上證聯(lián)合研究計劃最新課題報告指出，新會計準(zhǔn)則的實施對上市公司利潤帶來全面影響。
通過分析2007年上市公司中報發(fā)現(xiàn)，債務(wù)重組和公允價值對上市公司上半年利潤和所有者權(quán)益影響最大，ST公司普遍采用債務(wù)重組作為改善當(dāng)期業(yè)績的手段。
報告顯示，2007年中報中有115家公司取得了債務(wù)重組收益，平均增加當(dāng)期利潤135萬元，平均占這些公司當(dāng)期稅前利潤的23.9％，其中ST公司43家；有66家公司債務(wù)重組收益在50萬元以上，其中ST公司33家。債務(wù)重組收益前二十大公司中ST公司占14家，而債務(wù)重組收益過億元的三家公司均是ST公司。這表明ST公司普遍采用債務(wù)重組作為改善當(dāng)期業(yè)績的手段。
2007年中報的另一個顯著特征是投資收益占稅前利潤的比例相當(dāng)高。新會計準(zhǔn)則下上市公司的投資收益主要有三個來源：長期股權(quán)投資、金融資產(chǎn)投資及其他。報告分析認(rèn)為，2007年上市公司實現(xiàn)的巨額投資收益主要是由金融行業(yè)創(chuàng)造的。
按照新會計準(zhǔn)則，上市公司利潤表中設(shè)置公允價值變動損益科目，以綜合反映交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等公允價值變動對上市公司當(dāng)期損益的影響。公允價值變動損益主要來自股票、基金、債券等金融資產(chǎn)，2007年上半年平均為上市公司帶來近3000萬元巨額利潤，平均占上市公司稅前利潤的59.44%。而具有公允價值凈收益的上市公司則平均得到5600萬元利潤，平均占稅前利潤的79.78%。相對于債務(wù)重組，新會計準(zhǔn)則關(guān)于公允價值的計量方法影響更大，其中，金融行業(yè)因公允價值的引入而受益最深。
