng)當(dāng)在授權(quán)的范圍內(nèi)進(jìn)行，超出授權(quán)范圍造成的損失，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。新通則對于對外擔(dān)保和對外捐贈的規(guī)定彌補(bǔ)了舊通則對上述業(yè)務(wù)規(guī)范的空白，對于企業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險控制意義重大。
（六）期貨和證券交易營運(yùn)管理 針對當(dāng)前企業(yè)從事證券交易、委托理財?shù)葮I(yè)務(wù)存在的高風(fēng)險情況，新通則對企業(yè)從事委托理財?shù)雀唢L(fēng)險業(yè)務(wù)提出了強(qiáng)制性要求，要求企業(yè)委托其他機(jī)構(gòu)理財或者從事期貨、證券交易等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險評估，建立交易報告制度，不得以個人名義進(jìn)行，并簽訂相關(guān)書面合同、協(xié)議，并定期做好對賬工作。明確內(nèi)部的業(yè)務(wù)授權(quán)和操作程序，制定控制風(fēng)險的措施。投入資金不得影響主營業(yè)務(wù)的正常開展，所得收入納入賬內(nèi)核算。企業(yè)開展受托經(jīng)營期貨、證券交易以及其他投資業(yè)務(wù)，應(yīng)對客戶開發(fā)、合同簽訂、業(yè)務(wù)運(yùn)作、合同終止清算嚴(yán)格按照制度要求進(jìn)行；應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行合同、協(xié)議，實(shí)行受托業(yè)務(wù)以自營業(yè)務(wù)分賬管理，不得挪用客戶資金，對資金的存取和證券買賣應(yīng)及時獲取交易單據(jù)并及時入賬，并定期核對賬實(shí)。
（七）資產(chǎn)損失和資產(chǎn)處置營運(yùn)管理 在激烈競爭的市場環(huán)境下，企業(yè)面臨的風(fēng)險和不確定性越來越大，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力也起伏不定，資產(chǎn)的價值也隨之失去了一成不變的地位，為審慎經(jīng)營、有效防范和化解資產(chǎn)損失風(fēng)險，新通則要求企業(yè)應(yīng)對資產(chǎn)損失予以及時核實(shí)，完善對計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備后的資產(chǎn)的監(jiān)管，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。此外新通則還要求企業(yè)建立內(nèi)部財務(wù)管理制度規(guī)范資產(chǎn)處理的權(quán)限和程序。資產(chǎn)處置必須履行規(guī)定的審批手續(xù)，防范資產(chǎn)處理過程中的風(fēng)險。
（八）關(guān)聯(lián)交易營運(yùn)管理 關(guān)聯(lián)交易是在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，關(guān)聯(lián)交易在我國企業(yè)間越來越普遍。關(guān)聯(lián)能夠?qū)⑹袌鼋灰邹D(zhuǎn)變?yōu)楣镜膬?nèi)部交易，減少交易過程中的不確定性，降低交易成本，提高企業(yè)的資本營運(yùn)效率；但另一方面，關(guān)聯(lián)交易為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)等，提供了市場外衣下的合法途徑，尤其是上市公司利用不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易操縱報表，嚴(yán)重?fù)p害了投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益。新通則特別規(guī)定投資者或者經(jīng)營者不得利用關(guān)聯(lián)交易非法轉(zhuǎn)移企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益或者操縱關(guān)聯(lián)企業(yè)的利潤。伴隨著企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記錄、監(jiān)督，任何一筆關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)， 都應(yīng)在財務(wù)上做出反映；任何一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易對財務(wù)的影響，都不應(yīng)逃過財務(wù)監(jiān)督。企業(yè)應(yīng)遵守國家有關(guān)規(guī)定，按照公開、公正、公平的“三公”原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，
三、執(zhí)行新《企業(yè)財務(wù)通則》資產(chǎn)營運(yùn)管理對企業(yè)的影響
2007年1月1日起，新通則在我國境內(nèi)依法設(shè)立的具備法人資格的國有及國有控股企業(yè)范圍內(nèi)開始實(shí)施。新通則對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)管理提出了強(qiáng)制性和指導(dǎo)性意見，企業(yè)對照其制定資產(chǎn)營運(yùn)管理財務(wù)制度，規(guī)范資產(chǎn)構(gòu)建和處置行為，對明晰投資者和經(jīng)營者的責(zé)任，保證企業(yè)資產(chǎn)安全完整，必將發(fā)揮重大作用，執(zhí)行新通則資產(chǎn)營運(yùn)管理對企業(yè)的影響主要表現(xiàn)在如下幾個方面。
一是提高資產(chǎn)質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。在新通則的指導(dǎo)下企業(yè)通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)動態(tài)管理，不斷調(diào)整和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在風(fēng)險性和收益性的矛盾關(guān)系中尋找其最佳結(jié)合點(diǎn)。并結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，合理安排資產(chǎn)營運(yùn)，對于資產(chǎn)質(zhì)量的改善、實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的效率和市場競爭能力的提高有重大影響。
二是加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)，提高資產(chǎn)使用效率，有效防范財務(wù)風(fēng)險，維護(hù)國家及其他各方權(quán)益。執(zhí)行新通則資產(chǎn)營運(yùn)管理，對于克服當(dāng)前許多中小企業(yè)財務(wù)制度不健全、緩解一些大型企業(yè)由于內(nèi)部財務(wù)管理薄弱而導(dǎo)致的財務(wù)舞弊和經(jīng)營風(fēng)險有重要作用。
三是理清企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)過程中財務(wù)監(jiān)控的職責(zé)、權(quán)限、責(zé)任，能夠促進(jìn)企業(yè)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。新通則對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)管理中內(nèi)部財務(wù)體制提出了要求，按照投資者、經(jīng)營者不同層次建立健全資產(chǎn)營運(yùn)管理體系，“激勵規(guī)范、約束有效”的資產(chǎn)營運(yùn)管理機(jī)制有利于企業(yè)完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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