問題的提出：企業(yè)會(huì)計(jì)行為的市場(chǎng)約束
“企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的充分披露”是受巴塞爾新資本協(xié)議第三支柱的啟發(fā)而提出的。為了克服監(jiān)管銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)“資本充足率”的低效運(yùn)用，巴塞爾委員會(huì)2001年開始進(jìn)行改革，其中最主要的一項(xiàng)是提出了“三大支柱”，即將資本充足率擴(kuò)充為三層含義：支柱一是新資本標(biāo)準(zhǔn)本身，支柱二是對(duì)銀行內(nèi)部評(píng)估其資本是否充足的監(jiān)管評(píng)價(jià)，支柱三是關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)資料的更多公開披露。此項(xiàng)改革使銀行資本充足率監(jiān)管從純粹數(shù)字依賴，變?yōu)楦右兄貙?duì)銀行內(nèi)部控制的激勵(lì)和對(duì)市場(chǎng)約束的依靠。支柱三中公開披露的目的，是希望利用市場(chǎng)約束機(jī)制，而不是監(jiān)管者來更多地介入銀行運(yùn)作的監(jiān)督。因?yàn)殡S著銀行更充分地披露信息，市場(chǎng)可以形成對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的直接激勵(lì)，也可以幫助監(jiān)管者處理更為復(fù)雜的條例規(guī)定。
對(duì)于企業(yè)的會(huì)計(jì)過程，監(jiān)管者可以通過事前嚴(yán)格的技術(shù)規(guī)范、事后嚴(yán)厲的違規(guī)查處和懲罰，迫使企業(yè)提供質(zhì)量合格的會(huì)計(jì)信息。但是，如同巴塞爾協(xié)議的第三支柱一樣，會(huì)計(jì)監(jiān)管也可以依賴市場(chǎng)約束、通過市場(chǎng)微觀主體本身利益的實(shí)現(xiàn)來保障公共利益的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)會(huì)計(jì)行為的市場(chǎng)約束來自于利益相關(guān)者的利益驅(qū)動(dòng)。出于對(duì)自身利益的關(guān)注，投資者、債權(quán)人、供應(yīng)方、轉(zhuǎn)售方、同業(yè)企業(yè)、職工，以及包括政府在內(nèi)的其他利益相關(guān)者，會(huì)在不同程度上關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也會(huì)關(guān)心反映這些指標(biāo)的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，并將以利用會(huì)計(jì)信息作為決策依據(jù)的決策結(jié)果，衡量他們對(duì)企業(yè)的信任度，在必要的時(shí)候采取一定措施維護(hù)自身的利益。這些措施反過來會(huì)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)運(yùn)作產(chǎn)生多方面的影響，也會(huì)迫使企業(yè)采用更穩(wěn)健的會(huì)計(jì)程序。這樣，市場(chǎng)的作用就會(huì)促使企業(yè)關(guān)心自身的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，市場(chǎng)的獎(jiǎng)懲也會(huì)促使企業(yè)約束自己的會(huì)計(jì)信息加工、披露行為，并產(chǎn)生高質(zhì)量審計(jì)的自發(fā)需求。
然而，要使“市場(chǎng)約束”真正發(fā)揮對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的保障作用，要求企業(yè)必須對(duì)其會(huì)計(jì)過程和可能存在的“會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行充分披露。本文將定義企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，確定其披露的內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上探討企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的形式，以及依賴市場(chǎng)，約束企業(yè)會(huì)計(jì)行為的條件。
會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)及其披露內(nèi)容
會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是從會(huì)計(jì)信息使用者角度定義的，指財(cái)務(wù)報(bào)表不能在所有重大方面公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的可能性，包括會(huì)計(jì)信息加工和處理過程中的技術(shù)、環(huán)境、人為、制度等問題導(dǎo)致的財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)、誤報(bào)和漏報(bào)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可以導(dǎo)致信息使用者的決策失誤，并引起市場(chǎng)資源的無效和低效配置。
我們進(jìn)一步將會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)劃分為“可控會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)”和“不可控會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)”。前者是指通過會(huì)計(jì)信息提供者和鑒證者的努力，可以避免的財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)、誤報(bào)和漏報(bào)。比如采用謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)程序、聘用責(zé)任心和技術(shù)水平較高的會(huì)計(jì)人員、完善公司治理和內(nèi)部控制、保證外部審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)能力等就能避免的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。后者是指即使通過上述努力，也不能避免的報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)，比如經(jīng)營(yíng)環(huán)境的重大不確定性、會(huì)計(jì)技術(shù)的限制等造成的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量失控。對(duì)于會(huì)計(jì)信息使用者來說，要求企業(yè)充分披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是希望藉此對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的可信度進(jìn)行評(píng)估，以確定現(xiàn)有會(huì)計(jì)信息的決策作用，同時(shí)通過對(duì)可控會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任推定，確定企業(yè)當(dāng)局的可信度，以進(jìn)一步評(píng)估針對(duì)企業(yè)的有關(guān)市場(chǎng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于會(huì)計(jì)信息提供者來說，通過對(duì)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的誘致因素的定性和定量描述，以及本企業(yè)在防范這些風(fēng)險(xiǎn)方面所作的努力，包括內(nèi)部控制制度的建設(shè)與維護(hù)、公司治理結(jié)構(gòu)的改善、外部審計(jì)的獨(dú)立性保障等等的揭示，不僅可以降低會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信息使用者決策的影響，也可以讓自身的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系得到廣泛的認(rèn)同，提高企業(yè)市場(chǎng)信任度。
近20年來，特別是20世紀(jì)90年代以來各國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的改革研究，許多涉及到了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的披露。受其啟發(fā)，并建立在對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容研究的基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)披露以下內(nèi)容：(1)企業(yè)會(huì)計(jì)政策及其變更；(2)常規(guī)會(huì)計(jì)估計(jì)及其過程(3)特定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目計(jì)量上的重大不確定性的披露(4)關(guān)聯(lián)方及其交易；(5)創(chuàng)新金融工具的核算方法及其對(duì)報(bào)表的影響；(6)核心與非核心業(yè)務(wù)信息的披露(7)分部信息及其風(fēng)險(xiǎn)(g)盈利預(yù)測(cè)的依據(jù)及其風(fēng)險(xiǎn)(9)表外交易的實(shí)質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)(10)重大事硯(11)管理層討論與分機(jī)(12)企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證報(bào)告(13)公司治理及其評(píng)價(jià)(14)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)事項(xiàng)；(15)高級(jí)財(cái)務(wù)人員道德守則遵循情況。其中：“核心業(yè)務(wù)”和“非核心業(yè)務(wù)”是AICPA財(cái)務(wù)報(bào)告特別委員會(huì)提出的，核心業(yè)務(wù)是指正?；蚪?jīng)常的業(yè)務(wù)、交易和事項(xiàng)，“正?！币馕吨鴮?duì)特定企業(yè)來說是普通的或典型的，“經(jīng)?！币馕吨粢欢螘r(shí)間將重復(fù)發(fā)生。非核心業(yè)務(wù)是指非常的(對(duì)特定企業(yè)來說不是典型的)或者偶發(fā)的(在可預(yù)見的將來或者在規(guī)定的時(shí)間間隔前不會(huì)再發(fā)生)的業(yè)務(wù)、交易和事項(xiàng)。顯然，區(qū)分核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)便于報(bào)表用戶正確理解企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和收益質(zhì)量，避免非經(jīng)常和非正常業(yè)務(wù)對(duì)報(bào)表業(yè)績(jī)的扭曲。
必須說明的是，上述企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)披露內(nèi)容中的許多項(xiàng)目已經(jīng)在現(xiàn)行上市公司信息披露中有所體現(xiàn)。但是這種體現(xiàn)是零散的，有的項(xiàng)目分布在財(cái)務(wù)報(bào)表前的內(nèi)容中，如“重要事項(xiàng)”、“董事會(huì)報(bào)告”、“監(jiān)事會(huì)報(bào)告”、“管理層討論與分析”等；有的項(xiàng)目分布在附注或者附表中。披露的出發(fā)點(diǎn)并不是專門針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表說明其風(fēng)險(xiǎn)，不便于報(bào)表使用者完整地理解企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的決策價(jià)值，因而，不能替代本文所提出的企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的充分披露?；蛘咧辽倏梢哉f，會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)披露是從一個(gè)全新的角度，補(bǔ)充一定的信息，對(duì)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重新表述。
企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)披露的形式與條件
企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息顯然不能作為財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目。首先，從功能上來說，它是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)的揭示，將其與要說明對(duì)象歸為一體似乎不太合適。其次，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)體系仍是一個(gè)以傳統(tǒng)會(huì)計(jì)假設(shè)、公認(rèn)會(huì)計(jì)原則為概念支撐的體系，如果將一些與現(xiàn)行確認(rèn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)不一致的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息納入財(cái)務(wù)報(bào)表，很可能會(huì)引起報(bào)表信息的混亂和信息使用者的困惑。在會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法改革取得重大突破前，筆者認(rèn)為反映企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的信息應(yīng)主要在報(bào)表附注、補(bǔ)充信息和其他手段的財(cái)務(wù)報(bào)告中披露。
具體披露的形式有兩種。一種是在企業(yè)現(xiàn)行信息披露內(nèi)容的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充相關(guān)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息，并將上述信息分散到報(bào)表附注、補(bǔ)充信息和其他手段的財(cái)務(wù)報(bào)告中去。比如公司會(huì)計(jì)政策及其變更、常規(guī)會(huì)計(jì)估計(jì)及過程、關(guān)聯(lián)方及其交易、特定資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目計(jì)量上的重失不確定性、創(chuàng)新金融工具等，在報(bào)表附注中披露；核心與非核心業(yè)務(wù)信息、分部信息及風(fēng)險(xiǎn)、盈利預(yù)測(cè)依據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)(與預(yù)測(cè)性會(huì)計(jì)報(bào)表一起)、表外交易實(shí)質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)等以補(bǔ)充信息形式披露；重大事項(xiàng)、管理層討論與分析、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證報(bào)告、公司治理及評(píng)價(jià)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)事項(xiàng)、高級(jí)財(cái)務(wù)人員道德守則遵循則以其他手段的財(cái)務(wù)報(bào)告形式披露。這種做法的好處是不改變現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)告的格局，符合使用者的習(xí)慣。
但是，要全面、充分、公允地反映企業(yè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能給信息用戶帶來的誤導(dǎo)，還可以考慮另一種披露形式，即將所有的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息集中披露，如表所示。
會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)披露及其在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的格局
該表將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容分為三大部分：財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)披露、其他財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息。(1)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息被歸為一大類，緊隨財(cái)務(wù)報(bào)表之后，對(duì)其可能存在的不能公允反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行揭示。這樣做能給財(cái)務(wù)報(bào)告閱讀者一個(gè)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的整體圖像，便于他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表價(jià)值和決策風(fēng)險(xiǎn)的全面評(píng)估。財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息之外的“其他財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息”，從時(shí)間維度〔前瞻性信息)和披露廣度(企業(yè)背景信息)上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息進(jìn)行拓展，這些信息與對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息從深度上進(jìn)行拓展的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息一起，意圖使報(bào)表使用者更全面、深入地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)、機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)。(2)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)信息又被分為三類，第一類是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的進(jìn)一步說明，包括會(huì)計(jì)政策及其變更、常規(guī)會(huì)計(jì)估計(jì)、特定資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目計(jì)量上的重大不確定性、關(guān)聯(lián)方及其交易和創(chuàng)新金融工具，它們是對(duì)在現(xiàn)行確認(rèn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)下的某些會(huì)計(jì)行為選擇和風(fēng)險(xiǎn)及某些報(bào)表項(xiàng)目所反映的交易與事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)所作的途釋；第二類是對(duì)企業(yè)投資價(jià)值的擴(kuò)展反映，它包括超越現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表框架的核心與非核心業(yè)務(wù)信息、分部信息及風(fēng)險(xiǎn)、盈利預(yù)測(cè)依據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)、表外交易實(shí)質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)的揭示；第三類是對(duì)生成會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的重大原因、已知不確定事件、企業(yè)的業(yè)績(jī)趨勢(shì)的披露和分析，以及控制會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的制度建設(shè)及其評(píng)價(jià)。這種會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的分類方式，意在保持按報(bào)表附注、補(bǔ)充信息和其他手段的財(cái)務(wù)報(bào)告分別反映不同風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的好處，同時(shí)克服分散披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的缺點(diǎn)。
披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)不能完全依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制性要求，否則容易引發(fā)新一輪的誤導(dǎo)性陳述，企業(yè)有動(dòng)機(jī)隱瞞真正的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，或者夸大不可控會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，逃脫應(yīng)負(fù)擔(dān)的會(huì)計(jì)責(zé)任.因而，應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)自愿披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，促使企業(yè)充分披露會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，以提高會(huì)計(jì)報(bào)告的可信度、降低市場(chǎng)交易成本、解脫會(huì)計(jì)責(zé)任并控制因會(huì)計(jì)信息披露而引起的訴訟成本和監(jiān)管成本，還必須具備三項(xiàng)客觀條件：市場(chǎng)的充分發(fā)展、投資者理性程度的提高和企業(yè)信息披露法律責(zé)任的加強(qiáng)。
