上海會計2001.9
買方市場下的企業(yè)理財創(chuàng)新
殷楓
買方市場的出現(xiàn)，是市場經(jīng)濟條件下的客觀現(xiàn)象，我國企業(yè)原有受計劃經(jīng)濟觀念制約的理財思路已顯示出不適應性。為此，筆者提出買方市場條件下的企業(yè)理財模式，以期有助于企業(yè)的理財實踐。
1．將預算納入企業(yè)理財體系。我國過去的賣方市場是計劃經(jīng)濟體制的產物，在賣方市場條件下，企業(yè)的生產是完成上級下達的任務，可以只管生產，不管供應與銷售，更不管籌資、投資等。在買方市場條件下，外部環(huán)境變幻莫測，企業(yè)必須對可能面臨的情況有所預計，并納入企業(yè)理財體系，使企業(yè)更利于建立競爭優(yōu)勢。預算分為營運預算（銷售預算和生產預算，主要用于計劃企業(yè)基本經(jīng)濟活動）和財務預算。財務預算是關于資金籌措和使用的預算，包括短期現(xiàn)金收支預算和信貸預算，以及長期的資本支出預算和長期資本籌措預算。買方市場下的企業(yè)理財更要注重長期的、動態(tài)的預算，才能保證企業(yè)在競爭中掌握更多的主動權。
2．強化成本管理，將其納入企業(yè)戰(zhàn)略管理體系。在買方市場的供求態(tài)勢下，市場競爭越來越激烈。買方市場所形成的競爭，是價格的競爭，也是商品質量和功能、花色品種、售后服務的競爭。在競爭的背后，成本起著決定性的作用。為此，企業(yè)要制定成本開支標準和費用定額，編制成本計劃與費用預算，加強成本控制，嚴格控制各種財務收支，力求全面降低成本。傳統(tǒng)的成本核算方法已不能真正反映企業(yè)所需要的成本信息。以業(yè)務活動為基礎的成本計算——作業(yè)成本法基于一種嶄新的企業(yè)內部業(yè)務流程觀念，將以前分散為幾項業(yè)務的程序——價值分析、程序分析、質量管理和成本計算——合而為一，可以有助于大幅度降低制造成本。市場經(jīng)濟條件下，成本不是孤立的，成本控制要放到與企業(yè)經(jīng)營活動、管理措施與戰(zhàn)略選擇的相互關系中考察。企業(yè)戰(zhàn)略的選擇和管理措施的實施，必須考慮成本的支撐力度和企業(yè)在成本方面的承受能力，而降低成本必須以不損害企業(yè)基本戰(zhàn)略的選擇和實施為前提，并要有利于企業(yè)管理措施的實施。因此，必須把成本管理納入企業(yè)戰(zhàn)略管理的體系。
3．樹立企業(yè)理財?shù)男屎惋L險意識。買方市場條件下，企業(yè)面臨競爭激烈的外部市場，效率和風險成為企業(yè)勝敗的關鍵因素。所謂效率，就是以最低的資金成本為企業(yè)籌措資金，以最佳的財務結構安排企業(yè)的資金，以最大的盈利和最小的風險指導投資決策，以最優(yōu)的政策分配企業(yè)的盈利等。另外，買方市場條件下，企業(yè)經(jīng)營充滿了風險，企業(yè)應有較強的風險意識，才能做到有備無患。
4．加強企業(yè)內部管理。企業(yè)要在激烈的競爭中立于不敗之地，必須要強化自己的綜合競爭能力。構成綜合競爭能力的因素有：。人力資源、產品競爭力、經(jīng)營管理水平、財務實力、技術創(chuàng)新力等。所有這些因素都與規(guī)模有關，由此產生企業(yè)規(guī)模大型化的趨勢。這將使企業(yè)層級組織越來越復雜，再加上生產的復雜化和分工的細致化，企業(yè)內部的分權管理勢不可擋，加強企業(yè)內部管理也就格外重要；同時也要求決策權下放到企業(yè)內部各個部門的管理人員手中，這些人員有能力處理因企業(yè)環(huán)境變化而發(fā)生的意外情況。由于在高級管理層與下級部門分享部門信息比較困難，花費大且浪費時間，分權管理則可以把決策權放在需要信息、儲存信息、選取信息和加工信息的地方。這樣可以發(fā)揮下屬管理人員在制定和實施決策過程中能迅速做出反應的優(yōu)勢。同時，精益生產的理念也應深入企業(yè)內部；它能夠把大量的工作任務和責任轉移到真正為增值工作的生產線的工人們身上；一旦出現(xiàn)問題，一個處于適當位置的檢測缺陷系統(tǒng)就能快速追查并找到其最終原因。
5．進行科學的投資決策管理，避免盲目投資。買方市場條件下，企業(yè)必須從根本上改變過去賣方市場條件下那種粗放型的成長方式，改變過去那種重大投資決策中的隨意性，以及對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及實施的可行性缺乏科學論證的狀態(tài)。企業(yè)的生存與發(fā)展不僅取決于成本管理和內部控制，更重要的取決于投資機會的把握和投資地點與項目的選擇，因為投資失誤的損失比之企業(yè)內部成本管理不善的損失更具有毀滅性，這類案例已不少見，毋庸贅言。因此，企業(yè)理財要全面做好投資項目的可行性論證，并深人分析影響投資效果的投資風險和國內、國際條件，作出投資方向。地點和項目的決策。
6．積極開展企業(yè)的資本經(jīng)營。賣方市場條件下，企業(yè)只重視產品經(jīng)營，不講求資本的效率與效益，理財觀念極為淡薄。買方市場條件下，不僅要重視企業(yè)的產品經(jīng)營，也要重視企業(yè)的資本經(jīng)營，以資本為基礎，通過優(yōu)化配置來提高資本營運的效益。因此，企業(yè)應樹立起資本經(jīng)營觀念，圍繞資本保值增值進行經(jīng)營管理，通過資本流動、收購、重組、參股和控股等實現(xiàn)資本增值，使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。
7．采用戰(zhàn)略性的業(yè)績評價體系。買方市場條件下，企業(yè)業(yè)績評價指標不能只局限于盈利能力、資本回報率等財務業(yè)績評價指標，還要關注戰(zhàn)略性的非財務指標，如，單位銷售額、產品組合、分銷渠道、市場占有率、顧客滿意度、新產品和服務的銷售額和功能等。這些指標雖不胡直接反映企業(yè)的財務業(yè)績，但對企業(yè)的長遠發(fā)展有至關重要的作用。另外，企業(yè)只要關注外部市場和競爭對手，才能保持競爭優(yōu)勢，立于不敗之地。因此，企業(yè)還須了解競爭對手的信息，知已知彼，才能百戰(zhàn)不殆。
（作者單位：南京大學會計系）
