商業(yè)會計2001 11
企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱窺探
高永健 林曉婷
關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方發(fā)生轉(zhuǎn)移資源和義務(wù)的事項,而不論是否收取價款。關(guān)聯(lián)方主要指在企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策中,有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懙挠嘘P(guān)各方,主要有母子公司、同受母公司控制的子公司、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)等。倘若關(guān)聯(lián)交易是以市價作為交易的定價原則,則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常的影響。而事實上有些公司的關(guān)聯(lián)交易采取了協(xié)議定價的原則,定價的高低一定程度上取決于公司的需要,使得利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。在某些情況下,關(guān)聯(lián)方之間通過虛假交易達(dá)到提高經(jīng)營業(yè)績的假象。
一、關(guān)聯(lián)購銷業(yè)務(wù)
不少公司與母公司存在著供、產(chǎn)、銷及其他服務(wù)方面的密切聯(lián)系,并產(chǎn)生了大量的關(guān)聯(lián)交易事項。關(guān)聯(lián)交易價格可由雙方協(xié)商決定,在目前我國評估和審計等中介機構(gòu)制度尚不健全的情況下,通過交易條件的調(diào)控達(dá)到某些利益集團及個人的獲利目的。在關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)方面,操縱利潤的主要手段和形式有:
(一)資產(chǎn)租賃。由于各類資產(chǎn)租賃的市場價格存在不確定性,租賃已成為上市公司與集團公司等關(guān)聯(lián)公司之間轉(zhuǎn)移費用、利潤非常方便的手段。當(dāng)上市公司利潤水平不理想時,集團公司調(diào)低租賃價格或以象征性的價格收費,或上市公司以遠(yuǎn)高于市場價格的租金水平將資產(chǎn)租賃給集團公司使用,有的上市公司將從母公司租來的資產(chǎn)同時以更高的租金再轉(zhuǎn)租給關(guān)聯(lián)同屬公司,形成股份公司的其他業(yè)務(wù)利潤,實現(xiàn)同一股份公司利潤轉(zhuǎn)移。對此,應(yīng)分析資產(chǎn)租賃內(nèi)容并比較同類資產(chǎn)收益率,判斷上市公司的租賃目的。
(二)關(guān)聯(lián)購銷。關(guān)聯(lián)購銷中交易價格的定位是實現(xiàn)交易目的的關(guān)鍵,在我國,較為普遍的做法是集團公司往往以低于市場價格的形式向股份公司提供原材料,而又以較高的價格買斷并包銷股份公司的產(chǎn)品,利用原材料供應(yīng)渠道和產(chǎn)品銷售渠道向股份公司轉(zhuǎn)移價差,實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。甚至以協(xié)議價設(shè)計虛假購銷合同,將銷售收入作為應(yīng)收賬款而非實際資金流動,虛增賬面利潤。對此,對關(guān)聯(lián)企業(yè)的購銷應(yīng)側(cè)重于對采購價量的合理性和銷售收入的真實性進行分析,并對此分析公司連續(xù)幾年的關(guān)聯(lián)購銷價量、相應(yīng)比例,查閱應(yīng)收、應(yīng)付款等賬戶。
(三)轉(zhuǎn)嫁費用負(fù)擔(dān)。上市公司和母公司存在著產(chǎn)銷和服務(wù)關(guān)系,當(dāng)上市公司利潤水平不理想時,母公司或調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費用標(biāo)準(zhǔn),或承擔(dān)上市公司的管理費用、廣告費用、離退休人員的費用,甚至將上市公司以前年度交納的有關(guān)費用退回,從而達(dá)到轉(zhuǎn)移費用,提高上市公司利潤水平的目的。
二、轉(zhuǎn)讓、置換和出售資產(chǎn)
由于我國對公司的價值評估方法缺乏相應(yīng)的理論體系及操作規(guī)范,公司并購的法律和財務(wù)處理不夠完善,再加上有關(guān)部門管理方面的原因,使得資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換存在著不等價交換和轉(zhuǎn)移利潤。其主要表現(xiàn)形式有:
(一)上市公司將不良資產(chǎn)的等額的債務(wù)剝離給母公司,金蟬脫殼,以達(dá)到降低財務(wù)費用和避免不良資產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的虧損或損失的目的。
(二)將不良長期投資轉(zhuǎn)賣給母公司(或母公司控制的子公司)。通常的情況是:由于不良投資損失巨大,按市場公平定價投資的賬面凈值都難以收回,但為了提升上市公司的業(yè)績,交易價格受到關(guān)聯(lián)公司的計劃控制,從而使上市公司不僅可以完全收回投資成本,而且還能獲得一定的投資收益。
母公司將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)低價賣給上市公司,或與上市公司的不良資產(chǎn)進行不等價交換(特別是在長期投資的購買和置換方面)具有以下特征:一是購買母公司優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的款項掛在往來賬上,不計利息或資金占用費,上市公司一方面獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的經(jīng)營收益,另一方面不需付出任何代價(實際上代價是由母公司承擔(dān));二是違背市場原則,不考慮資產(chǎn)質(zhì)量和獲利能力,等同于按成本法來評估公司的凈資產(chǎn);三是在被收購企業(yè)的利潤應(yīng)何時納入收購方投資收益或利潤的問題上,會計處理比較混亂。
三、計收資金占用費
按照有關(guān)法規(guī)規(guī)定,企業(yè)之間不允許相互拆借資金,但實際情況是關(guān)聯(lián)公司之間的資金往來和拆借現(xiàn)象大量存在。一是向母公司收取資金占用費。二是向被投資公司收取資金占用費。為了增加利潤,上市公司向被投資企業(yè)收取資金占用費,目標(biāo)往往是以下兩種被投資企業(yè):一是雖擁有被投資企業(yè)20%以上的股權(quán),但該企業(yè)已轉(zhuǎn)由他人承包經(jīng)營,企業(yè)失去控制權(quán),可以不進行權(quán)益法核算;二是占股權(quán)20%以下采用成本法核算的被投資企業(yè)。也許上述兩種企業(yè)嚴(yán)重虧損,上市公司存在著裨性的投資損失,但通過收取資金占用費的形式和利用長期投資會計核算方法本身的缺陷,在年報或中報中卻能反映一塊利潤。因此,在進行檢查分析時對資金占用費應(yīng)以同期銀行利率為基準(zhǔn)分析其合理性。
四、托管經(jīng)營
在我國目前的證券市場上,由于缺乏托管經(jīng)營方面的法規(guī)規(guī)定及操作規(guī)范,一是存在著上市公司將不良資產(chǎn)委托給母公司經(jīng)營,定額收取回報的情況。這樣上市公司既回避了不良資產(chǎn)的虧損,又獲得了一塊利潤。二是母公司將穩(wěn)定、高獲利能力的資產(chǎn)以低收益的形式由上市公司托管,直接影響上市公司利潤。
五、合作投資
一旦發(fā)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率難以達(dá)到10%的要求或經(jīng)營不善出現(xiàn)連續(xù)虧損,上市公司便倒推計算利潤,然后與母公司簽訂聯(lián)合投資合同。投資回報按測算的缺口利潤確定,由母公司讓出利潤。
無疑,利用虛假關(guān)聯(lián)交易包裝利潤,會破壞正常的經(jīng)濟秩序,影響國家稅收,損害投資者的利益。對此,首先應(yīng)該嚴(yán)肅財經(jīng)法紀(jì),嚴(yán)格執(zhí)行會計法規(guī),根據(jù)交易對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響程度,對關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收應(yīng)付款項、交易形式、金額應(yīng)進行披露,維護社會正常的經(jīng)濟秩序。其次要加大對提供虛假會計報告行為的處罰力度,對提供虛假財務(wù)報告并造成國家稅收流失和投資者損失的有關(guān)責(zé)任人,按法律法規(guī)追究其行政和刑事責(zé)任,杜絕虛假的關(guān)聯(lián)方交易,以保護國家和投資者的利益。再次要加強稅務(wù)監(jiān)管。我國稅收法規(guī)規(guī)定,企業(yè)“與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來,應(yīng)當(dāng)按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價款、費用,而減少應(yīng)納稅所得額的,稅務(wù)機關(guān)有權(quán)進行合理調(diào)整”,并規(guī)定了關(guān)聯(lián)企業(yè)的范圍,對關(guān)聯(lián)企業(yè)交易的納稅問題作出了特殊的規(guī)定,以防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間轉(zhuǎn)移利潤而影響國家稅收。
(作者單位:甘肅省供銷社、甘肅省貿(mào)易經(jīng)濟合作廳)
