今后，美國(guó)養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露在財(cái)務(wù)報(bào)表中將會(huì)得到更具體的體現(xiàn)，盡管目前各界對(duì)于什么信息應(yīng)該披露，用什么方式進(jìn)行披露還莫衷一是。
近日，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（簡(jiǎn)稱FASB）舉行會(huì)議，就養(yǎng)老金預(yù)計(jì)給付義務(wù)（PBO）展開(kāi)討論，焦點(diǎn)放在如何進(jìn)一步修改完善養(yǎng)老金資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息披露上。此次會(huì)議可以說(shuō)是對(duì)2004年美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)修改財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告123號(hào)（FAS123R）“以股份為基礎(chǔ)的支付”的補(bǔ)充，“雇主關(guān)于養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露以及其他退休后給付”相關(guān)規(guī)定的出臺(tái)，無(wú)疑增強(qiáng)了持有養(yǎng)老基金型資產(chǎn)的透明度。
一般而言，F(xiàn)ASB成員都認(rèn)同，在財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注中，對(duì)于像資產(chǎn)種類、股權(quán)集中下進(jìn)行的投資以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)等這些大量的定性信息，必須要補(bǔ)充大量定量數(shù)據(jù)。
美國(guó)養(yǎng)老金計(jì)劃的前任負(fù)責(zé)人、現(xiàn)任美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)主席的羅伯特·赫茲稱，他希望看到養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露能夠同養(yǎng)老金投資的專業(yè)人士所做的投資決策保持一致，而專業(yè)人士在投資時(shí)，通常要制作一份內(nèi)容詳盡的關(guān)于投資策略以及如何通過(guò)資產(chǎn)合理配置達(dá)到既定目標(biāo)的計(jì)劃書(shū)。
赫茲希望，未來(lái)的養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露不僅要披露投資計(jì)劃，如在投資組合中，股票占到40%這樣的信息；還要說(shuō)清楚這些股票所在的板塊，如25%的股票屬于醫(yī)藥板塊，這其中，有將近一半的股票屬于高增長(zhǎng)型。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息披露也應(yīng)該注明，比如：股票的持有量絕對(duì)不能超過(guò)投資計(jì)劃書(shū)所寫(xiě)的持有量，即任意一支股票的持有量不能超過(guò)全部資產(chǎn)的5%。
此外，F(xiàn)ASB成員萊斯利·賽德曼則認(rèn)為，要求所有公司采用“管理方法”進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露這一根本原則不能丟。也就是說(shuō)，資產(chǎn)配置的描述要涵蓋那些養(yǎng)老金計(jì)劃決策者們認(rèn)為重要的信息，而這些信息要在規(guī)定的報(bào)告期間內(nèi)及時(shí)披露。例如，信息披露要?jiǎng)?wù)必聽(tīng)取首席投資官們對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃的意見(jiàn)和建議，否則，后果不堪設(shè)想。比如說(shuō)，債務(wù)抵押債券中的5%的投資就遭受了現(xiàn)在的美國(guó)次貸危機(jī)的影響。
財(cái)務(wù)報(bào)表的編報(bào)者、審計(jì)工作者和財(cái)務(wù)工作者一共提交了45份征求意見(jiàn)稿，促成了本次關(guān)于養(yǎng)老金資產(chǎn)的會(huì)計(jì)信息披露研討會(huì)的開(kāi)展。這些征求意見(jiàn)稿主要關(guān)注以下3個(gè)領(lǐng)域，即：公司是否應(yīng)該披露其投資基金的高層內(nèi)幕信息，或者，公司是否應(yīng)該披露資金方面的基本資產(chǎn)信息？是否應(yīng)該改變“養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露”指南中規(guī)定的資產(chǎn)種類？公司是否應(yīng)該在“養(yǎng)老金會(huì)計(jì)信息披露”指南中體現(xiàn)重要性原則，以此抓住養(yǎng)老金資產(chǎn)配置這根主線呢？
對(duì)于重要性原則的規(guī)定，F(xiàn)ASB做出了迅速的反應(yīng)，該委員會(huì)的成員們一致認(rèn)為，重要性原則無(wú)需成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告123號(hào)“以股份為基礎(chǔ)的支付”的一部分。經(jīng)過(guò)激烈的辯論，大多數(shù)成員都認(rèn)為，盡管定性信息披露很重要，但是，沒(méi)有必要對(duì)構(gòu)成基本資產(chǎn)的開(kāi)放式基金、信托基金以及組合型基金進(jìn)行追根溯源的披露。
FASB其中一位成員托馬斯·林斯梅爾認(rèn)為，解決不知道如何持有證券投資基金的惟一方法是在財(cái)務(wù)報(bào)表中分辨基金的名稱即可，它包括對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金。這無(wú)疑給投資者提供了一個(gè)研究基金走勢(shì)的機(jī)會(huì)。
